7 imagens revelam o estado atual do DeFi: Fluid lidera a batalha dos DEX, USDe reescreve o panorama das moedas estáveis
Autor: O Investidor de Finanças Descentralizadas
Compilado por: Tim, PANews
2025 até agora tem sido um ano muito amigável para Finanças Descentralizadas.
O nosso ambiente regulatório passou de uma postura hostil da SEC liderada por Gary Gensler para uma situação amiga das criptomoedas. E, de quase todos os indicadores, a taxa de adoção das Finanças Descentralizadas está em constante aumento.
Então eu acho que agora é hora de estudar cuidadosamente 7 gráficos relacionados ao estado atual das Finanças Descentralizadas.
O volume de negociações de exchanges descentralizadas para exchanges centralizadas continua a atingir novos máximos.
Fonte: The Block
Embora o processo seja lento, a tendência é clara: as exchanges descentralizadas estão continuamente a corroer a quota de mercado das exchanges centralizadas.
Em junho de 2022, a participação de mercado das DEX perpétuas no setor de derivativos era apenas de 0,98%. Três anos depois, esse dado cresceu 11 vezes.
Fluid é a DEX que mais cresce.
Fonte: Finanças Descentralizadas
De acordo com relatos, a Fluid conseguiu, em menos de um ano desde o seu lançamento, um volume de negociação diário que superou o DEX líder Uniswap na Ethereum.
O Fluid DEX V2 está prestes a ser lançado, e se o Fluid acabar por vencer a guerra DEX no Ethereum, não ficarei nada surpreendido.
Em termos de eficiência de capital, espera-se que a V2 esteja muito acima da versão V1.
As stablecoins de rendimento alcançam o topo da lista de entradas de capital pela primeira vez
Fonte: Artemis
Recentemente, a stablecoin USDe da Ethena superou, pela primeira vez, o volume líquido de entrada de duas semanas dos dois principais stablecoins, USDT e USDC.
Por que essa mudança é tão importante?
USDT e USDC têm liderado o mercado de stablecoins por um longo tempo, enquanto agora soluções nativas de criptomoeda estão surgindo continuamente, desafiando sua posição dominante.
A minha previsão é que a Resolv, a Ethena e a Falcon Finance continuarão a crescer exponencialmente nos próximos meses.
O ETF de Ethereum à vista teve um bom desempenho, mas o ritmo de alta está desacelerando.
Fonte: Coinglass
Após várias semanas a registrar um máximo histórico de entradas diárias de fundos, o ETF de spot de Ethereum registou recentemente a maior saída de fundos em um único dia desde que existem registos.
A razão pode ser que alguns gigantes das finanças tradicionais já realizaram lucros.
No entanto, se olharmos de uma perspectiva macro, os últimos dois meses foram a melhor fase até agora para o ETF de Ethereum à vista.
As Finanças Descentralizadas estão se aproximando da quota de mercado da IA.
Fonte: Kaito
Há mais de um ano, a IA tem mantido uma posição de liderança em termos de quota de mercado.
Mas essa situação está mudando, nos últimos meses, a atenção para as Finanças Descentralizadas cresceu mais de duas vezes. Ao mesmo tempo, a atenção para os Meme coins diminuiu significativamente.
Os fundamentos tornaram-se importantes novamente.
Os projetos com planos de recompra de tokens em 2025 terão o melhor desempenho.
Fonte: Dexu AI
Isto marca o início da preferência do mercado por tokens com fundamentos sólidos. As subcategorias de protocolos que realizam recompra de tokens incluem projetos como Hyperliquid, PumpFun, Maple, EtherFi, Kaito, AAVE, entre outros.
O volume de reservas de BTC na exchange continua a diminuir
Fonte: Crypto Quant
Desde fevereiro de 2024 (pouco depois do lançamento do primeiro ETF de Bitcoin à vista nos EUA), o volume de reservas de BTC nas exchanges tem diminuído continuamente, o que é exatamente o contrário do que aconteceu no último mercado em alta.
Durante este período, os fluxos de entrada de fundos para o ETF de Bitcoin e a demanda de compra gerada pelas empresas de reservas de ativos criptográficos tiveram um enorme impacto positivo no preço do BTC.
Em suma, os dados apresentados acima são todos os gráficos e tabelas que serão exibidos nesta edição.