O que são ICOs? Como funcionam as vendas de tokens e como estar seguro
Embora a ideia de crowdfunding não seja exatamente algo novo, no contexto das criptomoedas, pode envolver uma quantidade considerável de riscos
Formas descentralizadas de apoio público, comumente conhecidas como ICOs (Initial Coin Offerings), ainda podem valer a pena, especialmente porque permitem que investidores comuns ganhem alguns tokens de utilidade por sua participação
No entanto, é fundamental conhecer os detalhes das ICOs para evitar golpes ou projetos fraudulentos. Aqui está uma análise completa de como funcionam as ICOs, onde encontrá-las e como garantir que sejam seguras para participar.
Índice
- O que é uma ICO?
- Como funcionam as ICOs?
- Estruturas de Preço de ICO
- ICOs Privadas e Públicas
- Como as ICOs Diferem de Sistemas de Arrecadação de Fundos Similares
- ICO vs IPO
- ICO vs Pré-venda
- ICO vs Airdrop
- Como Apoiar um Projeto de ICO
- Exemplos de ICOs Bem-Sucedidas
- As ICOs Estão Sob Regulação?
- Como Evitar Golpes de ICO
- Vantagens e Desvantagens das ICOs
- Vantagens
- Desvantagens
- Do Outro Lado
- Por que Isso Importa
- Perguntas Frequentes
O que é uma ICO?
ICO significa oferta inicial de moedas, e como o nome indica, é um mecanismo de arrecadação de fundos que empresas e grupos usam para lançar um novo projeto
Mas o que exatamente são esses projetos? Em termos simples, eles geralmente assumem a forma de aplicativos, serviços ou até redes blockchain inteiras; realmente não há limite para seu tamanho e escala
Investidores comuns podem, portanto, optar por apoiar o projeto com fiat ou criptomoeda
Em troca, serão recompensados com tokens (tokens de utilidade) que podem ser usados para os serviços do projeto. Pense nisso como um projeto científico empolgante na escola que todos estão ansiosos para ver, mas aqueles que contribuem para apoiar podem usar o projeto para si mesmos
No entanto, é crucial enfatizar que as ICOs não garantem sucesso. Portanto, são consideradas de alto risco, pois sempre há a possibilidade de os tokens recompensados valerem pouco ou nada se o projeto fracassar
Ao decidir investir, é de extrema importância acreditar firmemente na longevidade da ICO, verificar seus membros e objetivos do projeto, e manter transparência com a comunidade
Como funcionam as ICOs?
Embora uma ICO comece como um método simples de arrecadação de fundos, o objetivo final é sempre criar um projeto totalmente novo com o apoio de investidores
Aqui está um passo a passo de como uma ICO evolui de uma ideia para a oferta final:
- Estabelecer um Whitepaper: Antes de criar um token, a equipe precisará definir seus objetivos e metas em um whitepaper disponível ao público. Whitepapers incluem informações cruciais como as origens e o propósito do projeto, além de quanto será aproximadamente necessário para torná-lo uma realidade
- Escolher uma Plataforma/Launchpad de ICO: Plataformas e launchpads de ICO permitem que desenvolvedores enviem e recebam suporte, oferecendo uma base para construir
- Criar um Token: Em seguida, vem o token em si, que pode ser criado usando um contrato inteligente – pequenos pedaços de dados que atuam como acordos digitais
- Marketing: Agora, é hora de promover o projeto para fazer as pessoas falarem. Redes sociais e fóruns populares de criptomoedas são os melhores locais para divulgá-lo e alcançar potenciais investidores.
- Início da Oferta Inicial: Cabe aos investidores fazer sua parte. Qualquer pessoa que queira apoiar financeiramente o projeto agora pode obter uma quantidade específica de tokens. No entanto, deve-se mencionar que a estrutura exata da oferta pode variar de algumas maneiras
Estruturas de Preço de ICO
Por exemplo, a medida exata de quanto uma ICO precisa para ser considerada bem-sucedida pode variar dependendo do seu tamanho e escopo
- Oferta e preço fixos: Os desenvolvedores da ICO estabelecerão um limite de financiamento fixo, e cada token vendido aos apoiantes terá um preço pré-definido
- Oferta fixa, preço indeterminado: O valor dos tokens pode mudar dependendo do suporte recebido, já que a meta de financiamento não é fixa
- Oferta dinâmica, preço fixo: O financiamento recebido determinará a oferta.
ICOs Privadas e Públicas
Outro fator importante é se uma ICO planeja ser pública ou privada
ICOs privadas permitem que apenas tipos específicos de investidores contribuam, geralmente investidores credenciados envolvidos em instituições financeiras ou indivíduos de alto patrimônio líquido
ICOs públicas estão abertas a todos. Não há restrições sobre quem pode ou não apoiar o projeto. Isso é visto como um protocolo muito democrático, já que praticamente qualquer pessoa pode se tornar investidor, dando poder à comunidade cripto para determinar quais projetos eles acham que lhes beneficiariam
Como as ICOs Diferem de Sistemas de Arrecadação de Fundos Similares
As ICOs às vezes podem ser confundidas com outros métodos populares de financiamento e apoio a projetos no ecossistema cripto, então vamos revisar rapidamente o que as distingue
ICO vs IPO
IPOs (ofertas públicas iniciais) podem facilmente ser confundidas com ICOs, pois ambos funcionam de maneira bastante semelhante
A principal diferença é que IPOs estão mais relacionadas ao mercado de ações do que às criptomoedas. Elas também tendem a solicitar apoio no meio de um projeto para facilitar seu crescimento, não logo no início como as ICOs
Outra distinção importante é que IPOs enfrentam forte regulação, enquanto as ICOs não, tornando estas últimas um investimento muito mais arriscado
ICO vs Pré-venda
Uma pré-venda é uma venda de tokens que pode ocorrer antes de uma ICO começar oficialmente. Permite que investidores iniciais comprem alguns tokens novos a um preço com desconto e é uma forma popular de medir o interesse antes de investir totalmente no projeto
ICO vs Airdrop
Airdrops incentivam as pessoas a testarem novas redes e projetos, “deixando cair” uma soma de moedas em suas carteiras cripto de forma aleatória.
No entanto, muitos riscos estão associados aos airdrops, como a possibilidade de que muitas pessoas os usem como parte de um esquema de pump-and-dump, vendendo uma grande parte dos tokens assim que começarem a ser negociados para derrubar o preço
As ICOs, por outro lado, embora ainda apresentem riscos, são mais transparentes e verificáveis, especialmente porque é mais fácil para os usuários usarem dados na cadeia para revelar se a empresa está enviando tokens aos apoiantes de forma verdadeira
Como Apoiar um Projeto de ICO
Se tudo isso despertou seu interesse em apoiar um projeto de ICO, felizmente, é bastante simples
Projetos de ICO estão disponíveis em exchanges de criptomoedas e agregadores como Coinbase e CoinGecko, onde tokens novos e em desenvolvimento serão listados. Também podem ser vistos em plataformas de listas de ICOs, das quais há várias opções
Depois de escolher uma ou várias ICOs, veja como começar a apoiar:
- Configurar uma carteira de cripto: Para investidores, obter um novo lote de tokens é a parte mais empolgante de uma ICO. Portanto, você precisará garantir que possui uma carteira segura e bem protegida para armazená-los. Carteiras não custodiais e formas de armazenamento frio são frequentemente vistas como as mais seguras contra hackers
- Decidir por uma ICO: Lembre-se, ICOs nunca são garantidas de sucesso, então é altamente recomendável fazer uma pesquisa aprofundada sobre suas opções. Leia o whitepaper, verifique o roadmap para ver se parece realista, e pesquise os membros da equipe para entender por que eles estariam interessados em promover um projeto
- Comprar tokens de financiamento: Embora algumas ICOs aceitem financiamento em fiat, a maioria aceitará apenas criptomoedas, geralmente Bitcoin ou Ether. Descubra qual o tipo de pagamento exigido pela ICO e defina um orçamento de quanto está disposto a investir após comprar alguns em uma exchange
- Enviar os fundos: Assim que a ICO estiver ativa, você pode enviar seus fundos para o endereço da carteira cripto da ICO em troca de tokens. Verifique sua carteira imediatamente para garantir que seus ativos digitais tenham sido entregues conforme prometido
Exemplos de ICOs Bem-Sucedidas
Após anos de Bitcoin (BTC) lutando para atender às demandas dos usuários, Ethereum (ETH) iniciou sua ICO em 2014. Ethereum propôs ser uma nova rede blockchain rápida, eficiente e, mais importante, compatível com contratos inteligentes
Contratos inteligentes permitem que desenvolvedores criem dApps que investidores do Ethereum poderiam usar para gerenciar suas criptomoedas de maneiras únicas. Isso certamente era uma perspectiva empolgante, com a ICO arrecadando $18 milhões em apenas dois dias
Hoje, o Ethereum é a segunda rede blockchain mais popular, com um valor de mercado de mais de 317 bilhões, tornando sua ICO o projeto de criptomoeda mais bem-sucedido da história
Filecoin, uma rede de armazenamento descentralizada onde os usuários podem alugar espaço de armazenamento não utilizado, também obteve apoio considerável em 2017, arrecadando mais de $257 milhões
No entanto, EOS superou a concorrência com uma ICO de impressionantes $4 bilhão ao longo de um ano. EOS ganhou imenso apoio devido à sua promessa de não cobrar taxas de transação e de ser fácil de construir Dapps em cima dela
Embora seja sempre empolgante ver um novo projeto alcançar tais alturas, infelizmente, não vemos tantas histórias de sucesso como antes, principalmente devido a questões legais
As ICOs Estão Sob Regulação?
Apesar de ser uma novidade no mundo cripto, as ICOs mostraram-se eficazes — capazes de arrecadar milhões de dólares de uma só vez. No entanto, as autoridades legais têm ceticismo sobre elas, e diferentes graus de regulação ao redor do mundo resultaram nisso
No entanto, as ICOs são em grande parte não reguladas, salvo algumas regiões. Isso levou a dois problemas principais
Primeiro, instituições como a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) podem simplesmente encerrar um projeto se considerarem que ele viola leis de valores mobiliários. Foi o caso do Munchee, um Dapp de fast-food lançado após uma ICO bem-sucedida, que foi removido após receber uma carta de cessar e desistir da SEC, que o considerou um valor mobiliário não registrado
A segunda questão é que o campo das ICOs se tornou um terreno fértil para golpistas, sem grandes órgãos reguladores para garantir a segurança das ICOs e de seus apoiantes. Para ilustrar a gravidade, um relatório da Stasis de 2018 revelou que 80% de todas as ICOs nos últimos anos eram golpes de fraudadores.
Como Evitar Golpes de ICO
Whitepapers são as maiores pistas sobre se uma ICO é verdadeira ou não. Uma ICO sem whitepaper é um sinal de alerta imediato, mas se o documento for vago, apressado e direto ao ponto, também é aconselhável evitar o projeto
Além disso, investigue o histórico dos desenvolvedores — seu background, no que trabalharam antes, e por que eles quereriam participar de uma ICO
Também, dê uma olhada no roadmap. Estes tendem a ser fáceis de criar, mas equipes de ICO responsáveis usarão metas realistas e críveis, não apenas ideias ambiciosas em rápida sucessão que levarão mais tempo para serem implementadas
Por fim, tente descobrir se o projeto possui parcerias com outras empresas para ajudar a verificar sua confiabilidade
Vantagens e Desvantagens das ICOs
Como vimos, as ICOs podem ser extremamente benéficas na criação de projetos que complementam o investidor comum, mas considerando que ainda estão em sua infância, estão longe de serem perfeitas
Vantagens
- Acessibilidade para Investidores: Pessoas não precisam ter um portfólio ou reputação estabelecida para apoiar uma ICO, permitindo que qualquer pessoa da comunidade cripto tenha sua opinião
- Startups Rápidas: As ICOs permitem que desenvolvedores criem novos projetos a um ritmo acelerado, facilitando experimentação e inovação no ecossistema cripto
- Diversificação de Portfólio: Se você não faz parte do universo cripto, as ICOs podem atuar como uma porta de entrada fácil, oferecendo até novos tokens de criptomoedas
- Projetos Ambiciosos: Os projetos de ICO variam bastante em escala, sendo alguns, como o Ethereum, extremamente ambiciosos. Esses projetos oferecem muitos benefícios ao entusiasta comum de cripto, como uma nova plataforma blockchain ou a introdução de contratos inteligentes, que desde então se tornaram comuns
Desvantagens
- Complicações Regulatórias: As ICOs estão em uma área cinzenta legal quanto à regulação, criando uma sensação de imprevisibilidade sobre se as autoridades irão agir contra elas
- Golpes: Além disso, a falta de regulação significa que golpistas podem facilmente criar uma ICO para acumular dinheiro, portanto, realizar uma pesquisa cuidadosa previamente é fundamental
- Não Garantido o Sucesso: Mais ICOs fracassam do que têm sucesso, principalmente porque suas metas de financiamento são muito altas. Portanto, não espere que todas as ICOs em que investir prosperem no futuro. É por isso que é melhor diversificar seus investimentos em ICOs do que colocar todos os ovos na mesma cesta
Do Outro Lado
- As ICOs frequentemente requerem uma quantidade impressionante de apoio comunitário para decolar, o que nem sempre é realista.
- A Instituição de Gestão de Riscos registrou que 90% de todas as ICOs falham devido à falta de financiamento e questões regulatórias.
Por que Isso Importa
Embora as ICOs apresentem alguns riscos, elas também oferecem uma porta de entrada para desenvolvedores e investidores criarem e utilizarem novos projetos que se beneficiam da tecnologia blockchain.
Perguntas Frequentes
Algum país proibiu as ICOs? China e Coreia do Sul são os únicos países a banir ICOs completamente
O Telegram é um mercado de ICOs? Embora seja principalmente um serviço de mensagens, o Telegram permite que desenvolvedores anunciem seus projetos de ICO