Capitalwatch relatório de venda a descoberto aponta AppLovin como "publicidade que lava dinheiro", tornando-se uma saída de fundos ilícitos do grupo Tai Zi

Instituição de short selling Capitalwatch recentemente publicou um relatório de short selling sobre a empresa de análise de dados de publicidade listada na bolsa dos EUA AppLovin (NASDAQ: APP), alegando que a sua estrutura acionária, fluxo de receita de publicidade e uso de produtos estão altamente relacionados com a organização criminosa transnacional "Prince Group (“Prince Group)”, sendo mais provavelmente uma saída de lavagem de dinheiro do grupo, e solicitando às autoridades reguladoras dos EUA que iniciem uma investigação.

Relatório de short selling: AppLovin é a “saída de lavagem de dinheiro” do Prince Group

Este relatório posiciona a AppLovin como o refúgio final para os lucros de crimes transfronteiriços. A Capitalwatch descobriu que parte dos lucros ilegais provenientes da China e do Sudeste Asiático, após serem embalados por estruturas offshore multilayer e transações comerciais, entram no mercado de capitais dos EUA na forma de fundos legítimos.

Os principais alvos do relatório incluem a AppLovin, seus principais acionistas Hao Tang (Hao Tang) e Ling Tang (Ling Tang), bem como o líder do Prince Group, Zhi Chen (Zhi Chen). Desde a propriedade acionária, fluxo de fundos, tecnologia até receita, eles construíram um império de fraude e lavagem de dinheiro aparentemente sem falhas e de grande escala.

Ao mesmo tempo, a Capitalwatch também acusa a SEC (SEC) e instituições financeiras de Wall Street de não realizarem uma revisão completa e eficaz do background dos clientes e das empresas, abandonando suas funções de “porteiros”.

(Fundador do Prince Group na Cambodja Zhi Chen foi preso e já foi deportado para a China para investigação)

Análise do background dos acionistas: de esquema Ponzi do Tuandai a empresas listadas nos EUA

O relatório inicialmente aponta Hao Tang, um dos principais acionistas da AppLovin, alegando que sua riqueza tem origem na saída de fundos em grande quantidade antes do colapso da plataforma de empréstimos peer-to-peer chinesa Tuandai.com (Tuandai.com). Além disso, utiliza Ling Tang como parte da rede familiar, através da holding offshore Angel Pride Holdings, que detém cerca de 7,7% de participação acionária, dispersando assim a propriedade e reduzindo a detecção regulatória.

Sabe-se que, durante sua operação, a Tuandai ilegalmente captou aproximadamente 253,5 bilhões de RMB, envolvendo mais de um milhão de vítimas. Antes do colapso da plataforma, cerca de 667 milhões de RMB foram transferidos para o exterior por meio de complexas operações de casas de câmbio subterrâneas, comércio fictício e taxas de fretamento de jatos privados, sendo Hao Tang apontado como o cérebro por trás.

Modelo “Publicidade como Lavagem de Dinheiro”: Como os lucros do crime se transformam em receita financeira?

No fluxo de fundos, a Capitalwatch descreve esse processo de lavagem de dinheiro como “Publicidade como Lavagem de Dinheiro (Advertising-as-Laundering)”.

O grupo criminoso utiliza empresas de fachada ou aplicações específicas, como o aplicativo local cambodjano WOWNOW, para comprar anúncios em grande quantidade na AppLovin; essas despesas podem ser reconhecidas como “receita de publicidade” na contabilidade da empresa, e, ao atuar simultaneamente como anunciante e fornecedora de tráfego, maximizam a divisão de lucros de publicidade, que por sua vez é liquidada em contas offshore controladas pelo Prince Group.

O relatório destaca como um sinal de suspeita a “discrepância extrema entre o orçamento de publicidade e o tamanho do mercado”, reforçando que esse modelo de negócio está permitindo que os lucros do crime, que normalmente têm dificuldade de entrar no sistema financeiro, sejam embalados como pagamentos comerciais transfronteiriços normais.

Controvérsia de produtos: “Distribuição e algoritmos de tecnologia” são cúmplices do crime?

No aspecto de produtos, o relatório também questiona as tecnologias de distribuição e publicidade da AppLovin, como o Array e o algoritmo AXON.

A investigação revelou que o sistema Array possui mecanismos de “instalação silenciosa”, que podem ser utilizados para contornar a revisão das lojas de aplicativos principais, implantando aplicativos com características de jogos de azar ou fraudes nos dispositivos dos usuários.

Além disso, o algoritmo AXON, que afirma usar aprendizado de máquina, é acusado de selecionar com precisão usuários com ansiedade financeira ou vulnerabilidades psicológicas, para empurrar conteúdos de fraude de alto risco, como golpes de “pump and dump”.

Essa alta integração de tecnologia e interesses, embora impulsione o crescimento da receita, também é considerada suscetível a abusos, podendo gerar sérias crises de segurança de dados e ética.

Próximos passos da AppLovin: o teste final da supervisão regulatória

Com o Prince Group sob ação policial, alguns dos principais envolvidos na AppLovin também enfrentam uma tempestade regulatória sem precedentes. A Capitalwatch acredita que o Departamento de Justiça dos EUA (DOJ) pode iniciar procedimentos de confisco civil sobre as ações relacionadas, enquanto a SEC pode intervir na investigação do background da empresa.

Além disso, devido ao background de seus principais acionistas e ao controle de uma vasta quantidade de dados de usuários americanos, a empresa pode ser submetida à revisão de segurança nacional pelo Comitê de Investimento Estrangeiro dos EUA (CFIUS), enfrentando o risco de remoção obrigatória da plataforma.

Este artigo, o relatório de short selling da Capitalwatch, aponta que a AppLovin está envolvida na “Publicidade como Lavagem de Dinheiro”, sendo a saída de dinheiro ilícito do Prince Group. A primeira publicação foi na ABMedia.