Perspectivas de TradFi x Crypto em 2026: As 8 principais forças macroeconómicas e as 7 principais tendências de investimento que impulsionarão 2026

Autor: CoinFound, TradFi × Crypto empresa de tecnologia de dados

21 de janeiro, a CoinFound lançou oficialmente o relatório anual “CoinFound Relatório Anual: Perspectivas para TradFi x Crypto 2026”, que foca na tendência de fusão profunda entre TradFi e Crypto. A seguir, um resumo do relatório:

2025 é o “ponto de inflexão da fusão”, e 2026 entrará na fase de aceleração da “finança programável”.

O relatório destaca 8 Mega Forces e 7 grandes tendências futuras: desde a disputa pelo base de pagamento global com stablecoins 2.0, até a evolução do RWA de “emissão” para “utilidade”, além de tokenização de ações, diferenciação e concentração de DAT, entre outros fatores-chave.

Linha do tempo de eventos importantes de TradFi x Crypto em 2025

Em 2026, as seguintes tendências macroeconômicas influenciarão o campo de TradeFi x Crypto:

• Crise de confiança no sistema fiduciário e retorno aos ativos físicos: Diante da espiral de dívidas global e riscos de “domínio fiscal”, instituições aceleram a alocação em ouro, Bitcoin e commodities como “ativos físicos” para hedge contra a erosão de crédito fiduciário.
• Implementação de sistema de liquidação paralelo impulsionado por geopolítica: A demanda por “desarmamentização” da infraestrutura financeira impulsiona a blockchain a se tornar uma alternativa de liquidação independente do SWIFT, com mecanismos de liquidação atômica que reduzem efetivamente o risco de confiança e contraparte em transações transfronteiriças.
• Valorização da produtividade de IA e surgimento de pagamentos por máquina: O foco de investimento em IA migra de hardware de computação para geração de produtividade econômica, gerando uma demanda rígida por agentes de IA para stablecoins compatíveis com conformidade e liquidação automática na cadeia, para garantir a validação de valor entre máquinas.
• Energia como ativo central e infraestrutura de mineradoras: A escassez de energia leva mineradoras a se transformarem em “centros de cálculo híbridos”, com o acesso escasso à energia (Time-to-Power) provocando fusões com gigantes tecnológicos, impulsionando a reestruturação do valor de mineradoras em infraestrutura de data centers.
• Ativos na cadeia (RWA) evoluem de emissão para utilidade: A tokenização de ativos entra na fase de “finança programável”, onde RWA deixam de ser apenas certificados digitais, passando a atuar como garantias principais 24/7, aumentando significativamente a eficiência de fundos no mercado de recompra e na liquidez global.
• Crédito privado enfrenta testes de resistência e transformação para maior transparência: A onda de dívidas vencidas em 2026 pode gerar riscos de inadimplência, forçando o setor a migrar de “caixa preta” para auditorias transparentes em tempo real na cadeia baseadas em provas de conhecimento zero (ZK), para evitar crises de liquidação em DeFi.
• Infraestrutura evolui de competição fragmentada para consolidação de gigantes: O mercado entra em uma fase de consolidação semelhante à indústria de telecomunicações, com gigantes de pagamentos e finanças adquirindo intermediários de stablecoins e custodiante para garantir posições de mercado, eliminando redundâncias e construindo barreiras de conformidade. Mercados emergentes passam de especulação para dependência estrutural: ativos criptográficos já se consolidaram como ferramentas fundamentais para pagamentos e remessas, com vastos cenários de usuários reais, tornando-se o núcleo de conexão entre ativos tradicionais e liquidez global de varejo.

As perspectivas de tendências para 2026 são as seguintes:

1. Explosão estrutural do mercado de RWA, com stablecoins formando uma base de 320 bilhões de mercado, enquanto ações e commodities se tornam novos motores de crescimento

2. Stablecoins entram na era 2.0, passando de pagamentos criptográficos para disputa pela infraestrutura global de pagamento

3. Tokenização de ações e liquidez podem crescer rapidamente, com a fusão de DeFi sendo um fator-chave

4. Crédito privado e RWA evoluem para “ativos impulsionados”, acelerando a diferenciação sob pressão de risco de inadimplência

5. Ouro e commodities RWA inauguram uma nova era de “garantia de ativos totais”

6. Liquidez de RWA será ainda mais concentrada, com três categorias de ativos RWA ganhando preferência nas exchanges

7. Ações com conceito de criptomoeda “surgem”, com diferenciação e concentração de DAT

Resumo

Resumo de 2025: 2025 foi um ano de “desencanto e fusão” entre TradeFi e Crypto. A tecnologia blockchain está retornando do halo de “revolução” para uma tecnologia eficiente de contabilidade e liquidação. O sucesso do RWA de títulos do governo demonstra a viabilidade de colocar ativos tradicionais na cadeia, enquanto a entrada de gigantes como BlackRock fornece uma credibilidade irreversível ao setor.

Previsões para 2026: 2026 será um ano de “explosão no mercado secundário e expansão de crédito”. Acreditamos que:

• Explosão de liquidez: Com a infraestrutura aprimorada, RWA passará de “posse e geração de rendimento” para “negociação de alta frequência”.
• Aprofundamento do crédito: As categorias de ativos migrarão de títulos de alta confiança para dívidas corporativas, ações e créditos de mercados emergentes, com o risco de prêmio (Risk Premium) se tornando uma nova fonte de retorno.
• Aviso de risco: À medida que o volume de RWA aumenta, a complexidade de transmissão de inadimplência de ativos off-chain para liquidação on-chain será o maior risco sistêmico.

Em 2026, tanto TradeFi quanto Crypto estarão unificados sob a bandeira de “Finança em cadeia” (On-chain Finance).

Link para o relatório completo “CoinFound Relatório Anual: Perspectivas para TradFi x Crypto 2026”: https://app.coinfound.org/zh/research/4