Horário de negociação: Ouro e prata próximos de 5000 e US$ 100, Bitcoin e Ethereum amplamente considerados de curto prazo como bearish

1. Observação de mercado

As políticas de Trump tornaram-se na principal fonte de incerteza do mercado, com as suas oscilações sobre a soberania da Groenlândia e ameaças tarifárias à Europa, que, embora tenham sido temporariamente atenuadas com um acordo-quadro, já abalaram significativamente a confiança dos investidores globais nos ativos denominados em dólares. Nesse contexto, a tendência global de “desdolarização” torna-se cada vez mais evidente, com vários bancos centrais e fundos soberanos acelerando a diversificação das reservas cambiais. A dívida pública dos EUA detida pela Índia caiu para o nível mais baixo em cinco anos, uma redução de 26% em relação ao pico de 2023, com a proporção de títulos do Tesouro americano nas suas reservas cambiais a diminuir de 40% para um terço, enquanto continuam a aumentar as reservas de ouro. Este movimento espelha a redução de exposição ao dólar e aos títulos do Tesouro por parte do fundo de pensões dos professores de Ontário, no Canadá, e a intenção do fundo de pensões da Groenlândia de retirar-se do mercado de ações dos EUA, refletindo preocupações do mercado com os riscos políticos nos EUA.

Essas preocupações impulsionaram a disparada dos ativos de refúgio, com o preço do ouro a aproximar-se dos 5000 dólares, com um aumento anual de 14,72%; a prata quase atingiu a marca dos 100 dólares, atingindo um máximo de 99,375 dólares, com um aumento de 38,32% no ano. O Goldman Sachs elevou a previsão do preço do ouro para 2026 para 5400 dólares, destacando que, além das compras de ouro pelos bancos centrais, a alocação de longo prazo “resiliente” por parte do setor privado para hedge de riscos macroeconómicos está a impulsionar o preço do ouro. Além disso, os preços do gás natural dispararam 63% numa semana devido a uma vaga de frio extremo nos EUA, atingindo o nível mais alto desde dezembro de 2022, embora tenham recuado hoje. Paralelamente, o Banco do Japão manteve a taxa de juro básica em 0,75%, mas o aumento nos rendimentos dos títulos do governo japonês é interpretado pelo mercado como um sinal de pressão. No setor corporativo, a Intel divulgou resultados trimestrais após o fecho do mercado, superando as expectativas, mas a orientação para o primeiro trimestre foi fraca devido a gargalos na cadeia de abastecimento, levando a uma queda de mais de 13% no preço das ações após o fecho.

O Bitcoin, após atingir recentemente um mínimo perto de 87.200 dólares, tem oscilado na faixa dos 90.000 dólares. O analista da Delphi Digital, that1618guy, aponta uma correlação negativa entre o Bitcoin e o rendimento dos títulos do Tesouro japonês a 10 anos, com vários analistas a considerarem os 90.300 dólares como uma resistência crítica, enquanto os 87.000 dólares são uma zona de suporte comum. O trader Eugene, devido a uma configuração de ciclo de alta desfavorável, liquidou as suas posições e está pessimista quanto ao futuro, afirmando que esperava que o BTC ultrapassasse os 100.000 dólares no início do ano, mas essa previsão parece inviável agora. Killa prevê uma queda para a faixa de 84-86 mil dólares; Man of Bitcoin acredita que, se o preço se mantiver acima de 87.256 dólares, poderá estar no ponto mais alto da quarta onda ou prestes a romper, com resistência em 91.616 dólares; Jelle, por sua vez, acha que uma quebra abaixo de 87.200 dólares pode levar o preço de volta aos 80.000 dólares, sendo necessário ultrapassar os 93.000 dólares para confirmar uma tendência de alta. A análise do Glassnode indica que os detentores de curto prazo (com custo médio de cerca de 98.400 dólares) enfrentam pressão vendedora, enquanto os detentores de posições de 3 a 6 meses (com custo médio de aproximadamente 112.600 dólares) aumentaram as vendas durante a subida de preço, formando uma resistência ascendente. A proporção de fundos globais em caixa caiu para um mínimo histórico de 3,2%, indicando que o mercado está a operar com toda a capacidade, e, na ausência de fundos de reserva, qualquer choque negativo pode desencadear uma cadeia de vendas, aumentando a vulnerabilidade do mercado.

No Ethereum, embora o preço tenha recuperado brevemente acima de 3000 dólares, a demanda do mercado permanece fraca, enfrentando um teste técnico severo. Dados do Coinglass mostram que uma quebra abaixo de 2850 dólares pode liquidar 7,71 bilhões de dólares em ordens longas, enquanto uma quebra acima de 3050 dólares pode liquidar 10,83 bilhões de dólares em ordens curtas. A Capriole Investments indica que a demanda aparente por ETH caiu ao nível mais baixo em 10 meses, semelhante ao nível antes da grande queda de março de 2025. Man of Bitcoin alerta que o ETH mantém uma formação de triângulo, e uma quebra abaixo de 2.867 dólares seria um sinal de perigo; Batman avisa que a zona de 2800-3000 dólares é a “última linha de defesa”, e uma perda dessa zona pode desencadear uma queda até ao padrão de baixa de 1.850 dólares. No entanto, há sinais positivos no mercado, com a observação de que há uma forte parede de ordens de compra institucional na faixa de 2500-2600 dólares, e a gigante de empréstimos hipotecários, a Newrez, anunciou que aceita ETH como garantia, considerado um passo importante para a adoção mainstream.

No mercado de altcoins, o projeto de previsão de mercado Space enfrenta uma controvérsia grave de “superfaturação”, tendo arrecadado 20 milhões de dólares, muito acima do objetivo de 2,5 milhões, com a equipe a afirmar que manterá cerca de 14 milhões de dólares e reembolsará apenas parte dos fundos. Essas ações foram consideradas maliciosas pela comunidade, sendo comparadas ao controverso projeto Trove anteriormente.

2. Dados-chave (até 23 de janeiro, 13:00 HKT)

(Fontes de dados: CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Bitcoin: 89596 dólares (+2,2% desde o início do ano), volume diário de negociação à vista de 39,03 bilhões de dólares
• Ethereum: 2945 dólares (-0,46% desde o início do ano), volume diário de negociação à vista de 29,06 bilhões de dólares
• Índice de medo e ganância: 24 (medo)
• GAS médio: BTC: 1,75 sat/vB, ETH: 0,02 Gwei
• Participação de mercado: BTC 59,2%, ETH 11,8%
• Top 5 volume de negociação em 24h na Upbit: ELSA, AXS, XRP, BTC, IP
• Relação de posições longas/curtas em 24h no BTC: 48,91% / 51,09%
• Variação do mercado: o mercado de criptomoedas como um todo está em queda, com destaque apenas para GameFi, AI e RWA, que permanecem relativamente firmes

Dados de liquidação em 24h: um total de 92.770 traders foram liquidados globalmente, com um montante total de 174 milhões de dólares, sendo 35,36 milhões de dólares em BTC, 50,3 milhões de dólares em ETH, e 6,2 milhões de dólares em SOL.

3. Fluxo de ETFs (até 22 de janeiro)

• ETF de Bitcoin: -3.210,81 milhões de dólares, quarto dia consecutivo de saída líquida
• ETF de Ethereum: -4.197,72 milhões de dólares, terceiro dia consecutivo de saída líquida
• ETF de XRP: +2,09 milhões de dólares
• ETF de SOL: +1,71 milhões de dólares

4. Perspectivas de hoje

• Binance irá descontinuar os pares de negociação alavancada YGG/BTC e outros em 23 de janeiro
• Meteora: o resgate de airdrop do MET termina em 23 de janeiro
• Kaito AI será lançado na Bitway Capital Launchpad em 24 de janeiro
• SOON (SOON) desbloqueará cerca de 21,88 milhões de tokens às 16h30 de 23 de janeiro, representando 5,63% do circulating supply, avaliado em cerca de 740 mil dólares
• Animecoin (ANIME) desbloqueará cerca de 835 milhões de tokens às 21h de 23 de janeiro, representando 13,84% do circulating supply, avaliado em cerca de 630 mil dólares
• SoSoValue (SOSO) desbloqueará cerca de 13,33 milhões de tokens às 17h de 24 de janeiro, representando 5,00% do circulating supply, avaliado em cerca de 740 mil dólares
• Humanity (H) desbloqueará cerca de 105 milhões de tokens às 8h de 25 de janeiro, representando 4,57% do circulating supply, avaliado em cerca de 19,3 milhões de dólares
• Plasma (XPL) desbloqueará cerca de 88,89 milhões de tokens às 20h de 25 de janeiro, representando 4,33% do circulating supply, avaliado em cerca de 12,4 milhões de dólares

Top 100 criptomoedas por valor de mercado com maior aumento: LayerZero +23,6%, Rain +11,2%, Lighter +5,8%, River +4,1%, Monero +4%.

5. Notícias em destaque

• World Liberty Financial e a empresa de satélites de criptografia Spacecoin firmaram uma parceria e trocaram tokens
• Bitmine aumentou a sua participação em staking de 171.264 ETH, totalizando cerca de 5,73 bilhões de dólares em staking
• YZi Labs investiu estrategicamente na IPO da BitGo
• USD.AI aprovou financiamento de até 500 milhões de dólares em GPU para a Sharon AI
• UBS acredita que o RMB pode representar 10% das reservas globais
• Trump: irá impor tarifas de 25% a todos os países com comércio com o Irã
• Michael Saylor: considerando comprar mais Bitcoin
• Hyperliquid Strategies aumentou em cerca de 67,6 milhões de dólares a sua participação em HYPE desde início de dezembro
• A carteira relacionada da Mirana Ventures depositou 13,65 milhões de MNT na Bybit, avaliada em 12,2 milhões de dólares
• A procuradoria da Coreia do Sul perdeu uma grande quantidade de Bitcoin apreendido, com perdas estimadas em 48 milhões de dólares