Regulador Canadiano Introduz Estrutura de Custódia de Criptomoedas em Camadas

Os reguladores de criptomoedas do Canadá introduziram novas regras de custódia de criptomoedas destinadas a proteger os investidores e a reduzir o risco de falhas de alto perfil. O quadro foi criado e implementado pela Organização Reguladora de Investimentos do Canadá (CIRO), e o seu objetivo é estabelecer novos padrões para o armazenamento e transferência de ativos criptográficos.

A medida mostra que os reguladores estão preocupados com riscos potenciais após várias violações em toda a indústria que afetaram milhares de utilizadores e causaram prejuízos de milhões de dólares. As regras são provisórias, mas servirão de base para futuras regulamentações.

Por que o Canadá Sentiu a Necessidade de Agir

Falhas passadas expuseram que as regulamentações de criptomoedas do Canadá eram insuficientes, levando os reguladores a tornarem as regras mais rigorosas e focadas na segurança dos utilizadores. O colapso da QuadrigaCX em 2019 foi o momento decisivo para os reguladores de criptomoedas. Os reguladores têm-se concentrado especialmente na má governança e nos controles fracos de custódia.

Questões semelhantes surgiram globalmente em jurisdições que permitem a negociação de criptomoedas. Isso reforça a crença de que, agora que as criptomoedas fazem parte firmemente da economia tradicional, os governos precisam intervir e criar regras mais rigorosas.

A custódia de criptomoedas apresenta desafios únicos. Pode ser afetada por ameaças de cibersegurança, má gestão das chaves privadas e estruturas de responsabilidade pouco claras. As medidas visam restabelecer a confiança na indústria e, a longo prazo, reduzir a volatilidade. Ao mesmo tempo, a UE emitiu regulamentações abrangentes relativas às criptomoedas, e o Canadá, assim como outras jurisdições, implementaram medidas próprias.

Dentro das Novas Regras de Custódia de Criptomoedas

Um Quadro Provisório com Impacto Imediato

As novas regulamentações do CIRO fazem parte de um Quadro de Custódia de Ativos Digitais provisório, e permanecerão em vigor até que medidas permanentes sejam implementadas. O CIRO decidiu implementar estas medidas em vez de esperar por um processo legislativo longo. Também permite que os reguladores alterem rapidamente as regras, se necessário.

Sistema de Custódia em Camadas

No núcleo das novas regulamentações está um sistema que categoriza os custodiante em quatro níveis, com base na solidez do capital, cobertura de seguro, padrões de governança e salvaguardas técnicas. Os custodiante de nível superior podem reter até 100% dos ativos criptográficos dos clientes, os de nível 3 podem armazenar até 75%, e os de nível 4 têm um limite de 40%. O objetivo é incentivar os utilizadores a optarem por custodiante mais seguros.

Limites na Custódia Interna

Há também um limite sobre quanto dos ativos os clientes podem manter por conta própria. A custódia interna está limitada a 20% sob as novas regulamentações. Isso reduz o risco de falha da plataforma ou, pelo menos, o impacto que ela poderia ter nos utilizadores.

Requisitos de Governança e Segurança

O quadro também define os requisitos de segurança que os fornecedores de carteiras devem cumprir. Inclui auditorias regulares, cobertura de seguro e um conjunto robusto de controles de cibersegurança. As empresas precisam demonstrar uma governança interna forte e esforços de reporte transparentes.

O que Isto Significa para a Indústria de Criptomoedas

Para os investidores, um novo conjunto de padrões propostos pelas regulamentações oferece mais proteção e maior transparência. Os padrões destinam-se a tornar todos os atores mais confiantes no processo e no mercado de criptomoedas. Há uma forte aposta na entrada de investidores institucionais em criptomoedas, e especialistas como os da CryptoManiaks têm escrito sobre bancos e companhias de seguros começando a investir em criptomoedas.

Para as plataformas, regulamentações adicionais resultarão em custos mais elevados. As empresas podem precisar reestruturar os acordos de custódia, fazer parcerias com fornecedores aprovados e atualizar a sua infraestrutura. Estes custos geralmente são repassados aos utilizadores finais, muitas vezes através do aumento de taxas e custos de assinatura.

A Abordagem do Canadá num Contexto Global

Investir em criptomoedas é um negócio global, e os esforços do Canadá fazem parte de uma tendência crescente mundial de regulamentar ainda mais a indústria, tornando-a mais segura e atraente para investidores comuns. Reguladores na UE e nos EUA também têm feito esforços para focar na segregação de ativos, custódia e padrões de governança.

A única diferença na abordagem do Canadá é que o governo optou por uma abordagem provisória. É uma diferença interessante do ponto de vista da indústria, pois permite às agências reguladoras canadenses experimentar as regras por um tempo e alterá-las rapidamente com base no feedback.

Para Resumir

O Canadá lançou um novo conjunto de medidas regulatórias para ajudar a proteger os investidores em criptomoedas. As regras concentram-se principalmente em questões de custódia e foram promulgadas em resposta a violações passadas que abalaram a confiança pública nas criptomoedas e nas carteiras de custódia. As regras são provisórias e serão posteriormente transformadas em lei. Mudanças semelhantes estão a acontecer em todo o mundo, e o Canadá está a tentar acompanhar as regulamentações europeias.

A principal característica da nova regulamentação é a introdução de níveis para o sistema de custodiante. Isso limitará a quantidade de ativos que um custodiante pode reter com base na sua confiabilidade. As regras também limitarão o número de ativos que um utilizador de criptomoedas pode ter em seu nome.