Qual é a verdadeira concorrência na economia dos agentes de IA?

Autor: Han Qin, CEO da Jarsy

Um amigo perguntou qual é a verdadeira concorrência na AI Agent Economy.

Na verdade, muitos amigos já deram suas próprias opiniões sobre se realmente é necessário usar criptomoedas na AI Agent, e têm boas percepções sobre isso.

Mas, na realidade, o que realmente importa discutir não é se a AI Agent precisa de Visa ou de Crypto, mas sim se ela necessita de um “sistema de crédito tradicional” ou de um “sistema de confiança algorítmica”.

Essa questão toca na bifurcação mais fundamental da estrutura financeira futura: a sociedade humana deve confiar em créditos respaldados por humanos ou em confiança garantida por matemática.

Desde que o BTC apresentou uma prova de confiança matemática, esse tema ganhou significado.

Vamos primeiro definir dois sistemas. A essência do sistema de crédito é confiar que um determinado sujeito não irá incumprir, a fonte de confiança vem da reputação legal, do reconhecimento regulatório, de instituições intermediárias. A estrutura central é de pessoas para instituições, regras e confiança. Exemplos típicos incluem o sistema bancário, Visa & Mastercard, mercados de valores mobiliários, contratos de empréstimo, etc.

Por outro lado, o sistema de confiança algorítmica é diferente, pois não precisa confiar em ninguém. A confiança vem de provas matemáticas, criptografia, assinaturas, consenso, livros-razão imutáveis por algoritmos. A estrutura central é de código para matemática, execução automática, confiança. Exemplos típicos incluem blockchain, contratos inteligentes, zk proofs, MPC, etc.

A diferença mais fundamental entre ambos está na camada filosófica. A confiança no sistema de crédito provém de instituições humanas, cujo fracasso ocorre por incumprimento humano, sendo a correção feita por tribunais, com fronteiras nacionais. A confiança no sistema algorítmico provém de teoremas matemáticos, cujo fracasso ocorre por vulnerabilidades no código, sendo corrigido por forks, com fronteiras na rede. Portanto, essencialmente, o sistema de crédito equivale a confiar em sujeitos humanos, enquanto o sistema algorítmico equivale a confiar em regras de código.

Por que a sociedade humana inicialmente só utilizou o sistema de crédito? Porque, historicamente, não havia condições tecnológicas para confiar em algoritmos. Para implementar confiança algorítmica, era necessário ter criptografia de chave pública, redes distribuídas, algoritmos de consenso, computação verificável — tudo isso só surgiu nas últimas décadas. Assim, durante milhares de anos, a única solução viável foi confiar em alguém que todos acreditassem, seja um ancião, um rei, ou, na era moderna, bancos e instituições centrais.

Por que a era da IA aproxima-se de uma confiança algorítmica? Porque a IA mudou a estrutura dos sujeitos de transação. Antes, os sujeitos eram humanos; agora, os sujeitos são AI Agents mais humanos. O problema é que máquinas não compreendem reputação legal ou relações sociais, apenas regras verificáveis.

Portanto, a economia nativa de IA inevitavelmente tenderá para um sistema de confiança algorítmica, caso contrário, as máquinas não poderão participar de forma eficiente.

Claro que as vantagens do sistema de crédito não desaparecerão. Muitos pensam erroneamente que as criptomoedas irão substituir o sistema de crédito, o que é impossível. Porque o sistema de crédito é naturalmente adequado para um mundo de alta incerteza, como investimentos de risco, saúde, guerra, empreendedorismo. Esses cenários não podem ser pré-definidos por código, requerem julgamento e flexibilidade de consenso, algo que algoritmos não conseguem fazer.

Além disso, a sociedade real precisa de correção humana. O mundo real inevitavelmente terá fraudes, erros e zonas cinzentas, que só os humanos podem julgar. E também, relações de confiança de longo prazo ainda dependem do sistema de crédito tradicional, como trusts familiares, alianças políticas, cooperação estratégica — que dependem de capital relacional, não de algoritmos.

Por outro lado, as vantagens do sistema de confiança algorítmica estão em crescimento exponencial. Hoje, ainda não vemos esse potencial totalmente realizado, pois esse ponto de explosão ainda não chegou. Em ambientes de alta frequência de negociação, a velocidade das máquinas supera em muito a velocidade de confiança humana, o que dará uma vantagem esmagadora ao crypto. Além disso, transações transnacionais também serão uma força natural do crypto, pois algoritmos não se importam com fronteiras nacionais. E, claro, os cenários permissionless que discutimos são o campo principal do crypto.

No futuro, o mundo real não será uma escolha binária; a estrutura final certamente será uma arquitetura de confiança em camadas. A camada superior será a governança de crédito, responsável por regras, resolução de disputas e risco, ainda sob jurisdição de tribunais nacionais. A camada intermediária será a execução de protocolos, responsável por execução automática, circulação de ativos, com blockchain e contratos inteligentes. A camada fundamental será a verificação computacional, responsável por provas criptográficas, integridade de dados e algoritmos de consenso.

A maior competição futura não será entre crypto e bancos, mas sim quem define o padrão de interface de confiança. Quem define o padrão controla o ecossistema. A história já mostrou que TCP/IP definiu a internet, SWIFT definiu a comunicação financeira, Visa definiu pagamentos ao consumidor. O próximo padrão pode ser um protocolo de confiança programável para definir a AI Agent Economy.

Se a confiança no sistema jurídico é como um Estado de direito, então a confiança algorítmica é como uma sociedade de máquinas automáticas. A relação entre ambos não é de substituição, mas de regras estabelecidas por leis, executadas por máquinas.

O sistema de crédito resolve quem merece confiança; a confiança algorítmica resolve que não é necessário confiar em ninguém.