Parabolic SAR Explicado: Compreensão e Implementação para Iniciantes

O indicador Stop and Reverse Parabólico (SAR) serve como uma ferramenta de análise de preço e tempo que se concentra principalmente na deteção de pontos de reversão e paragens prováveis. Este indicador ajuda os traders a identificar o momentum, bem como a definir ordens de paragem eficientes. Os seus cálculos desenvolvem uma parábola que fica abaixo do preço durante uma recuperação de alta e acima do preço durante uma tendência de baixa. O indicador consiste em alguns pontos colocados abaixo ou acima do preço de mercado, e cada um deles representa um valor SAR individual.

O que é o Stop and Reverse Parabólico (SAR)?

Particularmente, em 1978, J. Welles Wilder Jr., um famoso analista técnico, desenvolveu o indicador Stop and Reverse Parabólico (SAR) no livro “New Concepts in Technical Trading Systems”, onde também mencionou outros indicadores notáveis como o Average True Range, o Índice de Movimento Direcional e o Índice de Força Relativa. Semelhante a estes indicadores, o Indicador SAR Parabólico também é amplamente utilizado e tem uma importância significativa na análise técnica.

Funcionamento do SAR Parabólico

Wilder denominou a abordagem como o Sistema Parabólico Tempo/Preço, descrevendo o SAR como o ponto onde uma operação de curto prazo sai e uma operação de longo prazo entra, ou vice-versa. Atualmente, este sistema é conhecido como o indicador SAR Parabólico, servindo como uma ferramenta para detectar tendências de mercado e pontos de reversão prováveis. Além disso, Wilder apresentou muitos indicadores manuais para análise técnica (AT), que agora estão incluídos na maioria dos mecanismos de negociação digital. Assim, já não é necessário calcular manualmente, pois tornaram-se significativamente mais fáceis de usar.

Portanto, o indicador SAR Parabólico é composto por pequenos pontos colocados especificamente abaixo ou acima do preço. Posteriormente, a disposição destes pontos cria uma parábola, sendo que cada ponto representa um valor SAR. Nesse sentido, durante uma tendência de alta, estes pontos ficam abaixo do preço, enquanto que, quando o preço entra numa tendência de baixa, estes pontos são colocados acima dele. Tendo isto em conta, o indicador SAR Parabólico parece ser menos eficaz quando o mercado não está a negociar.

Vantagens de usar o SAR Parabólico

No geral, o SAR Parabólico fornece insights robustos sobre a duração e direção das tendências de mercado. Também destaca o ponto provável de reversão do mercado. Como resultado, pode aumentar as hipóteses dos investidores de detectar as melhores oportunidades de compra e venda. Alguns traders também utilizam o indicador SAR Parabólico para identificar preços dinâmicos de stop-loss, ajustando os stops à medida que a tendência do mercado evolui. Esta técnica é frequentemente chamada de estratégia de “trailing stop-loss”, permitindo aos traders garantir lucros já obtidos, pois as posições são encerradas de forma eficaz assim que ocorre a reversão da tendência.

Limitações do SAR Parabólico

Para além dos benefícios do indicador SAR Parabólico durante mercados de tendência, ele apresenta algumas limitações em períodos de consolidação. Assim, quando o mercado não apresenta uma tendência clara, o indicador tende a gerar sinais falsos, podendo resultar em perdas significativas. Durante um mercado volátil, onde os preços enfrentam flutuações severas, o indicador também pode apresentar vários sinais enganosos. Portanto, o SAR Parabólico é mais adequado para momentos em que há uma mudança de preço gradual.

Existem casos em que os traders recebem sinais falsos e encerram posições vencedoras relativamente cedo. Isso leva à venda de ativos que ainda possuem potencial de lucro considerável. Além disso, quebras falsas aumentam o otimismo entre os investidores, levando-os a comprar rapidamente. Adicionalmente, sem considerar o volume de negociação, o indicador não fornece informações relevantes sobre a força de uma tendência. Embora grandes mudanças de mercado possam ampliar a diferença entre os gaps, os traders não devem interpretá-los como um sinal de uma tendência sólida.

Independentemente do nível de informação que investidores e traders possuam, os mercados financeiros estarão sempre sujeitos a riscos. No entanto, muitos combinam o SAR Parabólico com outros indicadores ou estratégias para compensar limitações e reduzir riscos. Além disso, Wilder recomendou o uso do Índice de Direcional Médio juntamente com o SAR Parabólico para medir a força da tendência. Para além disso, o RSI e as médias móveis também podem fornecer informações importantes antes de decidir entrar num preço.

Como calcular o valor do SAR Parabólico?

Atualmente, os programas de computador podem realizar automaticamente cálculos, incluindo o indicador SAR Parabólico. Para este propósito, o cálculo dos pontos SAR leva em consideração os dados de mercado existentes. Assim, para calcular o SAR de hoje, usa-se o SAR de ontem, e o SAR de hoje ajuda a calcular o valor de amanhã. Portanto, os analistas consideram os máximos anteriores para calcular o valor do SAR durante tendências de alta com “SAR = SAR anterior + AF x (EP anterior – SAR anterior)”. No entanto, consideram os mínimos anteriores para calcular o SAR durante uma tendência de baixa com “SAR = SAR anterior – AF x (SAR anterior – EP anterior)”.

Neste contexto, o AF destaca o fator de aceleração, que começa em 0,02, aumentando 0,02% sempre que há uma diminuição ou aumento de preço. No entanto, ao atingir o limite de 0,20, esse valor mantém-se até à reversão da tendência. Além disso, na prática, vários analistas ajustam manualmente o AF para alterar a sensibilidade do indicador.

Conclusão

Portanto, um AF acima de 0,2 levará a uma maior sensibilidade e à possibilidade de sinais de reversão mais relevantes. Por outro lado, um AF abaixo de 0,2 faz o oposto. Ainda assim, Wilder considerou que os aumentos de 0,02 são os melhores para a funcionalidade geral.

Embora o SAR Parabólico tenha sido criado em 1970, o indicador continua a ser amplamente utilizado atualmente. Os investidores podem aplicá-lo em diversas alternativas de investimento atuais, incluindo Forex, criptomoedas, ações e mercados de commodities. No entanto, nenhum instrumento de análise de mercado pode garantir uma precisão de 100%. Portanto, antes de utilizar qualquer estratégia, incluindo o SAR Parabólico, os investidores devem assegurar que possuem uma compreensão abrangente dos mercados financeiros mais amplos, bem como da análise técnica. Além disso, devem também possuir vasta experiência em gestão de riscos e trading para minimizar os riscos inevitáveis.