O volume de buscas por criptomoedas atingiu o nível mais baixo de 2022 – Será que a procura do mercado está a esgotar-se?

A psicologia do mercado de criptomoedas mantém uma tendência de queda prolongada, marcando o quinto mês consecutivo de encerramento em vermelho em fevereiro, refletindo uma pressão de baixa persistente.

Os sinais negativos continuam a se espalhar à medida que os ursos assumem o controle, evidenciado pelos dados on-chain e pelos indicadores técnicos. O impulso do mercado está fraco, a participação dos investidores diminui e as condições de liquidez permanecem frágeis.

Em um contexto de recessão profunda, o comportamento dos investidores vai além dos gráficos de preços, oferecendo informações importantes. Os sinais externos, especialmente o comportamento de busca online, podem fornecer uma visão aprofundada sobre o ciclo de atenção e as intenções de investimento do fluxo de capital.

Esta análise utiliza o nível de interesse de busca pela palavra-chave “crypto” no Google como um indicador de comportamento para avaliar se o mercado está se aproximando de um estado de exaustão ou se prepara para uma recuperação estrutural.

Declínio no nível de buscas

O nível de buscas relacionadas a criptomoedas há muito tempo é considerado um indicador confiável do envolvimento do mercado.

Períodos de crescimento na atividade de busca geralmente acompanham aumento na demanda e na valorização dos ativos. Por outro lado, uma forte queda no volume de buscas costuma refletir uma mentalidade de risco e uma tendência de preservação de capital por parte dos investidores.

Fonte: Alphractal Análise de dados históricos mostra uma correlação significativa entre a volatilidade de preços (linha preta) e as mudanças no nível de buscas. Embora não sejam totalmente sincronizados, ambos os indicadores tendem a mover-se na mesma direção ao longo dos ciclos de mercado.

Atualmente, o nível de buscas no Google por criptomoedas caiu para um dos mais baixos desde 2022. A participação dos usuários em plataformas como Twitter, YouTube, Facebook e Instagram também diminuiu significativamente, reforçando a tendência de atenção reduzida em larga escala.

Essa tendência indica que o fluxo de capital migrou para ativos mais seguros, como stablecoins, moedas fiduciárias ou ativos tradicionais de proteção.

A queda geral do mercado coincidiu com a retirada de aproximadamente 1,96 trilhões de dólares do setor, refletindo tanto a redução de alavancagem quanto estratégias de避r risco.

Análise de modelos de correlação

Para identificar possíveis pontos de reversão, os dados do Google Trends para a palavra-chave “crypto” foram analisados com base em ciclos de preços históricos. Os resultados mostram que esse índice costuma acompanhar as variações macroeconômicas de preços com precisão significativa.

Em ciclos anteriores, níveis baixos de busca frequentemente marcaram fundos locais e o início de tendências de recuperação mais amplas. Tendências semelhantes foram observadas em maio de 2021, setembro de 2023, outubro de 2024 e abril de 2025, embora geralmente com um certo atraso em relação à ação de preço.

Fonte: Google Trends Dois níveis importantes de busca, 31 e 28, já coincidiram com grandes pontos de reversão do mercado. Atualmente, o índice oscila em torno de 42%, indicando que é necessário um maior nível de compressão antes que o sentimento do mercado possa ser restabelecido.

Embora o nível de buscas não garanta uma recuperação iminente, esses limites continuam a desempenhar um papel importante na estrutura do mercado. Além disso, a ação de preço está se aproximando de uma zona de suporte crucial (marcada em verde no gráfico), onde ocorreram fases de acumulação anteriores.

Fonte: TradingView Além do comportamento de busca, outros indicadores de sentimento de mercado mais amplos também fornecem evidências adicionais.

Índice de Medo e Ganância

O índice de Medo e Ganância atingiu o nível de “Medo Extremo”, uma zona que frequentemente sinaliza recuperações de médio prazo na história.

Embora esse índice não indique o momento exato, casos semelhantes no passado geralmente coincidiram com fases de acumulação, seguidas por expansões de preço. Os níveis atuais representam um dos ambientes de maior medo nos ciclos recentes.

Domínio do Bitcoin como indicador de liquidez

O Bitcoin ainda domina uma grande parte da liquidez do mercado, com uma taxa de domínio de 58,29%, segundo dados do CoinGlass. Monitorar o domínio do Bitcoin pode oferecer insights sobre os movimentos iniciais de recuperação.

Durante as fases de recuperação, o fluxo de capital costuma entrar primeiro no Bitcoin, antes de migrar para altcoins mais voláteis. Assim, o aumento na participação do Bitcoin geralmente marca a primeira mudança estrutural nas condições de liquidez.

Os níveis importantes a serem observados incluem uma quebra acima de 60%, com a faixa de 64% atuando como uma marca estrutural mais relevante no gráfico de domínio. Um aumento sustentado acima dessas marcas indicaria concentração de capital e condições de recuperação inicial potencial.

Atualmente, o mercado ainda não confirmou o início de uma fase de recuperação. A liquidez permanece limitada, e a possibilidade de movimentos de baixa ainda não pode ser descartada antes de uma estabilização do mercado.

No entanto, os indicadores de comportamento e a compressão de sentimento sugerem que o mercado pode estar se aproximando mais de uma fase de acumulação do que de uma queda prolongada.