O pânico com a guerra entre os EUA e o Irão espalha-se, os mercados bolsistas globais encerram em baixa, e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA não baixam, mas aumentam

Devido à expansão do conflito militar no Médio Oriente, os mercados financeiros globais registaram uma forte volatilidade. A Associated Press relata que, devido ao medo de uma propagação da guerra, as ações de turismo, incluindo companhias aéreas, cruzeiros e hotéis, foram as primeiras a sofrer com a subida do preço do petróleo, apresentando um desempenho geral fraco. Ao mesmo tempo, o setor manufatureiro teve um desempenho melhor do que o esperado, apoiando a tendência dos títulos do governo; os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA não diminuíram, mas aumentaram, o que pode limitar a decisão do Federal Reserve de cortar as taxas de juro. Os investidores devem acompanhar de perto as últimas atualizações sobre a guerra entre os EUA e o Irão nesta semana e gerir os seus ativos de forma adequada.

Custos de energia em alta, enfraquecendo o poder de compra dos consumidores

A instabilidade na região do Médio Oriente provocou preocupações com interrupções no fornecimento, levando a uma subida significativa nos preços do petróleo e do gás natural. O preço do petróleo de referência nos EUA aumentou 7,6% para 72,12 dólares por barril. O aumento dos custos de energia afetará diretamente o mercado de consumo final; o preço da gasolina subiu, elevando os encargos de transporte familiar e despesas diárias. Como os principais fornecedores de gás natural liquefeito interromperam a produção devido à guerra, os preços do gás natural na Europa também subiram, antecipando um aumento considerável nos custos de aquecimento durante o inverno. O aumento dos custos energéticos e a crise inflacionária provocada pelos conflitos geopolíticos irão enfraquecer o poder de compra dos consumidores.

Queda nas ações de turismo, hotéis e companhias aéreas

Os preços elevados do petróleo representam uma ameaça direta às indústrias dependentes de combustível, como companhias aéreas e cruzeiros. As ações da United Airlines e American Airlines caíram 3,3% e 4,3%, respetivamente, devido ao aumento dos custos de combustível e ao encerramento de alguns aeroportos no Médio Oriente, que interrompeu operações. A Norwegian Cruise Line caiu 11,9%, refletindo o receio do mercado de que, após cobrir despesas essenciais, os consumidores reduzam os gastos com viagens não essenciais. Além disso, hotéis, retalhistas com descontos e promotores imobiliários tiveram um desempenho inferior ao do mercado geral.

Rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA sobem, dificultando cortes de juro do Federal Reserve

Com o aumento do sentimento de proteção no mercado, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA não diminuíram como de costume, mas subiram devido às expectativas de inflação. A taxa de rendimento dos títulos a 10 anos subiu de 3,97% para 4,03%, refletindo a previsão de que a subida do preço do petróleo manterá a inflação acima da meta do banco central. Os dados do setor manufatureiro, que superaram as expectativas, sustentaram ainda mais a tendência de aumento dos rendimentos. A manutenção dos rendimentos elevados pode levar o Federal Reserve a continuar a manter as taxas de juro inalteradas, sem cortes.

Mercados de ações internacionais em queda, enquanto o mundo observa o desenvolvimento

As principais bolsas mundiais fecharam em baixa devido ao risco geopolítico, com o índice DAX da Alemanha, o CAC 40 da França e o Hang Seng de Hong Kong a cair mais de 2%. Apenas o mercado de Xangai registou uma ligeira subida contrária à tendência. O S&P 500 e o Nasdaq nos EUA caíram 0,3%, demonstrando alguma resistência inicial. Michael Wilson, analista estratégico da Morgan Stanley, afirmou que, historicamente, os conflitos militares no Médio Oriente têm impacto de curto prazo nos mercados. Para causar uma destruição estrutural no mercado de ações dos EUA, o preço do petróleo teria que ultrapassar a barreira de 100 dólares por barril. Apesar do aumento significativo, o preço do petróleo ainda está abaixo desse limite. As atenções estão voltadas para se o conflito evoluirá para uma guerra prolongada e qual será o impacto na cadeia de fornecimento de energia, como base para futuras ajustamentos na alocação de ativos.

Este artigo, “Medo de guerra entre EUA e Irão espalha-se, mercados globais fecham em baixa, rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA sobem em vez de cair”, foi publicado originalmente na Chain News ABMedia.