A queda acentuada na bolsa sul-coreana acionou o limite de queda, a bolsa de Taiwan caiu mais de mil pontos, a TSMC perdeu o nível de 1900 yuan

A bolsa sul-coreana tem vindo a experimentar uma volatilidade significativa recentemente, com o índice Kospi a sofrer uma forte queda nos dois dias de negociação consecutivos, atingindo a maior perda diária desde 2008. Devido à queda excessiva a curto prazo, o mercado chegou a ativar o mecanismo de suspensão de negociação, indicando que a volatilidade das opções de curto prazo está num nível elevado nos últimos anos. O mercado de ações de Taiwan também foi afetado, com a TSMC a perder diretamente o nível de 1900 dólares, e o índice ponderado a cair 1200 pontos, uma queda superior a 3,5%.

Bolsa sul-coreana cai por dois dias consecutivos, ativando o mecanismo de limite de queda

Influenciada pela tensão no Médio Oriente, a bolsa Kospi da Coreia do Sul sofreu uma forte queda nos dois dias de negociação consecutivos, aproximando-se da maior queda de dois dias desde 2008. O índice de ações composto da Coreia (Kospi) e o índice do mercado de startups (Kosdaq) caíram ambos cerca de 8% hoje, ativando o mecanismo de limite de queda e suspendendo a negociação por 20 minutos.

A recente correção na bolsa sul-coreana foi liderada por grandes ações de peso como Samsung Electronics e SK Hynix. Essas empresas beneficiaram-se anteriormente do boom de IA e de reformas corporativas, levando o mercado a um aumento de quase 50%. No entanto, quando a apetência ao risco global diminui, os fundos tendem a retirar-se de ativos altamente líquidos e sobrevalorizados. O excesso de vendas por parte de investidores estrangeiros indica que os investidores institucionais estão a ajustar a sua alocação de ativos, levando o índice de volatilidade da Coreia a atingir níveis máximos desde 2020.

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Impacto macroeconómico e geopolítico

Do ponto de vista macroeconómico, a escalada do conflito no Médio Oriente, que provocou um aumento nos preços internacionais do petróleo, é o fator central que altera as expectativas do mercado. Como o oitavo maior consumidor mundial de petróleo, a subida dos preços energéticos não só aumenta os custos das empresas, mas também intensifica a pressão inflacionária interna. Além disso, o aumento do preço do petróleo levanta preocupações de que o Federal Reserve dos EUA possa adiar a política de afrouxamento monetário. Com as expectativas de inflação e a incerteza nas taxas de juro a entrelaçarem-se, os investidores estão a reavaliar as perspetivas do mercado, levando a uma rápida retirada de fundos e a ajustes de posições.

Apesar da queda geral do mercado, há diferenças notáveis entre setores. Beneficiando-se da instabilidade geopolítica, a indústria de defesa e militar tornou-se numa das poucas a subir contra a tendência, com algumas ações a registarem aumentos superiores a 25%. Isto reflete que, perante riscos sistémicos, os fundos estão a mover-se para setores mais defensivos. Setores como construção naval e defesa podem continuar a ser beneficiados com a reestruturação da cadeia de abastecimento global e as estratégias geopolíticas futuras.

Bolsa de Taiwan cai mais de mil pontos, TSMC perde o nível de 1900 dólares

A bolsa de Taiwan também foi afetada. A TSMC (2330) abriu a sessão abaixo de 1900 dólares, atingindo um mínimo de 1880 dólares. O índice ponderado de Taiwan caiu mais de 1200 pontos, uma queda superior a 3,5%, liderada pela TSMC. Os setores de eletrónica, bens de consumo tradicionais e finanças registaram perdas generalizadas, enquanto apenas setores como transporte marítimo, petróleo e eletrónica de canais de distribuição tiveram uma recuperação.

O índice ponderado quebrou as médias móveis de 5 e 10 dias, indicando uma mudança de sentimento para uma postura mais conservadora.

Este artigo sobre a queda da bolsa sul-coreana, ativação do limite de queda, a descida de mais de mil pontos na bolsa de Taiwan e a perda do nível de 1900 dólares pela TSMC foi publicado inicialmente na Chain News ABMedia.