A reforma do sistema fiscal de criptomoedas nos EUA está prestes a acontecer, dois deputados promovem nova política de isenção de impostos para negociações de stablecoins

A política fiscal de criptomoedas dos Estados Unidos enfrenta uma mudança significativa. O projeto de lei bipartidário “Digital Asset PARITY Act”, elaborado por membros do Congresso de ambos os partidos, tenta resolver problemas fiscais que afetam a indústria há anos, criando uma “porto seguro isenta de impostos” para consumidores que usam stablecoins para uso diário, ao mesmo tempo em que oferece opções de declaração mais humanas para rendimentos de staking e mineração. Essa reforma tem potencial para melhorar o ambiente de uso de criptomoedas nos EUA.

Por que os micropagamentos se tornaram um ponto problemático?

Há muito tempo, transações diárias, como comprar um café com criptomoedas, são consideradas uma “disposição de propriedade” nos Estados Unidos. Isso significa que cada pequena transação deve ser tributada como ganho de capital — mesmo que o valor seja de apenas alguns dólares. Essa abordagem burocrática de tributação, fundamentalmente, prejudica as perspectivas de aplicação de criptomoedas no setor de pagamentos, tornando-se uma das maiores barreiras ao desenvolvimento da indústria.

Stablecoins “isentas de impostos” para pagamentos, transações abaixo de 200 dólares não precisam de cálculo de ganho de capital

A inovação central do “Digital Asset PARITY Act” é estabelecer uma estrutura de isenção fiscal específica para pagamentos com stablecoins. Qualquer pagamento feito com stablecoins regulamentadas, atreladas ao dólar 1:1, e cujo valor de uma única transação seja inferior a 200 dólares, ficará totalmente isento de imposto sobre ganhos de capital.

A chave dessa porto seguro é que ela foca claramente na “finalidade de pagamento” e não na atividade de investimento. Em outras palavras, usar stablecoins para comprar coisas é isento de impostos, mas usar para investir ou negociar não está incluído na isenção. O projeto de lei também especifica que ativos voláteis como Bitcoin, Ethereum, etc., não se qualificam para esse benefício, e corretoras e negociantes também estão excluídos.

Stablecoins que atendam aos critérios de isenção devem cumprir padrões rigorosos: emitidas por instituições autorizadas pelo “Genius Act”, atreladas exclusivamente ao dólar, e com uma volatilidade de preço de no máximo 1% em 95% dos dias de negociação nos últimos 12 meses. Os legisladores ainda avaliam “se estabelecer um limite anual de transações” para evitar abusos na aplicação dessa política.

Recompensas de mineração e staking podem ser declaradas com atraso, regras mais próximas do setor financeiro tradicional

Outro problema frequentemente criticado pela indústria é o momento de tributação de recompensas de mineração e staking. Segundo as diretrizes anteriores da Receita Federal dos EUA (IRS), esses rendimentos eram considerados receita no momento da obtenção, o que levava investidores a arcar com impostos elevados antes mesmo de o dinheiro entrar na conta, gerando forte reação.

O “Digital Asset PARITY Act” propõe uma solução intermediária: os contribuintes podem adiar a declaração por até 5 anos, e após esse período, incluir o valor de mercado na época como renda comum para fins fiscais. Essa medida alivia significativamente a pressão sobre o fluxo de caixa.

Ao mesmo tempo, o projeto de lei adota uma postura mais rigorosa na esfera das negociações, com o objetivo de fechar brechas para evasão fiscal, incluindo regras como:

Proibição de “wash sales” — investidores em criptomoedas não podem realizar vendas de prejuízo de curto prazo para inflar artificialmente custos e compensar lucros, em linha com o mercado de ações.

Regra de presunção de venda — para evitar que investidores travem lucros e adiem o pagamento de impostos de forma deliberada.

Extensão das regras de empréstimo de valores mobiliários — se o ativo digital for líquido e homogêneo, o empréstimo em si não constitui evento tributável.

Além disso, traders profissionais podem optar voluntariamente por uma contabilidade de “reconhecimento diário ao valor de mercado”; para ativos digitais com valor de mercado superior a 100 bilhões de dólares, doações a instituições de caridade podem isentar a necessidade de avaliação qualificada. O projeto também esclarece que “staking passivo em nível de protocolo” realizado por fundos de investimento não deve ser considerado uma atividade de negociação ou negócio, evitando a incidência de impostos adicionais.

Quando entra em vigor o quadro de isenção fiscal dos EUA? Quais são os avanços recentes?

O projeto de lei foi apresentado pelos deputados republicano Max Miller, de Ohio, e democrata Steven Horsford, de Nevada, ambos membros do Comitê de Orçamento da Câmara. A cooperação bipartidária ajuda a impulsionar a legislação.

De acordo com o planejamento, a porto seguro de isenção de impostos para stablecoins será aplicada ao ano fiscal que começar após 31 de dezembro de 2025. Max Miller espera que o projeto seja aprovado até agosto de 2026. Com o avanço na estrutura de política fiscal de criptomoedas nos EUA, a aplicação no uso cotidiano de criptomoedas para pagamentos pode receber um novo impulso.