Banco Central: Apoiar as instituições financeiras bancárias nacionais e estrangeiras na realização de operações de financiamento interbancário em RMB de forma regulamentada

O Banco Popular da China publicou a 26 de fevereiro o Aviso sobre Assuntos Relacionados com os Negócios de Financiamento Interbancário em Renminbi no Exterior, apoiando as instituições financeiras bancárias nacionais e estrangeiras a desenvolverem de forma regulamentada os negócios de financiamento interbancário em Renminbi no exterior. O Aviso entra em vigor na data da sua publicação.

De acordo com informações, o financiamento interbancário em Renminbi no exterior inclui negócios como financiamento de contas, recompra de títulos, entre outros, nos quais bancos domésticos emprestam ou tomam emprestado fundos em Renminbi de instituições estrangeiras. A parte que empresta é uma via importante para os bancos domésticos fornecer liquidez em Renminbi ao mercado offshore e promover o uso internacional do Renminbi.

O Aviso cobre diversos tipos de negócios de financiamento interbancário em Renminbi no exterior, vinculando o saldo líquido de financiamento em Renminbi ao nível de capital e à força financeira das instituições bancárias, promovendo uma condução racional dos negócios. Estabelece parâmetros de gestão macroprudencial, ajustando-os de forma contracíclica conforme a situação do mercado. Os parâmetros foram definidos considerando as necessidades do mercado e a situação operacional das instituições financeiras, contribuindo para fornecer liquidez estável ao mercado offshore de Renminbi e impulsionar o uso internacional da moeda.

Sobre os objetivos do Aviso, especialistas explicam que há quatro principais: primeiro, elevar o nível de abertura do mercado de capitais, ajudando a construir um novo padrão de desenvolvimento com circulação dupla entre o mercado internacional e o doméstico. Segundo, apoiar os bancos a fornecerem liquidez ao mercado offshore de Renminbi, atendendo às demandas de fundos em Renminbi no exterior, promovendo a internacionalização do Renminbi e apoiando o desenvolvimento do mercado offshore. Terceiro, fortalecer a função de financiamento do Renminbi. Atualmente, o custo do capital em Renminbi é relativamente baixo, com vantagem na captação de recursos; o Aviso apoia explicitamente os bancos a fornecerem liquidez ao mercado offshore, estimulando a demanda de financiamento em Renminbi no exterior, impulsionando o comércio e os investimentos transfronteiriços, formando um ciclo de uso internacional do Renminbi em toda a cadeia de valor e cenários, apoiando melhor a integração econômica global. Quarto, aprimorar a gestão macroprudencial do fluxo bidirecional de fundos transfronteiriços.

Sobre o conteúdo principal do Aviso, um responsável do Banco Popular da China explicou que, primeiro, a abrangência do Aviso é determinada pela substância dos negócios. Seguindo o princípio de que “a substância prevalece sobre a forma”, os negócios de financiamento de fundos em Renminbi entre bancos domésticos e instituições estrangeiras que envolvam relações substantivas de crédito e débito são incluídos na cobertura do Aviso, abrangendo todos os tipos atuais de financiamento interbancário em Renminbi no exterior, e negócios de mesma natureza futuros também serão regulados por este Aviso.

Segundo, foi introduzido um mecanismo de ajuste contracíclico. Está claramente definido que o saldo líquido de financiamento em Renminbi no exterior dos bancos domésticos será vinculado ao seu nível de capital e força financeira, ajustando-se por meio de parâmetros de regulação de negócios transfronteiriços e de gestão macroprudencial. Os valores iniciais desses parâmetros consideraram o desenvolvimento do negócio e a prevenção de riscos. O Banco Popular da China ajustará os parâmetros de acordo com o desenvolvimento do mercado offshore de Renminbi, a situação dos fluxos de capitais transfronteiriços e o desempenho das instituições bancárias, ajustando-os oportunamente.

Terceiro, apoia os bancos domésticos a atenderem às demandas do mercado e a conduzirem negócios de forma legal e regulamentada. O Aviso exige que os bancos de desenvolvimento tenham forte capacidade de negócios de liquidação internacional, estabeleçam mecanismos de gestão de riscos e controle interno, sendo geridos pelo banco principal ou por filiais de bancos estrangeiros (bancos domésticos).

Sobre os requisitos de aplicação do Aviso às instituições, o responsável afirmou que o Aviso se aplica a bancos estabelecidos legalmente na China, com capacidade de realizar negócios de liquidação internacional, incluindo bancos chineses, bancos de propriedade estrangeira, bancos sino-estrangeiros e filiais de bancos estrangeiros no país. As instituições financeiras rurais (como bancos comerciais rurais, cooperativas rurais, caixas rurais, bancos de vilarejos e aldeias) devem focar na sua principal atividade e no serviço às “três rurais” (agricultura, áreas rurais e agricultores). Considerando sua capacidade de negócios de liquidação internacional, volume de negócios estrangeiros e gestão de riscos transfronteiriços, o Aviso determina que, geralmente, essas instituições não devem realizar negócios de financiamento interbancário em Renminbi no exterior, embora possam conduzir outros negócios transfronteiriços em Renminbi normalmente. Além disso, do ponto de vista de gestão de riscos de negócios interbancários, o Aviso permite que instituições rurais qualificadas possam realizar negócios de financiamento interbancário em Renminbi no exterior.

O Banco Popular da China afirmou que, no próximo passo, continuará promovendo a implementação do Aviso de forma estável, desempenhando efetivamente seu papel no serviço à economia real e na promoção de um desenvolvimento saudável do mercado offshore de Renminbi.