Perspetiva do Mercado de Ações EUA | "Dia das Quatro Bruxas" aproxima-se! EUA buscam múltiplas medidas para suprimir preços do petróleo; Wall Street alerta para possível continuação da disparada dos preços do petróleo

Pré-mercado

1. Na manhã de sexta-feira, 20 de março, os principais futuros dos índices de Wall Street caíram. Até o momento, o futuro do Dow Jones caiu 0,31%, o do S&P 500 caiu 0,32% e o do Nasdaq caiu 0,45%.

2. Até o momento, o índice DAX da Alemanha subiu 0,07%, o FTSE 100 do Reino Unido subiu 0,11%, o CAC 40 da França subiu 0,17% e o EuroStoxx 50 subiu 0,32%.

3. Até o momento, o petróleo WTI caiu 1,34%, cotado a 94,27 dólares por barril. O Brent caiu 1,59%, cotado a 106,92 dólares por barril.

Recorde de 57 trilhões de dólares no “Dia das Quatro Bruxas” pressionando os mercados de Wall Street!
Com o aumento do conflito no Oriente Médio, uma tempestade de volatilidade está à vista. Segundo dados do Citigroup, que remontam a 1996, aproximadamente 5,7 trilhões de dólares em valor nominal de opções relacionadas a ações, índices e fundos negociados em bolsa (ETFs) irão expirar nesta sexta-feira — o maior volume de expiração de março de todos os tempos, um evento trimestral conhecido há muito tempo pelos traders como “Dia das Quatro Bruxas”, embora atualmente seja mais adequado chamá-lo de “Dia das Três Bruxas”. Este valor nominal inclui 4,1 trilhões de dólares em contratos de índice, 772 bilhões de dólares em ETFs e 875 bilhões de dólares em opções de ações individuais.
Este evento geralmente força os traders a fecharem posições, rolarem ou reequilibrar suas carteiras em grande escala, o que há muito tempo é considerado capaz de provocar movimentos bruscos nos preços dos ativos, pois grandes exposições derivativas podem desaparecer de repente.
Dados do Prime Book da Goldman Sachs indicam que as posições atuais no mercado de ações dos EUA estão extremamente frágeis, com quedas amplificadas e altas impulsionadas por posições de alta sendo revertidas por vendedores a descoberto.

Trump avalia arriscar a tomada da Ilha Hark, forçando o Irã a reabrir o Estreito de Hormuz.
Segundo quatro fontes, o governo Trump está considerando ações para ocupar ou bloquear a Ilha Hark, no Irã, para forçar o Irã a reabrir o Estreito de Hormuz.
Para acabar com a guerra de acordo com seus termos, Trump precisa primeiro romper o controle do Irã sobre o transporte marítimo pelo estreito.
Tomar a ilha pode colocar as forças americanas diretamente no fogo cruzado. Portanto, tais ações só seriam iniciadas após o enfraquecimento das forças iranianas na região do Estreito de Hormuz.
“Precisamos de cerca de um mês, com uma série de ataques, para enfraquecer ainda mais o Irã, tomar a ilha, derrotá-los completamente e usar essa oportunidade para negociações”, afirmou uma fonte.
Se aprovado, o plano exigirá mais tropas.

EUA autorizam sanções relacionadas à Rússia e petróleo.
O Departamento do Tesouro dos EUA anunciou uma nova licença geral relacionada à Rússia, permitindo a entrega e venda de petróleo bruto e produtos derivados de petróleo carregados até 12 de março, até 11 de abril de 2026, horário da costa leste.
Embora os principais termos sejam semelhantes aos da licença anterior, emitida em 12 de março, a nova isenção exclui transações envolvendo Coreia do Norte, Cuba e Crimeia.
A flexibilização temporária das sanções ao petróleo russo faz parte dos esforços da administração Trump para conter o aumento dos preços de energia impulsionado pelo conflito no Oriente Médio.

EUA e Israel enviam sinais de distensão, enquanto os preços do gás natural na Europa recuam após alta.
Após ataques a campos de gás natural, o Irã retaliou contra ativos de petróleo e gás no Oriente Médio.
Anteriormente, uma instalação industrial em Ras Laffan, no Catar, foi atingida por mísseis, danificando duas linhas de produção de gás natural liquefeito (GNL).
Essas linhas produzem cerca de 12,8 milhões de toneladas por ano, aproximadamente 17% das exportações de GNL do Catar, e a recuperação pode levar até cinco anos.
O aumento dos preços do petróleo gerou condenação de Trump, enquanto Israel afirmou que não atacará mais infraestrutura energética.
Após esforços de Israel e EUA para aliviar preocupações sobre possíveis novos ataques às instalações energéticas do Golfo Pérsico, os preços do gás natural na Europa caíram, com o contrato de referência caindo até 3% na sexta-feira.

Preocupações com inflação persistem, e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA continuam a subir.
Com declarações hawkish do banco central e o petróleo Brent sustentado acima de 100 dólares por barril, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA continuaram a subir na sexta-feira.
O rendimento do título de 2 anos subiu 4 pontos base, para 3,83%, e o de 5 anos subiu 3 pontos base, para 3,91%.
Com o aumento do preço do petróleo, os participantes do mercado reduziram as expectativas de corte de juros pelo Fed neste ano.
Antes do conflito com o Irã, a expectativa de corte de juros do Fed era de 61 pontos base; atualmente, essa expectativa caiu para apenas 3 pontos base.

Após ataque a instalações do Catar, várias partes buscam contratos de longo prazo com os EUA.
Na quinta-feira, uma grande instalação de GNL do Catar foi atacada, agravando a escassez global de fornecimento de gás natural liquefeito.
Mais compradores e importadores estão buscando garantir suprimentos, entrando em contato direto com fornecedores americanos, incluindo produtores e compradores de contratos de longo prazo.
Esses fornecedores obtêm gás de projetos existentes ou em construção.
Os EUA, maior exportador mundial de GNL, planejam expandir ainda mais suas exportações com vários projetos.
As discussões sobre o potencial de fornecimento de GNL dos EUA ainda estão na fase inicial, e os termos de contratos de longo prazo ainda precisam ser negociados.

Goldman Sachs alerta: preços podem permanecer acima de 100 dólares por um longo prazo, até mesmo ultrapassando o pico de 2008.
Na quinta-feira, o Goldman Sachs afirmou que, tanto no curto prazo quanto até 2027, os riscos para o preço do petróleo permanecem inclinados para cima.
O banco destacou que os impactos de grandes choques de oferta anteriores sugerem que os preços podem se manter acima de 100 dólares por barril.
Enquanto o Estreito de Hormuz continuar com restrições, os preços podem subir ainda mais.
Se o risco de interrupção persistir, o Brent pode ultrapassar o pico de 2008, de 147,5 dólares por barril, recorde histórico.

Bank of America alerta: se o Estreito de Hormuz não reabrir em poucos dias, o preço do petróleo pode atingir 200 dólares por barril.
Francisco Blanch, chefe de pesquisa de commodities e derivativos do Bank of America, advertiu severamente que o Estreito de Hormuz deve reabrir em poucos dias, não semanas.
Se o bloqueio durar meses, a economia global enfrentará uma recessão profunda, e os preços do Brent e WTI podem ultrapassar 200 dólares por barril.
A lógica por trás dessa previsão extrema é a lacuna de oferta de energia, que atualmente chega a 8 pontos percentuais devido às guerras no Irã e ao bloqueio do estreito, criando uma profunda incompatibilidade com o crescimento global — que normalmente requer crescimento paralelo de energia de 1% para cada 1% de crescimento do PIB.

A manufatura na China é uma peça-chave! Rumores indicam que Tesla (TSLA.US) planeja investir 2,9 bilhões de dólares em equipamentos solares na China.
Segundo duas fontes, a Tesla busca adquirir equipamentos de fabricação de painéis solares e células solares de fornecedores chineses, incluindo a Suzhou Maxwell Technologies, no valor de 2,9 bilhões de dólares.
Elon Musk pretende aumentar em 100 GW a capacidade solar nos EUA.
Em janeiro, Musk afirmou que a energia solar pode atender a toda a demanda elétrica dos EUA, incluindo o crescimento de centros de dados.
Um anúncio de recrutamento no site da Tesla indica que a meta é “até o final de 2028, estabelecer uma produção de 100 GW de energia solar nos EUA, desde a matéria-prima”.

Conflitos geopolíticos sob controle, estratégia de reestruturação eficaz! FedEx (FDX.US) apresenta resultados e perspectivas promissoras.
Como um indicador do mercado global de logística, os resultados do terceiro trimestre fiscal (até 28 de fevereiro) superaram as expectativas de Wall Street.
Lucro ajustado por ação de 5,25 dólares, acima da previsão média de 4,14 dólares; receita trimestral de 24 bilhões de dólares, também superior aos 23,43 bilhões previstos.
Com esse desempenho forte, a FedEx elevou sua previsão de lucro ajustado para o ano fiscal de 2026, até 31 de maio, para entre 19,30 e 20,10 dólares por ação, acima da previsão anterior de 17,80 a 19,00 dólares, e também acima da expectativa de mercado de 18,69 dólares.

Novartis (NVS.US) planeja investir 3 bilhões de dólares na aquisição de ativos de medicamentos contra o câncer de mama da Synnovation Therapeutics.
A Novartis concordou em pagar até 3 bilhões de dólares pela aquisição de um medicamento experimental contra o câncer de mama da Synnovation Therapeutics, fortalecendo sua linha de produtos oncológicos.
Segundo comunicado de sexta-feira, a gigante farmacêutica suíça pagará 2 bilhões de dólares de entrada e até 1 bilhão de dólares em pagamentos de marcos para adquirir a divisão Pikavation Therapeutics, que desenvolve a terapia potencial.
A transação deve ser concluída na primeira metade deste ano, sujeita à aprovação regulatória.

Google (GOOGL.US) inicia testes secretos do Gemini na versão Mac, enquanto os três principais gigantes de IA competem positivamente no ecossistema Apple.
O Google está intensificando o desenvolvimento de uma versão do Gemini AI para os computadores Mac da Apple, visando fortalecer a concorrência com OpenAI e Anthropic.
Pertencente ao Alphabet, o Google começou nesta semana a compartilhar versões iniciais do aplicativo com participantes do beta privado, recebendo feedbacks antes do lançamento oficial.
Essa iniciativa faz parte da estratégia de IA de ampliar o alcance de chatbots para o maior número possível de usuários.
O ChatGPT da OpenAI e o Claude da Anthropic já possuem versões para Mac.

Principais dados econômicos e eventos futuros

Às 3h30 de amanhã, horário de Brasília, o CFTC divulgará o relatório semanal de posições.