Дональд Трамп, действующий президент Соединённых Штатов, 9 января опубликовал сообщение в социальных сетях с призывом ввести годовой лимит на процентные ставки по кредитным картам — не выше 10 %, начиная с 20 января.
Трамп заявил, что эта мера направлена на то, чтобы не дать кредитным компаниям «злоупотреблять» положением американцев, устанавливая ставки от 20 % до 30 %. Он предупредил, что компании, которые не выполнят это требование, столкнутся с «очень серьёзными последствиями».
Однако, учитывая жёсткое противодействие со стороны банковской отрасли и Уолл-стрит, остаётся неясным, как подобное предложение может быть реализовано без одобрения Конгресса.
01 Предпосылки политики
В преддверии первой годовщины своей инаугурации заявление президента Трампа вызвало резонанс на финансовых рынках. Поздно вечером 9 января он разместил пост на платформе "Truth Social", призвав ввести годовой лимит на процентные ставки по кредитным картам — не выше 10 %.
Он раскритиковал ситуацию с кредитными ставками, которые при администрации Байдена остаются на уровне 20 %–30 % и выше, подчеркнув, что «кредитные компании больше не смогут наживаться на американцах».
Чрезмерно высокие ставки по кредитным картам давно вызывают обеспокоенность в США. Трамп включил это обещание в свою предвыборную кампанию 2024 года, однако аналитики уже тогда отмечали, что для реализации подобных мер потребуется одобрение Конгресса.
02 Текущие процентные ставки и объём рынка
В настоящее время американцы несут огромный долг по кредитным картам. По состоянию на третий квартал 2025 года общий объём задолженности по кредитным картам в США достиг 1,23 трлн долларов, что стало новым рекордом.
По данным Федеральной резервной системы, в ноябре 2025 года средняя процентная ставка по кредитным картам составляла около 22,3 %, при этом по многим картам ставки были значительно выше. Согласно информации Bankrate — организации, отслеживающей банковские ставки, — в августе 2024 года средняя ставка по кредитным картам достигла исторического максимума в 20,79 %.
Для сравнения: десять лет назад средняя ставка по кредитным картам в США составляла всего 13,9 %. Такая ситуация с высокими ставками увеличивает долговую нагрузку на потребителей и является одной из причин, по которой Трамп настаивает на введении лимита.
03 Реакция заинтересованных сторон
Предложение Трампа сразу вызвало резкую реакцию со стороны финансового сектора. Ряд банковских организаций, включая Американскую ассоциацию банкиров и Институт банковской политики, выступили с совместным заявлением, предупредив, что эта мера «сократит предложение кредитов» и «нанесёт серьёзный удар по домохозяйствам и малому бизнесу».
Банки утверждают, что процентные ставки отражают кредитные риски, которые несут эмитенты. Если они не смогут адекватно оценивать риски, им придётся сокращать кредитные лимиты или вовсе отказаться от обслуживания клиентов с повышенным риском.
Политическая реакция оказалась неоднозначной. Некоторые республиканцы поддержали инициативу Трампа, однако она вызвала критику и внутри партии. Сенатор Элизабет Уоррен, демократ и член банковского комитета Сената, заявила, что без одобрения Конгресса призыв Трампа не имеет реального значения.
04 Влияние на традиционные финансовые рынки
Рынки капитала сразу отреагировали на инициативу Трампа: после объявления акции финансовых компаний пошли вниз. Котировки Citigroup, JPMorgan Chase, Wells Fargo и Bank of America снизились примерно на 1 %–3 %.
Акции Capital One Financial, специализирующейся на кредитных картах, упали почти на 7 %, став худшими среди финансовых бумаг дня. Одновременно снизились и акции платёжных сетей — Visa, Mastercard и American Express.
По оценкам отраслевых аналитиков, если лимит в 10 % будет введён, эмитенты могут закрыть до 90 % кредитных карт, что затронет примерно 175 млн американцев.
05 Пути реализации и юридические препятствия
Трамп не уточнил, каким образом план будет реализован и как будет обеспечиваться его исполнение. На данный момент самым прямым способом является принятие закона через Конгресс, однако сделать это до 20 января практически невозможно.
Ещё одним возможным инструментом может стать Бюро по финансовой защите потребителей (CFPB), однако администрация Трампа ранее неоднократно пыталась ослабить или даже ликвидировать это агентство. Финансовая отрасль также добивалась отмены правил CFPB через федеральные суды.
Тобин Маркус, руководитель направления политики США в исследовательской компании Wolfe, отметил: «На данный момент нет чёткой юридической основы для того, чтобы правительство могло в одностороннем порядке и в широком масштабе ввести лимит на ставки». По его мнению, это скорее попытка оказать давление на эмитентов, используя крайний срок для достижения уступок.
06 Возможное влияние на рынок криптовалют
Политика ограничения процентных ставок, предложенная Трампом, может отразиться на криптовалютном рынке несколькими способами:
Децентрализованные финансовые протоколы (DeFi) могут получить преимущества. Если традиционные банки ужесточат условия кредитования, DeFi-платформы, предоставляющие услуги кредитования, могут привлечь больше пользователей. Некоторые децентрализованные кредитные протоколы уже предлагают более конкурентоспособные ставки, чем ограниченные традиционные кредитные карты.
Инвесторы могут обратить внимание на криптоактивы. В условиях ограниченного доступа к традиционному кредиту часть инвесторов может рассматривать криптовалюты как альтернативные инвестиционные инструменты в поисках более высокой доходности.
Волатильность рынка может возрасти. Неопределённость в традиционных финансовых рынках часто приводит к перемещению капитала на крипторынок или с него, что усиливает колебания цен.
07 Возможности и стратегические шаги для криптоиндустрии
В условиях масштабных изменений в традиционном финансовом секторе криптоиндустрия и платформы, такие как Gate, могут сосредоточиться на следующих направлениях:
Разработка продуктов, интегрированных с альтернативами кредитным картам. Исследовать возможности интеграции с новыми потребительскими кредитными продуктами, предоставляя пользователям больше вариантов ввода и вывода фиатных средств.
Отслеживать регуляторные изменения и корректировать стратегии комплаенса. Любые перемены в финансовой политике США могут повлиять на нормативную базу для криптоиндустрии, что требует постоянного внимания и своевременной адаптации комплаенс-процессов.
Предлагать кредитные продукты под обеспечение криптоактивами. Разрабатывать сервисы, позволяющие пользователям получать займы в стейблкоинах или фиатных валютах под залог криптовалют, предоставляя альтернативу тем, кто сталкивается с ограничениями традиционных кредитных каналов.
Перспективы
Юридическая основа и пути реализации этого предложения по-прежнему остаются неясными. Банковская отрасль категорически против, в Конгрессе нет единства, а потребители могут столкнуться с ужесточением доступа к кредитам.
В то же время любые потрясения в финансовом секторе открывают новые возможности. На фоне возможного ужесточения традиционного кредитования объём торгов на DeFi-протоколах уже вырос на заметные 15 % за последние 24 часа.
Независимо от того, будет ли в итоге введён лимит на ставки по кредитным картам, инициатива Трампа подчёркивает очевидный факт: финансовый мир переживает глубокие перемены. В криптоиндустрии инновации не прекращаются ни на минуту.
На платформе Gate данные обновляются в реальном времени, а графики продолжают движение в неизвестность.
