Индексная цена

Какова Индексная цена

Индексная цена используется для отражения рыночной цены цифрового актива. Обычно она рассчитывается как взвешенное среднее спотовых цен, собранных с нескольких крупных бирж, что обеспечивает надежный ориентир для общего уровня рыночных цен.

Ключевые элементы цены индекса

Составляющие индекса

Классические фьючерсы

Gate выбирает компоненты индекса с нескольких крупных бирж, включая, но не ограничиваясь, Gate, Binance, OKX, Bybit, Bitget, Coinbase, KuCoin, MEXC, Gate Alpha и PancakeSwap. Индекс может агрегировать ценовые данные из различных источников, таких как спотовые рынки, котированные USDT и USD, на разных биржах. Пользователи могут просматривать цены индекса, составляющие и веса на странице информации о индексе .
Gate выбирает соответствующие компоненты индекса для каждой торговой пары в зависимости от рыночных условий и может время от времени корректировать веса компонентов. Gate оставляет за собой право изменять компоненты и веса индекса в любое время без предварительного уведомления.

Фьючерсы на акции США

Для фьючерсов на акции США мы включаем цены акций в реальном времени с американских бирж (таких как NASDAQ и NYSE) в качестве компонентов индекса. Все цены на компоненты индекса предоставляются круглосуточно, включая компоненты американских акций.
Американские акции торгуются в несколько сессий:
• Торговля до начала рынка (премаркет) (UTC-4 04:00–09:30)
• Обычная торговля (UTC-4 09:30–16:00)
• Торговля после рабочего времени (UTC-4 16:00–20:00)
• Рынок закрыт (UTC-4 20:00–04:00)

Часы торговли акциями США следуют восточному времени (ET) и ежегодно меняются между переходом на летнее время (EDT, UTC-4) и стандартное время (EST, UTC-5). Пожалуйста, учитывайте разницу во времени во время этих переходов, чтобы избежать влияния на торговлю.
Во время премаркета, регулярных и внерабочих сессий в качестве компонентов индекса используются цены на бирже в реальном времени. Когда рынок закрыт, для непрерывной котировки используется самая свежая цена закрытия, обеспечивая круглосуточную доступность цен, входящих в индекс.

Обратите внимание, что ликвидность во время премаркета и внерабочих сессий относительно низкая, а портфели ордеров могут быть менее разреженными. Это может привести к краткосрочным колебаниям цен, которые могут повлиять на цены на фьючерсы. Все цены на индексы акций США основаны на публично доступных рыночных данных и доступны через сайт, приложение или API.

Правила расчета цен индекса

Классический расчет индекса фьючерсов

Индексная цена рассчитывается с использованием взвешенного среднего цен на составляющих.
Формула:
Индексная цена = (A Составляющая × A Составляющий вес)+ (B Составляющая × B Составляющий вес)+ (C Составляющая × C Составляющий вес)+ ......

Пример:

Предположим, что в определенный момент составляющие индекса, цены и веса BTCUSDT следующие:

Индексная цена BTCUSDT = 100 000 × 20%+ 100 100 × 20%+ 100 200 × 20%+ 100 100 × 20%+ 99 900 × 20%= 100 060 USDT

Расчет индекса фьючерсов на акции США

Американские акции могут подвергаться корпоративным действиям, таким как сплит акций или обратный сплит, которые корректируют цену базовой базы. Чтобы цена фьючерсного индекса точно отслеживала фактическую цену акции, при расчете индекса применяется мультипликатор индекса. Мультипликативное значение можно просмотреть на странице с информацией о контракте или на спотовой информации. Gate своевременно корректирует множитель для обеспечения справедливости и точности индексной цены.
Формула:
Индексная цена фьючерсов на акции США = (Цена компонента токена акций США / множитель токена × вес) + (цена акций США × вес)

Пример:

Предположим, что индекс A состоит из двух компонентов: американских акций и токена акций Gate U.S., каждый с весом 0,5. Компания A проводит сплит акций 1 из 10.

До сплита: цена фьючерсного индекса акций США = (1 000 / 1 × 0,5) + (1 000 × 0,5) = 500 + 500= 1 000
После сплита: Индексная цена фьючерсов на акции США = (1 000 / 10 × 0,5) + (100 × 0,5) = 50 + 50= 100
После корректировки множителя Индексная цена остается соответствующей цене акции, фактически отражая истинную рыночную стоимость.

Механизмы защиты цен

Для поддержания стабильности цен индекса в периоды рыночной волатильности применяются следующие механизмы защиты:

• Когда количество составляющих ≥ 3:
• Если цена любого компонента отклоняется более чем на 8% от медианы всех цен на составляющих, этот компонент будет исключен до тех пор, пока его цена не достигнет в пределах 8% от медианы.
• Если отклонение цены составляющей находится в диапазоне от 2% до 8%, ее цена будет ограничена на уровне 98% или 102% от медианы, в зависимости от того, является ли цена слишком низкой или слишком высокой.
• Когда количество компонентов = 2: система исключает аномальные цены на компоненты на основе волатильности, пока они не вернутся к нормальному уровню.
• Когда количество компонентов = 1: Цена составляющей будет использоваться напрямую как цена спотового индекса.
• Если цену на компонент невозможно получить непрерывно в течение 20 секунд, ее вес временно будет скорректирован до 0 до восстановления ценообразования в норме.
• В экстремальных рыночных условиях или при аномальных колебаниях цен Gate оставляет за собой право корректировать компоненты или веса индекса без предварительного уведомления.