Что такое предел риска?
Лимит риска — это важный инструмент управления рисками, предназначенный для снижения потенциальных рисков, связанных с волатильностью рынка, устанавливая верхний предел размера позиции пользователя. В торговле фьючерсами лимиты риска помогают предотвратить резкие колебания рыночных цен, которые могут возникнуть в результате масштабных ликвидаций.
Gate использует механизм динамического лимита риска, то есть пользователям не нужно вручную выбирать уровень лимита риска. Выбранный уровень кредитного плеча автоматически определяет применимый лимит риска. В то же время как стоимость позиции, так и стоимость открытых ордеров влияют на диапазон доступного кредитного плеча пользователю. Чем выше значение позиции и открытого ордера, тем ниже максимальное плечо, которое можно выбрать. Меньше кредитное плечо → более высокий лимит риска → больший размер максимальной позиции. Более высокое кредитное плечо → более низкий лимит риска → меньший размер максимальной позиции, более низкий начальный уровень маржи счета (то есть 1 / выбранное плечо) и потенциально более высокая доходность.
Во время торговли, по мере изменения стоимости позиции, система автоматически назначает позицию соответствующему уровню риска на основе стоимости позиции и стоимости открытого ордера. Коэффициент маржи обслуживания (КМО) и коэффициент начальной маржи (КНМ) будут скорректированы соответственно.
| Пара | Уровень | Лимит риска | Многоуровневый КМО | КНМ | Макс Леверидж |
|---|---|---|---|---|---|
| BTCUSDT | 1 | 20,000 | 0.40% | 0.80% | 125x |
| BTCUSDT | 2 | 50,000 | 0.45% | 0.90% | 111x |
| BTCUSDT | 3 | 100,000 | 0.50% | 1% | 100x |
| BTCUSDT | 4 | 200,000 | 0.70% | 1.33% | 75x |
| BTCUSDT | 5 | 1,000,000 | 1.00% | 2.00% | 50x |
| BTCUSDT | 6 | 2,000,000 | 2.00% | 4.00% | 25x |
| BTCUSDT | 7 | 3,000,000 | 5.00% | 10.00% | 10x |
| BTCUSDT | 8 | 5,000,000 | 50.00% | 95.00% | 1.05x |
Объяснение с использованием приведенного выше примера
Если у пользователя нет существующих позиций, выбираемый диапазон кредитного плеча составляет 1x–125x. Например, выбор плеча 90x, 30x или 2x позволяет получить максимальное значение позиции в 100 000 USDT, 1 000 000 USDT или 3 000 000 USDT соответственно. Максимальное значение позиции не должно превышать применимый лимит риска.
Если на счете уже есть открытые позиции или ожидающие ордера, доступное кредитное плечо и размер ордера могут быть ограничены. Например, если суммарная стоимость существующих позиций и открытых ордеров составляет 10 000 USDT, диапазон кредитного плеча может оставаться 1x–125x, но максимальная стоимость ордера будет ограничена 10 000 USDT. Чтобы увеличить размер ордера, пользователь должен выбрать более низкое кредитное плечо. Например, выбор кредитного плеча 80x автоматически увеличит максимальную допустимую стоимость позиции до 90 000 USDT на рынке BTCUSDT.
Параметры лимита риска
Лимит риска состоит из нескольких ключевых параметров, каждый из которых выполняет определенную роль в управлении рисками:
- Предел риска: определяет максимальное допустимое значение позиции. Он определяется выбранным уровнем плеча плеча. Меньшее кредитное плечо соответствует более высокому лимиту риска.
- Коэффициент начальной маржи (КМО): используется для расчета начальной маржи, необходимого при открытии позиции. Для подробных расчетов см. начальная маржа.
- Многоуровневый коэффициент маржи обслуживания (КМО): используется для расчета маржи, необходимой для предотвращения ликвидации существующей позиции. Система рассчитывает маржу на основе последнего применимого уровня риска. Применяется многоуровневый метод расчета, при котором каждый уровень лимита риска использует соответствующий КМО. В режиме хеджирования для вычисления используется сторона с большим значением позиции. Для подробных примеров см. маржа обслуживания.
Как просмотреть информацию о лимитах риска
Сайт
Перейдите на [Страницу торговли фьючерсами] - [Обзор монет] - [Кредитное плечо и маржа], чтобы просмотреть параметры, или нажмите здесь.
Выберите торговую пару, чтобы увидеть полные детали лимита риска.
Приложение
Перейдите в раздел [Фьючерсы] - [Подробнее] - [Лимит риска], чтобы просмотреть параметры.
Выберите торговую пару, чтобы увидеть полные детали лимита риска.
Расчет лимита рисков
Фьючерсы на Gate сравнивают эффективную стоимость позиции с пределом риска, чтобы определить, был ли он превышен.
Эффективное значение позиции = макс(сумма лонг, сумма шорт) × марк цена × множитель контракта
Сумма измеряется в контрактах.
Сумма лонга = Сумма лонг позиции + сумма открытого лонг ордера
Сумма шорта = Сумма шорт позиции + сумма открытого шорт ордера
Пример:
Пользователь держит лонг позицию BTCUSDT в 1 000 контрактов с 500 открытыми ордерами в лонг и шорт позицию BTCUSDT на 2 000 контрактов с 500 открытыми ордерами в шорт. Марк цена составляет 99 000 USDT, а множитель контракта — 0,0001.
макс(сумма лонг, сумма шорт) = макс(1 000 + 500, 2 000 + 500) = 2 500 контрактов
Эффективное значение позиции = 2 500 × 99 000 × 0,0001 = 24 750 USDT
Правила для корректировки параметров лимита риска платформы
Gate периодически оценивает и корректирует параметры лимита риска на основе требований к ликвидности рынка и управлению рисками. После обновления система применяет новые параметры в зависимости от рыночных условий и статуса аккаунта.
Из-за системных факторов некоторые позиции могут временно продолжать использовать прежние параметры лимита риска. В результате отображаемые пределы риска, требования к маржи и настройки кредитного плеча могут отличаться от параметров, указанных на странице по кредитному плечу и маржи.
Пользователям следует обращаться к данным о марже в реальном времени, отображаемым в данных о своей позиции, и внимательно следить за рисками по счету.
Gate оставляет за собой право окончательной интерпретации данного продукта.
Для получения дополнительной помощи посетите официальную страницу поддержки Gate или свяжитесь с нашей службой поддержки клиентов.
