Функция ордера стратегии Combos

Обзор функции

Функция стратегического ордера позволяет пользователям создавать несколько опционных ног (Legs) в рамках одной операции и управлять ими как единой стратегией. Система предоставляет общий обзор совокупной стоимости, общей структуры PNL и уровня риска.
Используя стратегические ордера, пользователи могут избежать необходимости размещать каждую ногу отдельно, что упрощает управление многоопционными стратегиями, снижает операционные сложности и повышает эффективность торговли.
Данная функция предназначена для популярных многоопционных стратегий, таких как спрэды и страддлы.

Поддерживаемые типы стратегий

В настоящее время функция стратегического ордера поддерживает следующие структуры опционных стратегий, и в дальнейшем список будет расширяться:

• Call Spread / Put Spread
• Straddle

Подробности функции

1.Выбор базового актива

Выбор базового актива

Используется для выбора базового актива для текущей опционной сделки. Пользователи могут быстро переключаться между основными активами (например, BTC, ETH) для построения соответствующих опционных стратегий.

• Поддерживается мгновенное переключение между разными базовыми активами
• После смены базового актива автоматически обновляются доступные даты экспирации, страйк-цены и котировки
• Все последующие настройки стратегии и размещение ордеров осуществляются на основе выбранного базового актива

2.Область выбора стратегии

Используется для выбора типа стратегии для комбинированной торговли.

• Поддерживаются распространённые типы опционных стратегий
• Наведите курсор на стратегию, чтобы выбрать направление торговли (например, Long Straddle); система автоматически инициализирует параметры стратегии

• В настоящее время не поддерживаются пользовательские конфигурации стратегий
• Разные типы стратегий соответствуют разным структурам ног по умолчанию и форматам отображения

3.Список стратегий

Отображает стратегии или опционные ноги, включённые в комбинацию.

• Каждая строка соответствует одной опционной ноге
• Отображается ключевая информация: направление, дата экспирации, страйк-цена, тип опциона и количество
• Можно выбирать или удалять отдельные ноги

4.Область настройки ног

Состояние по умолчанию и разворачивание

• При загрузке страницы или добавлении новой стратегии все опционные ноги свёрнуты по умолчанию
• В свёрнутом состоянии отображается только основная информация (направление, экспирация, страйк, тип, количество и т.д.)
• Кликните на любую ногу в списке стратегий, чтобы развернуть панель её настройки

Поддерживаемые параметры в панели настройки ноги

Панель настройки ноги построена по принципу слева направо, направляя пользователя через выбор контракта и установку параметров ордера. Настройка включает:

Выбор даты экспирации

• Доступные даты экспирации отображаются в виде группы кнопок с одиночным выбором
• Для каждой ноги можно выбрать только одну дату экспирации
• После смены даты экспирации:
  • Список страйков, название контракта, котировки и стакан ордеров обновляются автоматически

Выбор страйка (Взаимодействие Call / Put)

• Страйк-цены отображаются в виде матрицы цен

• Наведите курсор на страйк, чтобы выбрать:

  • C (Call)
  • P (Put)

• После выбора система определяет:

  • Страйк-цену
  • Тип опциона (Call / Put)
  • Соответствующий опционный контракт

Отображение информации о контракте

После выбора даты экспирации и страйк-цены система автоматически формирует и отображает:

• Название контракта (например, BTC-260130-98000-C)

Направление (Buy / Sell)

• Для каждой ноги можно независимо выбрать Покупку или Продажу
• После смены направления:
  • Пересчитывается стоимость
  • Обновляется предварительный просмотр PNL
  • Обновляется сводка по грекам в реальном времени

Ввод количества и информация о позиции

• Поддерживается ручной ввод количества

• Также поддерживается быстрый выбор количества:

  • Кликните на предустановленные кнопки количества под полем ввода для быстрого заполнения
  • Предустановленные значения адаптируются под разные базовые активы

• Единицы количества соответствуют выбранному базовому активу (например, BTC / ETH)

• В правом верхнем углу отображается:

  • Данные по существующим позициям по выбранному контракту
  • Отображаются только позиции по текущему контракту и не затрагивают другие ноги

Методы установки цены

Панель настройки ноги поддерживает несколько способов выставления цены:

• Лимитный ордер: размещение ордера по заданной цене
• IV-лимитный ордер: автоматический пересчёт целевой подразумеваемой волатильности в цену
• Рыночный ордер: немедленное исполнение по лучшей доступной рыночной цене

Переключение типа цены не влияет на другие настройки ноги.

Данные стакана ордеров

• Отображает глубину стакана ордеров в реальном времени для выбранного контракта
• Включает:
  • Цены ордеров на разных уровнях
  • Соответствующие количества и накопленные объёмы
• Помогает пользователям оценить ликвидность и возможное проскальзывание

Логика параметров по умолчанию

• После выбора типа стратегии система автоматически заполняет параметры по умолчанию для каждой ноги, включая:

  • Дату экспирации
  • Страйк-цену
  • Тип опциона (Call / Put)
  • Направление (Buy / Sell)
  • Количество

• Пользователь может свободно изменять все параметры по умолчанию в панели настройки ноги

• Все изменения отображаются в реальном времени в:

  • Расчёте стоимости
  • Предварительном просмотре PNL
  • Сводке по грекам

5.Область расчёта стоимости

Отображает общую стоимость комбинированной стратегии в реальном времени.

• Автоматически суммирует премии всех ног для расчёта полной стоимости
• Показывает справочные цены из стакана ордеров (например, цена тейкера / мейкера)
• Стоимость обновляется динамически при изменении цен, количеств или структуры ног

6.Область предварительного просмотра PNL

Предоставляет визуальное отображение прибыли и убытков стратегии на разных ценовых уровнях.

• Поддерживается просмотр:
  • PNL на день 0 (текущее время)
  • PNL на экспирацию
• Помогает оценить:
  • Диапазоны безубыточности
  • Максимальный убыток и потенциальную прибыль
  • Риск на разных ценовых уровнях

7.Сводка по грекам

Отображает совокупные значения греков по всей стратегии.

• Агрегированные значения Delta, Gamma, Theta и Vega на уровне стратегии
• Отражает чувствительность к цене, времени и изменению волатильности
• Данные обновляются в реальном времени при изменении настроек ног

8.Кнопка размещения ордера

Используется для отправки комбинированного стратегического ордера.

• Клик по кнопке отправляет все ноги одновременно на основании текущих настроек
• Перед размещением ордера убедитесь в следующем:
  • Структура стратегии
  • Общая стоимость
  • Риски и предварительный просмотр PNL
• Фактические результаты исполнения могут зависеть от ликвидности рынка

Раскрытие рисков по стратегическим ордерам

Система поддерживает как одноножные ордера, так и многоопционные стратегические ордера.
При размещении стратегического ордера обратите внимание на следующие механизмы и риски:

• Все опционные ноги внутри стратегии отправляются одновременно
• Если отправка какой-либо ноги не удалась, система автоматически отменяет другие отправленные ноги, чтобы предотвратить частичное создание стратегии

Обратите внимание, что успешное размещение ордера не гарантирует одновременного исполнения :

• Каждая нога исполняется независимо, в зависимости от ликвидности рынка
• Возможны следующие сценарии:
  • Исполняются только некоторые ноги
  • Разные ноги исполняются в разное время
  • Частичное исполнение может сохраняться длительное время

В результате:

• Система не может гарантировать полное исполнение всей стратегии
• Время исполнения по разным ногам может различаться
• До полного исполнения всех ног фактический риск и доходность могут отличаться от предполагаемой структуры стратегии

Рекомендация: Рекомендуется использовать стратегические ордера на контрактах с хорошей ликвидностью и внимательно отслеживать статус исполнения после размещения ордера. В случае частичного исполнения пользователям следует вручную управлять неисполненными ногами по мере необходимости.