На фоне бурных событий на рынке криптоактивов удивительное восхождение Aster безусловно является одной из самых примечательных историй 2025 года. Всего за несколько дней цена токена Aster взлетела с цены открытия 0,025 долларов до 1,94 долларов, с ростом на 7660%, создав множество мифов о богатстве. Это явление не только вызвало бурный интерес к Aster на рынке, но и заставило инвесторов начать следовать за вопросом: какие еще перспективные DEX с контрактами в блокчейне стоит рассмотреть для инвестиций? В этой статье мы подробно проанализируем историю развития Aster и раскроем 7 DEX с контрактами в блокчейне, на которые стоит обратить внимание.
Aster: от возрождения через огонь до нового любимца рынка
· От ApolloX до Aster: путь трансформации через огонь
История Aster началась в 2021 году, когда она вышла на рынок под названием ApolloX, сосредоточившись на услугах торговли производными финансовыми инструментами в DeFi. В экосистеме CEX и блокчейна ApolloX быстро привлекла множество инвесторов с высокой склонностью к риску благодаря кредитному плечу до 100 раз.
Однако 8 июня 2022 года ApolloX столкнулся с серьезной атакой на безопасность. Злоумышленники использовали уязвимость в системе подписей, создав 255 подписей и похитив около 1,6 миллиона долларов в токенах APX из контракта. Этот инцидент привел к краху доверия пользователей и значительному снижению активности на платформе.
«Безопасные инциденты зачастую являются смертельными для шифрования проектов», — заявил криптоактивы аналитик Майкл Чен. «Но команда ApolloX продемонстрировала редкую устойчивость и адаптивность.»
Столкнувшись с кризисом, команда не сдалась и в 2023 году выпустила совершенно новую версию V2. Новая версия не только увеличила максимальное плечо до 250 раз, но в определённом режиме degen даже до 1001 раза, одновременно обеспечив нулевое проскальзывание и нулевую плату за открытие позиций, предоставляя идеальную платформу для тех, кто стремится к экстремальному торговому опыту.
· Стратегическое слияние и ребрендинг: Рождение Aster
В ноябре 2024 года CEX объявил об инвестициях в многоактивный ликвидный центр Astherus. В качестве платформы, сосредоточенной на предоставлении решений по максимизации реальных доходов для криптоактивов, флагманский продукт Astherus - AstherusEarn - сочетает в себе безопасность уровня институциональных инвесторов и предлагает высокодоходные стратегии на нескольких блокчейнах и протоколах.
В конце 2024 года ApolloX и Astherus достигли стратегического слияния и официально переименовались в Aster. Это слияние не только объединило технологические преимущества и пользовательскую базу двух платформ, но и ввело новую динамику развития для Aster.
«Это идеальный синергетический эффект», — прокомментировала исследователь DeFi Сара Вонг. «ApolloX приносит профессиональные знания в торговле деривативами, в то время как Astherus предоставляет возможности управления ликвидностью многопрофильных активов. Объединённый Aster сможет предложить пользователям более комплексные услуги DeFi.»
· Взрывной рост и будущие вызовы
17 сентября 2025 года Aster официально выпустил токен, цена открытия составила 0,025 доллара. В последующие дни цена взлетела до исторического максимума в 1,94 доллара, что является удивительным ростом. На момент публикации Aster котируется по 1,51 доллара, по-прежнему демонстрируя сильные рыночные показатели.
В настоящее время в рынке ходят слухи, что 1 октября Aster станет одной из новых платформ для спотовой торговли, запущенных на CEX. Если это сообщение верно, Aster получит возможность глубоко взаимодействовать с CEX и его 280 миллионами пользователей, что, безусловно, откроет для нее более широкие горизонты развития.
Однако стоит отметить, что кошелек команды Aster в настоящее время владеет 95,77% токенов, и эта высокая концентрация распределения токенов вызывает у рынка опасения по поводу стабильности их будущей цены.
«Токен, сосредоточенный в руках команды, — это обоюдный меч», — отметил консультант по криптоактивам Дэвид Ли. «С одной стороны, это говорит о том, что команда верит в проект в долгосрочной перспективе; с другой стороны, это также создает потенциальный риск распродажи и проблемы с концентрацией управления.»
· в блокчейне контракт DEX: следующий инвестиционный поток
Децентрализованные биржи на основе цепочки контрактов DEX относятся к биржам, которые в своей основе используют «умные контракты на цепочке», чтобы реализовать полный процесс, включая сопоставление сделок, расчет активов и управление маржей. Их ключевая особенность заключается в том, что «вся торговая логика находится на цепочке» — начиная с размещения заказа пользователем, сопоставления заказов и до перевода средств, все выполняется автоматически с помощью умных контрактов на блокчейне, без необходимости полагаться на любые серверы вне цепочки или централизованные посредники, и все торговые записи могут быть в реальном времени проверены на блокчейн-браузере, обеспечивая высокую прозрачность.
7 интересных платформ DEX для следования в блокчейне
1. Hyperliquid: Восхождение «убийцы CEX»
Ключевые преимущества: собственная разработка Layer 1 в блокчейне, подтверждение транзакций за доли секунды, полный цепной ордербук
Hyperliquid является высокопроизводительной DeFi платформой, сосредоточенной на предоставлении полного опыта торговли на заказной книге в блокчейне. Ее основной продукт — это децентрализованная платформа для бессрочных фьючерсов и спотовой торговли, работающая на разработанном собственном Layer 1 блокчейне Hyperliquid L1.
С момента своего запуска в 2023 году, всего за два года Hyperliquid был признан «убийцей CEX». В последнее время доля рынка Hyperliquid стремительно возросла, в августе она составила 6,9%, объем торгов достиг 21,4 миллиарда долларов, что на 129,3% больше, чем в июле, и темпы роста остаются на первом месте. В настоящее время Hyperliquid занимает 6-е место среди глобальных деривативных бирж.
HYPE Токен с момента TGE в ноябре 2024 года цена выросла с 3.9 долларов до 27 долларов, достигнув максимума в 35.2 долларов. 19 сентября этого года HYPE достиг исторического максимума в 58.53 долларов, на момент написания статьи его цена составляет 48.94 долларов.
«Успех Hyperliquid заключается в том, что он решает ключевые проблемы DeFi-трейдинга: скорость и пользовательский опыт», — заявил блокчейн-архитектор Роберт Чен. «Это доказывает, что децентрализованные биржи могут предоставить торговый опыт, сравнимый с централизованными биржами.»
2. dYdX: Пионер децентрализованной торговли фьючерсами
Ключевые преимущества: независимая блокчейн-цепь Layer 1,成熟ная система ордеров, богатый набор торговых пар
dYdX был основан программистом Антонио Хулиано в 2017 году и является одной из первых децентрализованных фьючерсных бирж, которая запустила доступный продукт. В качестве DEX с книгой заказов, dYdX позволяет трейдерам осуществлять одноранговую торговлю, где участвуют маркетмейкеры и трейдеры с длинными и короткими позициями.
dYdX основан на Cosmos SDK и консенсусе CometBFT, работает как независимая блокчейн 1-го уровня, обладая децентрализованной книгой заказов и движком сопоставления. Эта архитектура обеспечивает высокую масштабируемость, низкую задержку и полную прозрачность для трейдеров.
В настоящее время dYdX занимает 48-е место в рейтинге «топовых деривативных бирж по объему открытых контрактов и торгового объема», с 24-часовым объемом торговли в 192 миллиона долларов. С тех пор как в мае 2024 года цена токена dYdX превысила 4 доллара, она немного снизилась и на момент написания статьи составляет 0.63 доллара.
«Будучи пионером децентрализованной торговли деривативами, dYdX обладает преимуществом первопроходца и зрелой технологической архитектурой», — прокомментировала стратег DeFi Дженнифер Лю. «Хотя в последнее время токены показывают результаты хуже, чем у новых конкурентов, их стабильный объем торгов и база пользователей не следует игнорировать.»
3. Упорядоченная Сеть: Звездный проект экосистемы NEAR
Ключевые преимущества: трехуровневая архитектура, поддержка NEAR и WOO Network, кроссчейновая совместимость
Orderly Network был совместно инкубирован NEAR и WOO Network в апреле 2022 года и завершает процесс торговли активами через трехуровневую архитектуру: уровень активов, уровень движка и уровень расчетов. Согласно данным, опубликованным unfolded, за последние 30 дней объем торговли бессрочными контрактами в сети Orderly превысил объем торговли в сети Arbitrum.
Токен ORDER от Orderly когда-то превышал 0,35 доллара, на момент написания он составляет 0,2665 доллара.
«Трехуровневая архитектура Orderly Network является его уникальным преимуществом», — говорит блокчейн-аналитик Майкл Вонг. «Этот дизайн не только повышает эффективность交易, но и усиливает безопасность и масштабируемость системы.»
4. KiloEx: новая звезда крупной экосистемы CEX
Основные преимущества: инкубация крупных лабораторий CEX, поддержка различных типов активов
KiloEx — это DEX, построенный на CEX блокчейне, который был инкубирован и профинансирован крупными лабораториями CEX. В отличие от других платформ, KiloEx поддерживает не только криптоактивы, но также охватывает традиционные финансовые активы, такие как валютный рынок и акции.
27 марта этого года CEX объявила о том, что KiloEx (KILO) проведет эксклюзивное мероприятие TGE в кошельке CEX. На следующий день KILO преодолел 0,12 долларов, на момент публикации цена составляет 0,043 доллара.
“Фоновая информация о CEX KiloEx является его крупнейшим преимуществом”, - отметил аналитик крипторынка Алекс Томпсон. “Пользовательская база и ресурсы экосистемы CEX могут обеспечить KiloEx мощный импульс для роста.”
5. Avantis: Лидер производных финансовых инструментов на базе блокчейна
Ключевые преимущества: высокая кредитное плечо, торговля без проскальзывания, поддержка активов из реального мира
В феврале 2024 года основной сеть Avantis будет запущена, и она уже стала крупнейшей платформой для торговли деривативами в блокчейне Base. Пользователи могут торговать шифрование и реальными активами с плечом до 100x и зарабатывать доход, предоставляя ликвидность USDC в качестве маркет-мейкера.
Токен AVNT в последнее время демонстрирует устойчивый рост, на момент публикации цена составляет 2.15 долларов.
«Лидирующая позиция Avantis в экосистеме Base предоставляет ей уникальное рыночное положение», — сказала исследователь DeFi Сара Вонг. «С учетом постоянного расширения экосистемы Base, Avantis, скорее всего, привлечет больше пользователей и ликвидности.»
6. Lighter: Инновационное применение технологий ZK
Ключевые преимущества: технология ZK-rollup, проверяемый механизм сопоставления, нативный маркет-мейкер LLP
Lighter впервые был запущен в 2023 году как спотовый DEX на Arbitrum, основатель и CEO Владимир Новаковски. В марте 2024 года Lighter трансформировался в zksync layer3 DEX, а в ноябре того же года он дополнительно трансформировался в ZK Perp DEX, построенный на zk-rollup.
Lighter ввел масштабируемую, безопасную, прозрачную, неконтролируемую и проверяемую инфраструктуру для торговых ордеров в экосистеме Ethereum. Как специфический для приложения zk-rollup, Lighter использует передовые технологии шифрования и структуры данных, значительно повышая безопасность и справедливость торговых ордеров через свой проверяемый движок сопоставления.
В механизме соглашения Lighter имеет родной ликвидный кошелек LLP, аналогичный Hyperliquid HLP. LLP позволяет розничным инвесторам вносить средства в общий пул, управляемый профессиональными трейдерами, и получать прибыль в зависимости от доли участия, при этом в настоящее время также без комиссии.
«Применение технологии ZK от Lighter является его самым большим достоинством», - прокомментировал эксперт в области блокчейн-технологий Дэвид Парк. «ZK-rollup не только увеличивает пропускную способность обработки транзакций, но и усиливает защиту конфиденциальности и безопасность, что особенно важно в торговле деривативами.»
7. StandX: Новый игрок с командой CEX
Основные преимущества: фон команды CEX, высокая производительность Solana, автоматизированный стабильный коин DUSD
StandX - это проект DeFi, работающий на Solana, с сильной командой. Генеральный директор AG отвечает за отдел контрактов CEX, а Justin является бывшим директором по контрактам CEX, сосредоточенным на разработке биржи бессрочных контрактов и стабильной монеты DUSD.
DUSD — это автоматическая доходная стабильная монета, выпущенная StandX, доход которой поступает от стейкинговых активов и фондовых ставок на деривативные рынки StandX. В будущем DUSD также сможет использоваться в качестве маржи на платформе торговых бессрочных контрактов StandX, позволяя получать ежегодный доход одновременно с торговлей.
“Команда CEX StandX и высокая производительность Solana предоставляют уникальные преимущества,” говорит криптовалютный консультант Дженнифер Чжан. “Автоматический механизм доходности DUSD также является инновацией, способной привлечь пользователей стейблкоинов.”
Будущие тенденции и инвестиционные возможности DEX на базе в блокчейне
С развитием экосистемы DeFi, DEX на основе смарт-контрактов становится центром внимания рынка. Вот несколько тенденций, на которые инвесторам стоит обратить внимание:
1. Техническая интеграция и инновации
Слияние технологий, таких как ZK-rollup, решения по расширению Layer 2 и межсетевой интероперабельности, откроет больше возможностей для DEX на основе смарт-контрактов в блокчейне. Особенно применение технологии ZK не только повысит мощность обработки транзакций, но и усилит защиту конфиденциальности и безопасность.
2. Поддержка нескольких типов активов
Будущие DEX на основе смарт-контрактов будут не только ограничены криптоактивами, но и поддержат больше типов активов, включая валюту, товары, акции и другие традиционные финансовые активы, предоставляя пользователям единый торговый опыт.
3. Введение ликвидности на уровне институциональных инвесторов
С учетом постепенного прояснения регуляторной среды и улучшения инфраструктуры институциональные инвесторы будут более активно участвовать в DEX с контрактами в блокчейне, что приведет к большей ликвидности и более стабильной рыночной среде.
4. Постоянная оптимизация пользовательского опыта
Децентрализованные биржи всегда сталкивались с проблемой, что пользовательский опыт хуже, чем у централизованных бирж. В будущем, DEX на базе смарт-контрактов будет больше внимания уделять дизайну пользовательского интерфейса, скорости торговли и оптимизации затрат, чтобы сократить разрыв в опыте с централизованными биржами.
Заключение: как воспользоваться инвестиционными возможностями DEX на блокчейне
Успешная история Aster доказывает, что в области DEX на основе смарт-контрактов содержится огромный потенциал для инвестиций. Однако инвесторы, входя в эту область, должны учитывать следующие факторы:
Техническая основа: оценка архитектуры платформы, безопасности и масштабируемости
Команда: узнайте об опыте, профессиональных знаниях и ресурсах команды в отрасли.
Рост пользователей: следовать за количеством пользователей платформы, объемом交易 и тенденциями роста
Токеномика: анализ распределения токенов, механизмов инфляции и способности к захвату ценности
Интеграция экосистемы: исследование уровня интеграции платформы с более широкой экосистемой блокчейна
«Внедрение смарт-контрактов на DEX представляет собой будущее развития DeFi», — подвел итог криптоактивов стратег Роберт Чен. «С постоянным развитием технологий и повышением осведомленности пользователей эта область столкнется с более широкими возможностями для роста. Инвесторы должны следовать за этим, но также должны осторожно оценивать риски.»
Как удивительный рост Aster, так и стабильное развитие других DEX на основе смарт-контрактов предвещают огромный потенциал в этой области. Для дальновидных инвесторов сейчас отличное время для глубокого понимания и подготовки.
