Что такое ICO? Как работают продажи токенов и как быть в безопасности

Хотя идея краудфандинга не является чем-то новым, в контексте криптовалют она может сопровождаться определенными рисками

Децентрализованные формы общественной поддержки, широко известные как ICO (Initial Coin Offerings), все еще могут быть достойными участия, особенно поскольку они позволяют обычным инвесторам зарабатывать новые утилитные токены за их участие

Однако, чтобы избежать мошенничества или мошеннических проектов, необходимо знать все нюансы ICO. Вот полное объяснение того, как работают ICO, где их можно найти и как убедиться, что они безопасны для участия.

Оглавление

• Что такое ICO?
• Как работают ICO?
  • Структуры цен ICO
  • Частные и публичные ICO
• Чем ICO отличаются от аналогичных систем привлечения средств
  • ICO vs IPO
  • ICO vs Pre-Sale
  • ICO vs Airdrop
• Как поддержать проект ICO
• Примеры успешных ICO
• Подлежат ли ICO регулированию?
  • Как избежать мошенничества с ICO
• Преимущества и недостатки ICO
  • Плюсы
  • Минусы
  • С другой стороны
  • Почему это важно
  • Часто задаваемые вопросы

Что такое ICO?

ICO — это первичное предложение монет, и, как следует из названия, это механизм привлечения средств, который используют компании и группы для запуска нового проекта

Но что именно представляют собой эти проекты? Проще говоря, они в основном бывают в виде приложений, сервисов или даже целых блокчейн-сетей; их размер и масштаб практически не ограничены

Обычные инвесторы могут поддержать проект как фиатными деньгами, так и криптовалютой

В обмен они получат токены (utility tokens), которые можно использовать для услуг проекта. Представьте себе это как увлекательный научный проект в школе, который все хотят увидеть, но те, кто вкладывается в поддержку, могут использовать проект для своих целей

Однако важно подчеркнуть, что успех ICO не гарантирован. Поэтому они считаются высокорискованными, поскольку всегда существует вероятность, что полученные токены могут оказаться малоценными или вовсе ничего не стоить, если проект потерпит неудачу

При принятии решения о вложениях крайне важно твердо верить в долгосрочную перспективу ICO, проверять команду и цели проекта, а также быть прозрачным с сообществом

Как работают ICO?

Хотя ICO начинается как просто способ привлечения средств, конечная цель всегда — создание нового проекта при поддержке инвесторов

Вот пошаговое описание того, как ICO развивается от идеи до самой оферты:

1. Создание Whitepaper: Перед созданием токена команда должна определить свои цели и задачи в публично доступном whitepaper. В whitepaper содержится важная информация, такая как происхождение и назначение проекта, а также приблизительные затраты, необходимые для его реализации
2. Выбор платформы/Launchpad для ICO: Платформы и лончпады ICO позволяют разработчикам отправлять и получать поддержку, предоставляя основу для построения
3. Создание токена: Далее создается сам токен, который можно сделать с помощью смарт-контракта — небольших данных, которые по сути выступают в роли цифровых соглашений
4. Маркетинг: Теперь нужно продвигать проект, чтобы привлечь внимание. Социальные сети и популярные крипто-форумы — лучшие места для его продвижения и поиска потенциальных инвесторов
5. Начало первичного предложения: Теперь инвесторы должны выполнить свою часть. Любой, кто хочет поддержать проект финансово, сможет получить определенное количество токенов. Однако стоит отметить, что сама структура предложения может различаться

Структуры цен ICO

Например, точная цена, по которой ICO считается успешным, может варьироваться в зависимости от размера и масштаба проекта

• Фиксированный объем и цена: Разработчики ICO устанавливают фиксированный лимит финансирования, и каждый проданный токен будет иметь заранее определенную цену
• Фиксированный объем, но неопределенная цена: Стоимость токенов может меняться в зависимости от поддержки, поскольку целевая сумма финансирования не фиксирована
• Динамический объем, фиксированная цена: Полученные средства определяют объем выпуска

Частные и публичные ICO

Еще один важный фактор — планируется ли ICO быть публичным или частным

Частные ICO допускают участие только определенных типов инвесторов, обычно — аккредитованных инвесторов, связанных с финансовыми институтами или обладающих высоким капиталом

Публичные ICO открыты для всех. Нет ограничений по тому, кто может и кто не может поддержать проект. Это считается очень демократическим подходом, поскольку практически любой может стать инвестором, предоставляя криптосообществу возможность определить, какие проекты им выгодны

Чем ICO отличаются от аналогичных систем привлечения средств

Иногда ICO путают с другими популярными методами финансирования и поддержки проекта в криптоэкосистеме, поэтому давайте быстро рассмотрим, что их отличает

ICO vs IPO

IPOs (initial public offerings) легко можно спутать с ICO, поскольку они в основном работают похоже

Основное отличие в том, что IPO больше связаны с фондовым рынком, чем с криптовалютами. Они также обычно запрашивают поддержку в середине проекта для его развития, а не в самом начале, как ICO

Еще одно важное отличие — IPO подвержены строгому регулированию, в то время как ICO — нет, что делает последние более рискованными инвестициями

ICO vs Pre-Sale

Pre-sale — это продажа токенов, которая может происходить до официального запуска ICO. Она позволяет ранним инвесторам приобрести новые токены по сниженной цене и является популярным способом оценки интереса перед полной реализацией проекта

ICO vs Airdrop

Airdrops стимулируют людей тестировать новые сети и проекты, случайным образом «раздавая» монеты в их криптокошельки.

Однако с airdrops связаны риски, такие как возможность использования их в схемах pump-and-dump, когда после начала торгов многие продают большую часть токенов, чтобы обвалить цену

ICO, с другой стороны, хотя и несет риски, более прозрачны и проверяемы, особенно поскольку пользователи могут использовать on-chain данные, чтобы убедиться, что компания честно отправляет токены поддерживающим

Как поддержать проект ICO

Если все это заинтересовало вас и вы хотите поддержать проект ICO, сделать это довольно просто

Проекты ICO доступны на криптовалютных биржах и агрегаторах, таких как Coinbase и CoinGecko, где размещаются новые и предстоящие токены. Также их можно найти на платформах списков ICO, которых существует несколько

Когда у вас есть один или несколько ICO в поле зрения, вот как начать поддержку:

1. Создайте криптовалютный кошелек: Для инвесторов получение новых токенов — самая захватывающая часть ICO. Поэтому необходимо обеспечить их безопасное хранение. Некостодиальные кошельки и холодное хранение считаются наиболее безопасными от хакеров
2. Выберите ICO: Помните, что ICO никогда не гарантируют успех, поэтому рекомендуется тщательно изучить варианты. Прочитайте whitepaper, проверьте дорожную карту, чтобы убедиться в ее реалистичности, и исследуйте команду, чтобы понять, почему они заинтересованы в продвижении проекта
3. Купите токены для финансирования: Хотя некоторые ICO принимают фиатные деньги, большинство — только криптовалюту, обычно Bitcoin или Ether. Узнайте, какой тип оплаты требуется, и установите бюджет, сколько вы готовы вложить после покупки на бирже
4. Отправьте средства: После запуска ICO вы можете отправить свои средства на криптовалютный адрес ICO в обмен на токены. Проверьте свой кошелек сразу, чтобы убедиться, что ваши цифровые активы были доставлены как обещано

Примеры успешных ICO

После нескольких лет борьбы Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), запустили свое ICO в 2014 году. Ethereum предложил быть новой быстрой, эффективной и, что самое важное, поддерживающей смарт-контракты блокчейн-сетью

Смарт-контракты позволяют разработчикам создавать децентрализованные приложения (dApps), которые инвесторы Ethereum могли бы использовать для управления своими криптоактивами уникальными способами. Это было очень перспективным, и ICO собрал $18 миллион долларов$257 всего за два дня

Сегодня Ethereum — вторая по популярности блокчейн-сеть с рыночной капитализацией более 317 миллиардов долларов, что делает его самым успешным проектом криптовалют в истории

Filecoin, децентрализованная сеть хранения данных, где пользователи могут сдавать в аренду неиспользуемое пространство, также получила значительную поддержку в 2017 году, собрав более $4 миллион долларов(

Однако EOS превзошел всех с ошеломляющим ICO продолжительностью год и суммой в )миллиард долларов###. EOS получил огромную поддержку благодаря обещанию отсутствия транзакционных сборов и простоте создания DApps на его базе

Хотя всегда интересно наблюдать за достижениями новых проектов, к сожалению, сейчас таких историй успеха становится меньше, в основном из-за юридических проблем

Подлежат ли ICO регулированию?

Несмотря на то, что ICO — это новое явление в криптомире, они доказали свою эффективность — за короткое время собирая миллионы долларов. Однако регуляторы относятся к ним скептически, и по всему миру введены различные уровни регулирования

Тем не менее, ICO в основном остаются нерегулируемыми, за исключением нескольких регионов. Это привело к двум основным проблемам:

Во-первых, такие организации, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США ###SEC###, могут внезапно закрыть проект, если сочтут его нарушающим законы о ценных бумагах. Так было с Munchee, приложением быстрого питания, запущенным после успешного ICO, которое было удалено после получения предписания о прекращении и воздержании от SEC, поскольку оно рассматривалось как незарегистрированная ценная бумага

Вторая проблема — то, что сфера ICO стала рассадником мошенников без какого-либо крупного и мощного надзора, чтобы обеспечить безопасность ICO и их участников. Чтобы подчеркнуть серьезность этой проблемы, в отчете Stasis за 2018 год говорится, что 80% всех ICO за последние годы были мошенническими схемами

Как избежать мошенничества с ICO

Whitepaper — это главный индикатор, указывающий на честность ICO. Отсутствие whitepaper — это немедленный тревожный сигнал, но если содержание документа расплывчатое, поспешное и грубое, лучше избегать этого проекта

Также стоит изучить историю разработчиков — их прошлое, чем они занимались ранее и почему они заинтересованы в участии в ICO

Обратите внимание на дорожную карту. Такие документы обычно легко создать, но ответственные команды ICO устанавливают реалистичные и правдоподобные цели, а не просто амбициозные идеи, которые требуют больше времени для реализации

Наконец, попробуйте выяснить, есть ли у проекта партнерства с другими компаниями, чтобы подтвердить его надежность

Преимущества и недостатки ICO

Как мы видели, ICO могут быть очень полезными для создания проектов, которые дополняют интересы обычных инвесторов, но поскольку они все еще находятся в зачаточном состоянии, они далеки от совершенства

Плюсы

• Доступность для инвесторов: Не требуется иметь сформированный портфель или репутацию для поддержки ICO, что позволяет любому из криптосообщества высказать свое мнение
• Быстрые старты: ICO позволяют разработчикам создавать новые проекты с невероятной скоростью, стимулируя эксперименты и инновации в криптоэкосистеме
• Диверсификация портфеля: Если вы не входите в криптовалютный пузырь, ICO могут стать легким входом, который даже предоставит вам новые криптовалютные токены
• Амбициозные проекты: Проекты ICO варьируются по масштабу, некоторые, такие как Ethereum, очень амбициозны. Эти проекты приносят множество преимуществ для обычных энтузиастов криптовалют, например, новую блокчейн-платформу или внедрение смарт-контрактов, которые с тех пор стали обычным делом

Минусы

• Регуляторные сложности: ICO находятся в правовой серой зоне, что создает неопределенность относительно того, будут ли власти пресекать их деятельность
• Мошенничество: Отсутствие регулирования облегчает мошенникам создание ICO для хищения денег, поэтому очень важно проводить тщательное исследование заранее
• Не гарантирован успех: Больше ICO терпят неудачу, чем достигают успеха, в основном потому, что их цели по финансированию слишком высоки. Поэтому не стоит ожидать, что каждое вложение в ICO обязательно принесет прибыль. Лучше диверсифицировать инвестиции в ICO, а не вкладывать все яйца в одну корзину

На другой стороне

• Для запуска ICO часто требуется колоссальная поддержка сообщества, что не всегда реально.
• Институт управления рисками зафиксировал, что 90% всех ICO терпят неудачу из-за нехватки финансирования и регуляторных проблем.

Почему это важно

Несмотря на определенные риски, ICO предоставляют возможность разработчикам и инвесторам создавать и использовать новые проекты, которые выигрывают от технологий блокчейн.

Часто задаваемые вопросы

Запретили ли какие-либо страны ICO? Китай и Южная Корея — единственные страны, полностью запретившие ICO

Является ли Telegram рынком ICO? Хотя он в основном служит мессенджером, Telegram позволяет разработчикам рекламировать свои ICO-проекты

DailyCoin’s Vibe Check: В какую сторону вы склоняетесь после прочтения этой статьи?

Бычий Медвежий Нейтральный

Настроение рынка

100% Нейтрально