Galaxy Digital закрывает $75M токенизированный CLO на Avalanche по мере роста ончейн-кредитных операций

• Galaxy завершила $75M токенизированное CLO на Avalanche, с возможностью масштабирования выпуска до $200M.

• Grove обеспечила сделку с $50M, поддерживая крипто-задолженность потребительского кредитования через Arch Lending.

• INX токенизировал транши, позволяя вторичную торговлю для квалифицированных инвесторов на регулируемой платформе.

• Galaxy продолжает расширяться за пределы майнинга, добавляя onchain-кредитование, вычислительную инфраструктуру и тестирование рынка.

Galaxy Digital Inc. завершила первичное закрытие своего первого токенизированного обеспеченного кредитного обязательства, что является новым шагом в использовании кредитных структур на базе блокчейна. Выпуск на сумму $75 миллион был осуществлен в сети Avalanche и ориентирован на институциональных инвесторов.

Деятельность отражает растущий фокус Galaxy на on-chain финансах наряду с традиционным бизнесом на рынке капитала.

Токенизированный CLO запущен на Avalanche с обязательством $50M Grove

В четверг Galaxy Digital Inc. подтвердила сделку. Сделка обеспечена обязательством в $50 миллион от Grove, входящей в экосистему Sky, ранее известную как MakerDAO.

Собранные средства поддерживают необязательный кредитный лимит для Arch Lending, компании, поддерживаемой Galaxy Ventures, которая выдает потребительские кредиты, обеспеченные криптоактивами, такими как Bitcoin и Ether.

Доходы от CLO были использованы для приобретения кредитов по мере их выпуска. На данный момент финансировано около $75 миллион, с возможностью расширения до $200 миллионов по мере роста объема кредитов. Цена для старшего транша установлена на уровне SOFR плюс 570 базисных пунктов, с первоначальным сроком погашения в декабре 2026 года.

По словам Galaxy, долговые транши были выпущены и токенизированы INX и ожидается их листинг на регулируемой платформе ATS компании INX, которая работает под управлением Republic. Квалифицированные инвесторы смогут осуществлять вторичную торговлю в рамках этой регулируемой среды.

Ключевые структурные особенности сделки включают:

• Токенизированные транши CLO, выпущенные напрямую на Avalanche.
• Доступ только для институциональных инвесторов через регулируемую торговую площадку.
• Отслеживание кредитов и залогов в реальном времени.
• Потребительские кредиты, обеспеченные криптоактивами, как базовые активы.
• Возможность расширения выпуска по мере появления новых кредитов.

Anchorage Digital Bank выступает в роли трастового управляющего облигациями и квалифицированного хранителя. Его сеть расчетов Atlas Settlement Network занимается управлением залогами и административными функциями, обеспечивая расчет на блокчейне и постоянный мониторинг. Galaxy также сотрудничает с Accountable, которая предоставляет живую панель для отслеживания эффективности кредитов и уровней залогов.

Galaxy Digital углубляет продвижение onchain-кредитования на фоне более широких бизнес-изменений

Крис Ферраро, президент и главный инвестиционный директор Galaxy, заявил, что сделка объединяет рынки долгов, инфраструктуру блокчейна и управление активами в единую структуру. Это, по его словам, предоставляет институциональным инвесторам более ясный и гибкий способ доступа к рынкам кредитов.

“Объединив наши сильные стороны в рынках долгового капитала, технологиях блокчейна и управлении активами, мы открываем новую возможность для институционального участия в кредитных рынках — с преимуществами большей эффективности, прозрачности и расширенной гибкостью залогов через onchain-исполнение”

сказал Крис Ферраро.

Более широкие изменения в Galaxy связаны с сдвигами в секторе крипто-майнинга после четвертого халвинга Bitcoin в апреле 2024 года, который сократил награды за блок наполовину. С тех пор Galaxy увеличила свой фокус на высокопроизводительные вычисления. В октябре 2025 года компания закрыла стратегическую инвестицию в $460 миллион для преобразования своего кампуса Helios в Техасе в центр обработки данных, ориентированный на ИИ, для CoreWeave.

В рамках отдельного шага, сообщается, что Galaxy тестирует небольшую ликвидность на рынках предсказаний Polymarket и Kalshi. Компания активно рассматривает возможность расширения деятельности по маркет-мейкингу на этих платформах.

Изображение от Andy Holmes из Unsplash