Риск-капитал Trove Markets на сумму 11,5 млн долларов? Внезапный поворот на Solana вызывает хаос и расследование мошенничества

Trove Markets, децентрализованный проект обмена, вызвал бурю споров, внезапно отказавшись от своей платформы на Hyperliquid всего за несколько часов до запуска токена, предпочтя “перестроить с нуля” на Solana.

Этот шокирующий поворот, объясняемый потерей доверия со стороны партнера по ликвидности, произошел через неделю после того, как проект собрал $11.5 миллионов на публичной продаже токенов. Драма усугубилась обвинениями в $10 миллионной распродажи HYPE токенов и нераскрытых платных промоакциях, что побудило Hyperliquid Foundation привлечь известного следователя ZachXBT. В этой статье разбирается разворачивающийся скандал, его последствия для доверия инвесторов в DeFi и то, что он раскрывает о хрупких основах запусков протоколов без разрешений.

Полночный поворот: выход Trove Markets из Hyperliquid и ставка на Solana

Криптосообщество было ошарашено в воскресенье, когда Trove Markets, проект, создающий обмен перпетуальных контрактов для цифровых коллекционных предметов, объявил о полном и немедленном архитектурном повороте. За несколько часов до запланированного события генерации TROVE токена, анонимный участник команды под псевдонимом “Unwise” заявил, что проект отказывается от Hyperliquid L1 blockchain — той самой основы, на которой строилась вся $11.5 миллионовная продажа токенов, — чтобы перестроиться на Solana. Причина была столь же драматичной, как и само решение: ключевой партнер по ликвидности потерял доверие и ликвидировал позицию в 500 000 HYPE токенов, фактически подрывая операционные требования Trove.

Это было не просто изменение технических предпочтений; это фундаментальное нарушение социального контракта с инвесторами. Протокол HIP-3 Hyperliquid требует, чтобы проекты заложили значительный залог (500 000 HYPE, стоимостью около ~$12.5М), для развертывания перпетуальных рынков, выступая в роли залога за недопущение проступков. Вся бизнес-модель Trove зависела от доступа к этой инфраструктуре. Выход партнера, следовательно, не просто изменил дорожную карту; он аннулировал основное обещание продукта, сделанное участникам всего за несколько дней до этого. Время, непосредственно перед запуском токена, указывает на то, что команда знала о катастрофическом риске, но продолжала подготовку к TGE до последнего момента, оставляя инвесторов с токеном продукта, который уже не существовал в обещанной форме.

Немедленные последствия были хаотичными. Изначально событие генерации токена (TGE) задержали на два часа, а затем полностью перенесли на понедельник, 19 января. Социальные сети взорвались требованиями возврата средств, поскольку доверие к проекту исчезло за ночь. Критики раскритиковали этот шаг, указывая, что “перестроение с нуля” на новой блокчейн-системе вызовет огромные задержки и свидетельствует о полном провале планирования и управления партнерствами. Поворот был скорее отчаянной борьбой за выживание после краха одного из ключевых элементов проекта, что вызывает вопрос: была ли у команды вообще жизнеспособная стратегия запуска на Hyperliquid или продажа токенов проводилась на основе вводящих в заблуждение предпосылок?

$10 Миллионная распродажа HYPE: распутывание обвинений во мошенничестве

Как будто последний момент поворота не был достаточно разрушительным, Trove Markets вскоре столкнулся с еще более серьезными обвинениями: в организации масштабной, скоординированной распродажи HYPE токенов. Аналитика на блокчейне показала, что кошелек (0xebe0…cf719), связанный с проектом, продал примерно 194 273 HYPE за 24 часа, что примерно равно $10 миллиону. Эти токены, предположительно приобретенные через ICO для выполнения требования по залогу Hyperliquid, были проданы. Модель продаж — начиная с небольших объемов и быстро ускоряясь — напоминала классическую схему выхода ликвидности, что привело к резкому падению цены HYPE и уничтожению стоимости для всей экосистемы Hyperliquid.

Ситуация стала еще более странной, когда основатель проекта якобы отрицал контроль над кошельком-продавцом и публично просил его “закрыть”. Удивительно, но продажи с этого кошелька возобновились всего через несколько минут после этого заявления. Эта последовательность вызвала бурю спекуляций: было ли это признанием компрометации кошелька или неуклюжей попыткой создать видимость невиновности во время внутреннего вывода средств? Противоречие между словами и действиями в блокчейне серьезно подорвало оставшееся доверие, рисуя картину либо глубокой операционной некомпетентности, либо преднамеренного мошенничества.

Это предполагаемое распродажа лежит в основе потери доверия со стороны партнера по ликвидности. Вероятно, партнер, наблюдая за ликвидацией Trove залога, предназначенного для обеспечения платформы, решил порвать связи, чтобы избежать ассоциации с возможной аферой или ограничить свои финансовые риски. Распродажа не только обогатила анонимных инсайдеров, но и напрямую спровоцировала поворот, оставивший розничных инвесторов в ловушке. Реакция Hyperliquid Foundation была показательна: они пожертвовали 10 000 HYPE следователю ZachXBT для официального расследования, что свидетельствует о желании дистанцироваться от скандала и добиться ответственности. Этот инцидент стал примером того, как непрозрачное управление казначейством может погубить проект еще до его запуска.

Хронология скандала Trove Markets

8-11 янв: завершение публичной продажи токенов на $11.5М. В последнюю минуту изменения в контракте вызывают хаос и убытки на Polymarket.

После ICO: появляются обвинения в переводе $45 000 собранных средств на платформы предсказаний для “влияния на рынок”.

18 янв (Перед TGE): на блокчейне обнаружены данные о ~$10M распродаже HYPE токенов с кошелька, связанного с проектом.

18 янв (За несколько часов до TGE): партнер по ликвидности выходит, снимая 500k HYPE. Trove объявляет о повороте с Hyperliquid на Solana.

18 янв: событие генерации токена TROVE задержано дважды, в итоге перенесено на 19 января.

19 янв: Hyperliquid Foundation привлекает ZachXBT для расследования распродажи HYPE.

Этот хронологический ряд показывает проект, разваливающийся под тяжестью собственной некомпетентности и предполагаемых злоупотреблений в критические дни между сбором средств и запуском.

Модель красных флагов: хаос ICO, платные промо и непрозрачные команды

Поворот на Solana и распродажа HYPE — не единичные случаи, а вершина недельной серии тревожных сигналов. Изначальный ICO проекта (ICO) был омрачен скандалами. Как сообщается, команда изменила смарт-контракт продажи, чтобы продлить срок всего за пять минут до закрытия, а затем отменить это решение через 14 минут. Этот скачок вызвал у трейдера потерю примерно $73 000 на Polymarket, что подчеркивает, как хаотичные решения команды создавали реальные финансовые потери в смежных рынках.

Кроме того, блокчейн-следователь ZachXBT обнаружил, что $45 000 SOL из казначейства Trove были переведены на платформы предсказаний. Объяснение Unwise — что это платеж влиятельному лицу, которое затем независимо ставило эти средства — было широко высмеяно. Как отметил ZachXBT, это признание нераскрытой платной рекламы, практика, которая подрывает доверие, маскируя маркетинг под органичный энтузиазм. Отсутствие прозрачности распространялось и на команду, с сообщениями о попытках скрыть национальность участников, что вызывает серьезные опасения в связи с сложной нормативной и санкционной ситуацией в крипто.

В совокупности с задержками в залоге HYPE и инвестициями в другие спорные проекты, вырисовывается четкая картина: акцент на механиках сбора средств и хайпе вместо реальной разработки ответственного протокола. Усилия сообщества по подозрению, что проект “выкачивает средства, не выполняя обязательства ICO”, подтверждаются последующими событиями. Каждый тревожный сигнал, который надеялись игнорировать, в совокупности создал предупреждающий баннер о грядущем крахе. Траектория проекта — пример того, как не стоит запускать DeFi, делая ставку на хайп и сбор капитала, забывая о управлении, прозрачности и стабильности партнеров.