Capitalwatch делает короткий отчет, в котором указывается, что AppLovin «реклама — это отмывание денег», становясь каналом вывода черных денег для группы Тайцзи.

Краткое описание: Capitalwatch, организация, занимающаяся анализом данных по рекламе на американских биржах, недавно опубликовала отчет о шорте компании AppLovin (NASDAQ: APP), обвиняя её в связях с транснациональной преступной группировкой «Камбоджийская принцесса» (Prince Group), а также в отмывании денег и возможной причастности к преступной деятельности. В отчете говорится о том, что AppLovin является конечной точкой для доходов, полученных преступным путём, и призывает американские регуляторы начать расследование.

Краткий отчет о шорте: AppLovin — «черный» канал отмывания денег группировки «принцесса»

В этом отчете AppLovin позиционируется как конечная точка для трансграничных преступных доходов. Capitalwatch обнаружил, что часть незаконных средств из Китая и Юго-Восточной Азии, после многослойных оффшорных структур и коммерческих сделок, в конечном итоге поступает на американский рынок в виде легальных средств.

Ключевые объекты, на которые нацелена проверка, включают AppLovin и его основных акционеров Хао Тана (Hao Tang) и Линг Тана (Ling Tang), а также руководителя группировки Чжи Ченя (Zhi Chen). В отчете говорится, что, анализируя доли, денежные потоки, технологии и доходы, создается масштабная и, по сути, безупречная мошенническая и отмывочная империя.

Также Capitalwatch обвиняет SEC (SEC) и финансовые институты Уолл-стрит в недостаточной проверке клиентов и компаний, что позволяет им выполнять роль «стражей ворот».

(Основатель группировки «Камбоджийская принцесса» Чжи Чень арестован и отправлен в Китай для расследования)

Анализ акционерного состава: от пирамида Tuandai до американских компаний

Отчет сначала фокусируется на основном акционере AppLovin, Хао Тане, обвиняя его в происхождении богатства, связанного с крупными оттоками средств из китайской P2P-платформы Tuandai.com (Tuandai.com) до краха платформы. Также используется Линг Тань как часть семейной сети, которая через оффшорную компанию Angel Pride Holdings владеет примерно 7,7% акций, что помогает диверсифицировать владение и снизить риск обнаружения регуляторами.

Сообщается, что во время работы Tuandai незаконно было привлечено около 253,5 млрд юаней, что затронуло более миллиона пострадавших. Перед крахом платформы около 667 млн юаней были переведены за границу через сложные схемы с подпольными кредиторами, фиктивной торговлей и оплатой за частные самолеты, а Хао Тань считается организатором этих схем.

Модель «реклама — отмывание денег»: как преступные доходы превращаются в доходы компаний?

В части денежных потоков Capitalwatch использует термин «Реклама как отмывание денег (Advertising-as-Laundering)».

Преступные группировки используют фиктивные компании или специальные приложения, например, местное камбоджийское приложение WOWNOW, для массовых покупок рекламы у AppLovin; эти расходы могут быть признаны как «рекламные доходы» на стороне компании, а за счет роли как рекламодателя, так и поставщика трафика, максимизировать прибыль от рекламы, а затем деньги переводятся на зарубежные счета, контролируемые группировкой.

Отчет отмечает, что «аномально большие бюджеты и рыночные масштабы» являются подозрительными признаками, подчеркивая, что такая бизнес-модель позволяет превращать преступные доходы, трудно входящие в финансовую систему, в легальные международные платежи.

Дискуссия о продукте: «распределение и алгоритмические технологии» — соучастники преступлений?

На уровне продукта в отчете также ставятся под сомнение технологии распространения и показа рекламы AppLovin — Array и алгоритм AXON.

Обнаружено, что система Array использует механизм «тихой установки», что может позволить обходить проверки в основных магазинах приложений и внедрять приложения с азартными или мошенническими функциями на устройства пользователей.

Кроме того, алгоритм AXON, позиционируемый как использующий машинное обучение, обвиняется в том, что он, стремясь к максимизации ROI, точно выбирает пользователей с финансовой тревогой или психологической слабостью, и показывает им высокорискованный контент типа «классическая схема пирамиды».

Высокая интеграция этих технологий и интересов, хотя и способствует росту доходов, также вызывает опасения о возможном злоупотреблении, что может привести к серьезным кризисам в области безопасности данных и этики.

Следующие шаги AppLovin: проверка регуляторов как финальный экзамен

После действий правоохранительных органов против группировки «принцесса» несколько ключевых фигур AppLovin сталкиваются с беспрецедентным регуляторным давлением. Capitalwatch считает, что Министерство юстиции США (DOJ) может начать гражданское конфискационное производство в отношении связанных с этим акций, а SEC — провести расследование корпоративной деятельности.

Кроме того, учитывая происхождение основных акционеров и объем данных американских пользователей, которыми владеет компания, она может привлечь к рассмотрению Комитет по иностранным инвестициям в США (CFIUS), что может привести к обязательному удалению компании с рынка.

Статья о шорте Capitalwatch указывает, что AppLovin «Реклама как отмывание денег» — это раннее проявление в ABMedia.