Время торговли: торговля «Продажа США» вызвала рост золота до рекордных 4888 долларов, краткосрочные разногласия по биткоину, Ethereum сталкивается с битвой за защиту уровня 2800 долларов

Ежедневный обзор ключевых данных рынка и анализ трендов, подготовлено PANews.

1. Обзор рынка

Глобальные финансовые рынки начали волатильность 20 января из-за резких распродаж на длинном рынке японских государственных облигаций. В связи с опасениями, что расширительный фискальный план премьер-министра Японии Ёсихидэ Суга может вызвать «японский Траст-час», доходность 40-летних японских облигаций исторически превысила 4%, что трейдеры назвали «безумной» распродажей, быстро распространившейся через Японию — одного из крупнейших держателей американских облигаций, — и передавшей давление на США, подтолкнув доходность 10-летних облигаций США до 4.311%. Группа Citigroup предупредила, что волатильность японского рынка облигаций может вынудить фонды риск-паритета продать облигации на сумму до 130 миллиардов долларов на американском рынке.

После открытия американских акций во вторник, ранее заявленная Трампом необходимость контроля за Гренландией и угроза введения пошлин на несколько европейских стран вызвали рыночное освобождение, что привело во вторник к запуску модели торговли «продать Америку», — американский фондовый рынок, облигации и доллар столкнулись с «тройным ударом», индекс S&P 500 упал на 2.1%, полностью стерев рост за год, а индекс страха VIX достиг максимума с ноября прошлого года. В ответ датский пенсионный фонд AkademikerPension, управляющий активами на сумму 25 миллиардов долларов, объявил, что из-за опасений кредитных рисков, связанных с американской политикой, до конца месяца полностью распродаст свои американские облигации.

В этой волне глобального уклонения в безопасность деньги стремительно вкладываются в твердые активы, и спрос на серебро среди розничных инвесторов достиг рекордных уровней, что привело к исчерпанию запасов на ряде перерабатывающих заводов. Центральный банк Польши объявил о одобрении увеличения золотовалютных резервов на 150 тонн, что дополнительно укрепляет тенденцию центральных банков к хеджированию девальвации национальных валют и геополитических рисков. В результате цена спотового золота впервые в истории превысила 4800 долларов за унцию, достигнув пика в 4888 долларов. В то же время, министр финансов США Джанет Йеллен попыталась успокоить рынок, заявив, что уже связалась с японскими чиновниками, и они стабилизируют рынок, а также выразила полное отсутствие опасений по поводу возможных продаж американских облигаций из-за Гренландии. Однако основатель Bridgewater Associates Рэй Далио предупредил, что может начаться «капитальная война». В будущем, поскольку независимость Федеральной резервной системы подвергается испытанию из-за дел суда Верховного суда, странная тишина на рынке полностью нарушена, и если основные проблемы геополитики и фискальной дисциплины не будут решены, резкие колебания могут стать новой нормой.

Биткойн под давлением макроэкономических факторов и геополитики опустился ниже 90 000 долларов, достигнув 87 790 долларов, стер все прибавки за текущий год, а за 48 часов было ликвидировано свыше 1.8 миллиарда долларов позиций. Аналитик Michaël van de Poppe подчеркнул необходимость внимательно следить за доходностью японских облигаций и ценой золота: если оба продолжат расти, рынок продолжит испытывать давление, а курс BTC к золоту уже достиг исторического минимума, технически важно удержать 50-дневную скользящую среднюю, чтобы избежать глубокого отката. Трейдер Killa, сравнивая с ситуацией 2022 года, отметил, что если не удастся восстановить предыдущий максимум в 94 600 долларов, цена продолжит снижаться, а средняя цена позиции MicroStrategy в 75 979 долларов служит важной психологической поддержкой. Более пессимистичные прогнозы дают опытные трейдеры Peter Brandt, предупреждающий, что сопротивление в районе 98 000 долларов может привести к падению до 60 000 или ниже, а Cheds Trading заявил о диапазоне 35 000–45 000 долларов.

Тем не менее, на рынке есть и сильные бычьи настроения. Трейдер il Capo of Crypto считает, что текущий уровень — важная поддержка, и если его удастся удержать, следующая цель — 100 000 долларов. Аналитик Sykodelic полагает, что даже если цена упадет ниже 80 000 долларов для ликвидации ликвидности, это будет здоровой коррекцией бычьего рынка, подготовкой к пробою 110 000 долларов. Аналитик Astronomer, несмотря на выход из позиции по стоп-лоссу, сохраняет бычий настрой, полагая, что на недельном графике формируется дно, и цели — 95 000 и 112 000 долларов, а даже при медвежьем рынке дно может оказаться выше 50 000 долларов. Данные блокчейна подтверждают бычий настрой: мониторинг Santiment показывает, что адреса китов с 10 до 10 000 биткойнов за последние 9 дней увеличили свои запасы более чем на 36 000 BTC, что свидетельствует о накоплении «умных денег» и бычьем диверсифицировании. Аналитик Garrett полностью опровергает теорию медвежьего рынка, подчеркивая, что текущая макрообстановка кардинально отличается от 2022 года, и институциональные инвесторы через ETF уже изменили структуру рынка. Пока не произойдет новый инфляционный шок или цена не опустится ниже 80 850 долларов, говорить о медвежьем рынке преждевременно.

Эфириум почти опустился ниже 2900 долларов, и техническая картина, а также данные на блокчейне показывают сложную борьбу. Аналитик Krugman отмечает, что ETH не смог преодолеть важный уровень в 3450 долларов, что делает паттерн «Pinbar» на недельном графике актуальным, а ключевая поддержка — в диапазоне 2700–2800 долларов. При пробое этого уровня цена может резко упасть до 1700 долларов. Аналитик Man of Bitcoin считает, что ETH уже пробил микросопротивление, и если цена удержится выше 2772 долларов, треугольная структура останется актуальной, однако есть риск резкого снижения. Несмотря на отрицательный CVD, цена удерживается выше 3000 долларов, что свидетельствует о поглощении продавцов крупными игроками. Harvey Hunter анализирует, что ETH формирует двухмесячный симметричный треугольник, и при удержании текущей поддержки и пробое 3350 долларов возможна реакция к историческому максимуму в 4800 долларов. Однако Arthur Hayes предупреждает, что если кризис с японскими облигациями вызовет рост MOVE индекса выше 130, рисковые активы, включая ETH, столкнутся с болезненной декорреляцией.

На фоне колебаний основных криптовалют, Solana, несмотря на падение ниже 130 долларов, показывает признаки активного накопления китами: число адресов с 1000 до 10 000 SOL значительно выросло, а объем на биржах снизился до двухлетних минимумов, а активность сети и объем стейбкоинов достигли новых максимумов. В то же время, политические новости и мемы становятся новым драйвером: официальный аккаунт Белого дома опубликовал твит «The memes will continue», что вызвало рост рынка мемкоинов на Binance, где соучредитель何一 ретвитнул сообщение, а мемкоин **$memes достиг рыночной капитализации в 20 миллионов долларов. (Примечание: информация носит ознакомительный характер, не является инвестиционной рекомендацией, проводите собственное исследование)

2. Ключевые данные (по состоянию на 21 января 13:00 МСК)

(Источник данных: CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Биткойн: 89746 долларов (с начала года +2.35%), дневной объем спотовой торговли 59.44 млрд долларов
• Эфириум: 2985 долларов (с начала года +0.46%), дневной объем спотовой торговли 33.68 млрд долларов
• Индекс страха и жадности: 24 (страх)
• Средний GAS: BTC: 1.75 sat/vB, ETH: 0.02 Gwei
• Рыночная доля: BTC 59.1%, ETH 12.4%
• Топ-24 часа по объему на Upbit: AXS, XRP, BTC, BERA, IP
• Соотношение быков и медведей за 24 часа: 48.63% / 51.37%
• Рост/падение по секторам: в целом рынок криптовалют снижается, сектор CeFi упал более чем на 5%

Данные по ликвидациям за 24 часа: всего ликвидировано 139 733 трейдера на сумму 764 миллиона долларов, из них BTC — 297 миллионов, ETH — 261 миллион, SOL — 30.12 миллиона.

3. Потоки ETF (по состоянию на 20 января)

• Биткойн ETF: -4.83 миллиона долларов
• Эфириум ETF: -2.30 миллиона долларов
• XRP ETF: -5332 тысячи долларов
• SOL ETF: +308 тысяч долларов

4. Перспективы на сегодня

• Регистрация на аукцион токенов Zama открыта, торги начнутся 21 января в 16:00
• Проверка квалификации на GWEI для ETHGas откроется 20 января, 21 января состоится社区 раздача
• Solana Mobile 21 января проведет раздачу 2 миллиардов токенов SKR пользователям Seeker
• MegaETH запустится 22 января в основной сети, начнется глобальное стресс-тестирование
• Immunefi 22 января запустит платформенный токен IMU
• Binance Alpha 22 января запустит FIGHT
• Окончательные данные по ВВП США за 3 квартал (21 января, 21:30 МСК)
• Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 17 января: ( тысяч человек): прогноз 20.9, предыдущее значение 19.8 (21 января, 21:30 МСК)

Самые крупные росты среди топ-100 по рыночной капитализации: River +21.9%, Canton Network +6.7%, Tezos +5.5%, Midnight +4.2%, World Liberty Financial +3.8%.

5. Горячие новости

• Спотовое золото превысило 4850 долларов за унцию, обновив рекорд
• Японские и корейские фондовые рынки открылись более чем на 1% ниже
• Pendle запустил механизм sPENDLE, заменив vePENDLE для внедрения ликвидного залога
• Galaxy планирует к первому кварталу 2026 года запустить хедж-фонд на 100 миллионов долларов, инвестирующий до 30% активов в криптотокены
• Solana Mobile выпустила нативный токен SKR, Seeker пользователи смогут получить аирдроп до 20 апреля
• Закрытие американских фондовых индексов: крупные индексы резко упали, акции блокчейн-компаний также снизились
• Trend Research снова вывлекла с Binance 7960 ETH, всего за сегодня приобретено 17899 ETH
• Strategy вложила 2.13 миллиарда долларов в покупку 22305 биткойнов
• Токен Trove Markets после запуска за несколько минут упал более чем на 95%, негативное влияние усиливается