Почему сегодня вырос биткойн? Отмена Трампа плана по тарифам вызвала рост рисковых активов

22 января биткойн отскочил до 89 878 долларов, рост на 1,68%. Отмена Трампом тарифов на Европу вызвала резкий рост американского рынка, восстановление аппетита к рисковым активам; Давос призвал к крипто-законодательству, что стало двойным драйвером. Однако, на Уолл-стрит предупреждают о необходимости осторожности перед восстановлением BTC до 98 000 долларов.

Отмена Трампом тарифов вызвала рост рисковых активов

Основная причина сегодняшнего роста биткойна — внезапное объявление Трампа об отмене тарифных планов, что полностью изменило рыночное настроение. В среду Трамп в заявлении на Truth Social заявил, что он и генеральный секретарь НАТО Марк Лютер «сформировали рамки будущих соглашений по Гренландии», и отметил, что на основе этих переговоров он отменит планированные с 1 февраля санкционные тарифы на товары из Европы.

В заявлении Трамп отметил: «На основе очень продуктивной встречи с генеральным секретарем НАТО Марком Лютером мы сформировали рамки будущих соглашений по Гренландии, а также по всему Арктическому региону. Если этот план реализуется, это будет значительной выгодой для США и всех стран НАТО. В связи с этим я больше не буду вводить тарифы, запланированные на 1 февраля.»

Этот неожиданный поворот политики сразу вызвал сильную реакцию рынка. Индекс Dow Jones Industrial вырос почти на 770 пунктов, почти на 1,6%; индекс S&P 500 поднялся на 1,6%; Nasdaq Composite вырос на 1,8%. Лидерами роста стали технологические акции Nvidia, AMD и другие, капитализация вновь начала возвращаться в ранее сокращённые акции роста.

На фоне улучшения настроений по рискам во вторник произошёл разворот: цены на 10-летние американские облигации выросли, доходность снизилась с 4,3%; индекс доллара также отскочил. Более драматично — золото на спотовом рынке один момент упало почти на 100 долларов, серебро — более чем на 3 доллара, платина и палладий также резко просели. Такой значительный откат активов-убежищ — явный сигнал восстановления риска аппетита.

В качестве типичного представителя рисковых активов, биткойн естественно выиграл от этого эмоционального разворота. Когда американский рынок взлетел, доходность облигаций снизилась, золото просело, — капитал начал перераспределяться в высокорискованные активы с высокой доходностью, и биткойн как раз соответствует этим характеристикам. Быстрый рост с около 88 000 долларов до 89 878 долларов, рост на 1,68%, — это прямое отражение этого потока капитала.

Влияние политики Трампа на рынок

Американский рынок взлетел: рост Dow почти на 770 пунктов, технологические акции лидируют, капитал возвращается в акции роста

Активы-убежища падают: золото резко просело почти на 100 долларов, серебро — более чем на 3 доллара

Доходность облигаций снизилась: доходность 10-летних облигаций опустилась с пика 4,3%

Биткойн выиграл: восстановление риска аппетита подтолкнул BTC с 88 000 до 89 878 долларов

Старший стратег инвестиционного портфеля RBC Wealth Management Том Гарретсон перед объявлением Трампа о приостановке тарифов заявил, что рынок в какой-то степени ставил на то, что «если угроза тарифов нанесет слишком большой негативный удар по рынку, правительство может отказаться от этого». Теперь эта ставка сбывается, и рынок естественно отреагировал ростом.

Ожидания по крипто-законам после Давоса

Вторая ключевая причина роста биткойна — ясная поддержка криптовалют со стороны Трампа на Всемирном экономическом форуме в Давосе. Трамп заявил, что он работает «над тем, чтобы США продолжали оставаться мировым центром криптовалют», и сообщил, что «Конгресс работает над созданием законодательной базы для рынка криптовалют… Я надеюсь, что скоро подпишу этот закон».

Эта позиция повысила надежды на более широкую регуляторную рамку. Четкая регуляция долгое время считалась ключевым препятствием для выхода криптоиндустрии на мейнстрим, и обещание Трампа означает, что это препятствие может скоро исчезнуть. Для институциональных инвесторов ясная регуляторная среда — условие для масштабных инвестиций в криптоактивы.

Однако путь к этому не прост. На прошлой неделе законопроект столкнулся с препятствиями: биржа Coinbase перед важным заседанием отозвала поддержку. Генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг отметил, что в проекте есть «слишком много проблем», включая поправки, которые, по его мнению, «могут убить стимулы для стабильных монет», а также поправки, позволяющие банкам «запретить конкурентов».

В среду данные Polymarket показывали, что вероятность принятия регуляции криптовалютного рынка Конгрессом к 2026 году составляет 40%, тогда как 12 января она достигала 80%. Снижение этой вероятности свидетельствует о том, что доверие к законодательному процессу пошатнулось. Однако публичная позиция Трампа всё равно вносит оптимизм, по крайней мере, подтверждая, что Белый дом не изменил отношение к криптоиндустрии.

Трамп также упомянул о продвижении инициативы о «лимите по ставкам по кредитным картам — 10%», что вызвало рост банковских акций, Citigroup и First Capital выросли примерно на 1%. Эти намерения по реформированию финансовой системы, а также продвижение крипто-законов — часть программы Трампа по «финансовой модернизации».

В более широком контексте поддержка Трампа криптовалют — не случайность. Его семейный бизнес за последний год получил более 1 миллиарда долларов прибыли от криптовалютных операций, что создает конфликт интересов, но одновременно гарантирует, что Белый дом продолжит поддерживать индустрию.

Предупреждение Уолл-стрит о необходимости осторожности и технический анализ

Несмотря на очевидные катализаторы роста биткойна сегодня, аналитики Уолл-стрит предупреждают о необходимости осторожности. Аналитик Compass Point Эд Ингель заявил, что текущий тренд может сигнализировать о краткосрочной медвежьей динамике. В отчёте во вторник вечером он отметил: «Пока цена биткойна не восстановится до средней стоимости для краткосрочных держателей (сейчас около 98 000 долларов), мы остаемся осторожными в погоне за ростом.»

Это предупреждение основано на важном наблюдении: с момента отскока с 98 000 долларов на прошлой неделе, цена снизилась примерно на 8%. Это означает, что множество краткосрочных инвесторов, купивших на высоких уровнях, сейчас в убытке, и их наличие создаст давление при росте цены. Только когда цена снова превысит 98 000 долларов, эти инвесторы перейдут в прибыль, и давление на продажу уменьшится.

Руководитель отдела цифровых активов Fundstrat Шон Фаррелл также выразил опасения по поводу недавних колебаний цен: он отметил, что крупные покупатели биткойнов, такие как стратегия (MSTR), за последние восемь дней приобрели активов на сумму около 2,13 миллиарда долларов, но это не смогло обеспечить существенный рост цены. «Когда такие крупные потоки не могут поддержать рост, это не хороший знак», — сказал Фаррелл.

Этот анализ очень проницателен. Strategy — один из самых агрессивных покупателей биткойнов, их крупные покупки обычно оказывают заметную поддержку ценам. Однако 2,13 миллиарда долларов не смогли продолжить рост, что говорит о сильной силе продавцов. Возможно, многие держатели используют отскок для выхода.

В то же время аналитическая компания 10X Research выражает более оптимистичный взгляд: «Биткойн всё ещё выглядит конструктивно, мы продолжаем рассматривать недавний откат как возможность для покупки, позицию — бычью». Но при этом они установили чёткий стоп-уровень: «Если цена продолжит падать ниже 87 000 долларов, наш текущий взгляд станет недействительным, и это будет болезненный откат попытки роста.»

Технический анализ: откат, а не крах

(Источник: Trading View)

С технической точки зрения, почему сегодня вырос биткойн, и возможные сценарии дальнейшего движения — графики показывают сложную картину с краткосрочным давлением и долгосрочной силой. На двухчасовом графике цена биткойна выглядит медвежьей, поскольку BTC пробил восходящую трендовую линию, которая шла несколько недель, а также пробил 50-дневную и 200-дневную скользящие средние, которые сейчас находятся в диапазоне 92 300 — 93 300 долларов и создают сопротивление.

В зоне сопротивления 95 600 — 96 000 долларов наблюдается сильное сопротивление, выраженное сильными медвежьими свечами, что говорит о распродажах, а не консолидации. Такой паттерн указывает на то, что крупные держатели начали выходить из позиций в этом ценовом диапазоне, формируя устойчивое сопротивление.

Поддержка находится в районе 87 000 — 85 900 долларов, что совпадает с предыдущими уровнями консолидации и спросом. Индекс относительной силы (RSI) опустился около 25, что указывает на перепроданность, и показывает, что нисходящая динамика ослабла, но пока не сформировала бычью дивергенцию. Обычно цена краткосрочно отскакивает к 89 800 — 90 000 долларам, затем входит в фазу консолидации, или, если продавцы продолжат защищать этот уровень, цена снова протестирует более низкие уровни.

Ключевые уровни по теханализу

Немедленное сопротивление: 89 800 — 90 000 долларов (краткосрочная цель на отскок)

Основное сопротивление: 92 300 — 93 300 долларов (50-дневная и 200-дневная скользящие)

Сильное сопротивление: 95 600 — 96 000 долларов (зона распродаж)

Ключевая поддержка: 87 000 — 85 900 долларов (пробой — более глубокий откат)

После провала в конце прошлого года, когда рынок потерял большую часть роста этого года, текущая слабость показывает, что несмотря на позитивные новости от Трампа и Давоса, внутренний баланс спроса и предложения всё ещё склонен к продаже.