Родное изменение XRP Lending вступает в голосование валидаторов после выпуска XRPL v3.1.0

XRP Ledger официально перевел функцию нативного кредитования XRP в фазу голосования валидаторов после запуска версии XRPL 3.1.0.

Примечательно, что обновление внедряет onchain-кредитование и заимствование напрямую в сеть, что позволит пользователям и учреждениям получать кредиты, используя XRP, RLUSD и другие выпущенные активы, без необходимости полагаться на внешние смарт-контракты.

Новый протокол будет включать фиксированную ставку и фиксированный срок кредита на уровне реестра, используя Single Asset Vaults для изоляции рисков и профессиональное андеррайтинг для воспроизведения протоколов кредитования в традиционных финансах. Он стремится привлечь доход для держателей XRP и повысить эффективность капитала для учреждений.

• Валидаторы начали голосование по поправке нативного кредитования, при этом все изначально установлены в позицию Nay по умолчанию, по мере начала процесса.
• Протокол позволит осуществлять прямое onchain-кредитование и заимствование для XRP, RLUSD и будущих активов без внешних смарт-контрактов.
• Он будет опираться на функцию фиксированного срока и ставки кредита, чтобы предлагать предсказуемое финансирование в стиле институциональных рынков на XRP Ledger.
• Благодаря этой функции маркет-мейкеры, платежные компании, трейдеры и финтех-кредиторы смогут получить новые инструменты финансирования для ликвидности, выплат и оборотного капитала.

Поправка нативного кредитования XRP для голосования

Vet подчеркнул, что система поддерживает полностью нативные рынки капитала на реестре и позволяет соответствующее заимствование и кредитование по нескольким активам. Он также отметил, что усилия по развитию продолжаются, поскольку экосистема готовится к более широкому внедрению.

На момент отчета поправка только что была запущена для голосования, при этом все 34 валидатора остаются в изначальной отрицательной позиции, которая обычно меняется по мере прогресса голосования.

Тестирование и возможности межцепочечного взаимодействия

Между тем, говоря о том, как нативное протокол кредитования XRP может повлиять на Flare, который уже использует сторонние сервисы кредитования с FXRP и Firelight, Vet предположил, что обе функции могут дополнять друг друга. Особенно, CEO Flare Hugo Philion высказал похожие мнения о смарт-контрактах на XRPL.

Vet объяснил, что пользователи могут перемещать FXRP с Flare обратно в XRP Ledger для кредитования внутри vaults и позже возвращать его на Flare для получения дополнительной доходности, создавая продуктивные циклы ликвидности между двумя сетями.

Как протокол нативного кредитования XRP расширяет роль XRPL

Для неподготовленных, протокол кредитования XRPL введет фиксированный срок и ставку кредита напрямую на уровне сети, предоставляя учреждениям доступ к предсказуемому onchain-финансированию. Система будет опираться на андеррайтинг структур, аналогичные традиционным финансовым рынкам, вместо волатильных ставок DeFi.

Этот протокол может вывести XRPL за рамки платежного блокчейна в полноценную финансовую платформу, поддерживающую эффективность капитала, управление рисками и кредитование уровня институциональных стандартов. Он также может открыть новые источники дохода для держателей XRP, позволяя им предоставлять активы в структурированные кредитные учреждения.

Интересно, что поправка XLS-66d встроила логику кредитования прямо в протокол, что помогает устранить многие риски, связанные с отдельными смарт-контрактами. Сам реестр теперь регулирует условия заимствования, погашения и авторизацию.

Меры контроля рисков

Протокол будет работать через Single Asset Vaults, которые разделяют ликвидность по типам активов. Каждый vault содержит только один актив, например XRP или RLUSD, что предотвращает распространение рисков между пулами.

Поправка также использует меры контроля рисков, аналогичные традиционным финансам. В частности, андеррайтеры будут оценивать кредитоспособность заемщиков, используя реальные финансовые данные, перед выдачей кредитов.

Кроме того, администраторы пулов также будут вносить капитал первого риска, который поглощает ранние дефолты и защищает кредиторов. Более того, заемщики могут работать внутри изолированных vaults, поэтому один сбой не повлияет на других участников.

Также все записи о кредитах и погашениях ведутся прямо в реестре, что обеспечивает учреждениям прозрачность в реальном времени, упрощает аудит и повышает контроль за соблюдением требований.

Реальные приложения могут стимулировать институциональный спрос

Протокол кредитования может открыть новые возможности финансирования для маркет-мейкеров, платежных сервисов, торговых фирм и финтех-кредиторов. Особенно, маркет-мейкеры смогут брать в долг XRP или RLUSD для финансирования запасов, проведения арбитражных стратегий и укрепления ликвидности без блокировки собственного капитала.

Также платежные компании смогут брать RLUSD в долг на короткий срок для устранения задержек расчетов и мгновенных выплат торговым партнерам по границам. В то же время торговые фирмы смогут получить предсказуемое кредитное плечо для хеджированных стратегий, а финтех-кредиторы — использовать RLUSD для финансирования счетов-фактур и краткосрочного оборотного капитала для малого бизнеса.