Последний стратегический шаг Bybit сигнализирует о более широком сдвиге в криптоиндустрии, где биржи стремятся встроить в свои платформы функции, аналогичные традиционным банковским. Генеральный директор Бен Чжоу изложил план по запуску розничного банковского продукта MyBank с предполагаемой датой запуска в феврале 2025 года. Цель — упростить потоки фиат-крипто и предложить потребительские банковские услуги в рамках регулируемой среды, что свидетельствует о серьезных намерениях размыть границы между криптоуслугами и повседневной финансовой инфраструктурой.
Подход основан не на создании полноценного банка с нуля, а на партнерствах с лицензированными финансовыми учреждениями. Bybit сообщил, что сотрудничает с Pave Bank, грузинским кредитором, который уже обладает лицензией на цифровой банкинг, выданной Национальным банком Грузии в 2023 году. Партнерство подчеркивает практический путь для бирж, ищущих функциональность, похожую на банковскую, при управлении регуляторными рисками. Pave Bank позиционирует себя как программируемый банк для бизнеса, объединяющий крипто- и фиатные услуги для более беспрепятственного перемещения денег для клиентов. Помимо лицензирования, Pave Bank привлекла 39 миллионов долларов в раунде Series A в 2025 году, среди инвесторов — Tether Investments, один из основных инвесторов в USDT (USDT), один из самых популярных стейблкоинов на крипторынках.
Этот шаг происходит на фоне вновь возросшего внимания к тому, как криптофирмы взаимодействуют с традиционными финансовыми системами. Пока одни наблюдатели приветствуют возможность более плавного onboarding и платежных потоков, другие предупреждают, что расширение в банковскую сферу создает фундаментальные регуляторные и операционные вызовы. Признавая сложность, Гал Арад Коэн, блокчейн-юрист из S.Horowitz & Co, отметил, что концепция криптообменника, выполняющего банковские функции, технически возможна, но сопряжена с регуляторными препятствиями. Отсутствие глобального криптообменника, функционирующего как полностью лицензированный банк, говорит о масштабах предстоящих задач, даже несмотря на то, что фирмы ищут партнерства для преодоления разрыва.
Партнер банка Bybit Pave Bank, поддерживаемый Tether Investments
Для предоставления банковских услуг криптоплатформе обычно необходим либо лицензированный банковский партнер, либо собственная банковская лицензия — сложный и капиталоемкий процесс. Реальность такова, что большинство крупных криптообменников не работают как банки в традиционном смысле, даже если они предлагают карты, фиатные ринг-раны или другие кастодиальные функции через банковские соглашения. Представитель Bybit подтвердил, что компания сотрудничает с Pave Bank для поддержки своей инициативы в области розничного банкинга, что свидетельствует о сознательном стремлении соблюдать регуляторные требования через лицензированного партнера, а не через внутреннюю лицензию.
Источник: Cointelegraph
Pave Bank, основанный в Тбилиси в 2023 году, позиционирует себя как программируемый банк для бизнеса, сочетающий крипто- и фиатные возможности. Его лицензия на цифровой банкинг, выданная центральным банком Грузии, стала заметным шагом в признании регуляторами крипто-активных банковских услуг. В 2025 году раунд финансирования Pave Bank — 39 миллионов долларов в рамках Series A — был проведен под руководством Tether Investments, что подчеркивает растущий интерес со стороны крупных криптопроизводителей к финтех-решениям с банковской составляющей. Участие Tether соответствует более широкой инициативе по расширению платежных и расчетных систем, основанных на стейблкоинах, на развивающихся рынках — тенденции, за которой внимательно следят как криптоиндустрия, так и традиционные финансы.
Обзор отраслевых рисков и компромиссов полного банковского обслуживания
Масштаб амбиций Bybit остается ключевым вопросом для отрасли. Если крипто-платформа пойдет по пути получения американской банковской лицензии, это потребует значительной структурной и регуляторной работы, отметил Райн Саксе, соучредитель и CEO компании Eco, специализирующейся на блокчейне. Он предупредил, что получение американской лицензии увеличивает регуляторное давление и операционные требования, выходящие далеко за рамки простых фиатных ринг-ранов и криптокастодиальных решений.
Юрий Брисов, юрист из Digital & Analogue Partners, подчеркнул разницу между простым предложением функций, похожих на банковские, и полноценной операцией банка. Он отметил, что полноценное банковское обслуживание требует соблюдения требований к капиталу, управлению ликвидностью, санкционному контролю, операционной устойчивости и ответственности за инциденты — факторы, которых многие криптообменники избегают, полагаясь на банковские партнерства вместо собственных лицензий. Напряжение между удобством и соблюдением регуляций остается в центре любой такой экспансии.
Экспозиция банков к криптоактивам с Q4 2021 по Q4 2024. Источник: Reuters
Отраслевые комментарии также указывают, что более широкая интеграция крипто и традиционных финансов уже идет полным ходом. Петр Козьяков, соучредитель и CEO Mercuryo, отметил, что крипто-платформы все активнее вторгаются в сферу традиционных финансов, в то время как обычные банки исследуют возможности крипто-услуг параллельно. Меган Ннаб, CEO Franklin, охарактеризовала этот сдвиг как часть встроенных финансов — концепции, при которой сложные денежные перемещения становятся практически невидимыми для пользователей, обеспечивая безграничные, почти мгновенные платежи и упрощенный пользовательский опыт. Тенденция предполагает будущее, в котором аппаратные кошельки и регулируемые банковские рельсы сосуществуют, а интерфейсы минимизируют трение при перемещении стоимости между экосистемами.
Розничные пользователи могут столкнуться с трудностями из-за более строгих правил KYC
Хотя перспектива интегрированного банкинга может упростить обмен фиатом и крипто, а также ускорить платежи, она также может ввести новые препятствия для обычных пользователей. Некоторые наблюдатели предупредили, что внедрение банковского регулирования в крипто-продукт может потребовать более сложных процедур Know Your Customer. Денисенко отметил, что onboarding по модели, ориентированной на банки, может стать значительно сложнее, что может отпугнуть пользователей, предпочитающих быстрые и легкие проверки при регистрации на крипто-платформах. Он предположил, что если Bybit пойдет по пути полноценного банка, это станет прорывом, но при этом может не соответствовать предпочтениям широкой аудитории розничных пользователей, ценящих простоту регистрации больше, чем строгие регуляции.
Bybit не раскрыл подробности масштабов проекта MyBank, и представители отказались комментировать что-либо, кроме повторения сроков и рамок партнерства. Тем не менее, стратегическая цель ясна: проверить, сможет ли крипто-ориентированная компания устойчиво предлагать финансовые услуги, лежащие в основе повседневных расходов, сбережений и платежей, при этом соблюдая регуляторные требования и управляя рисками.
Что это значит для рынка
Инициатива Bybit отражает более широкое движение в сторону встроенных финансов в крипто-секторе. Наличие лицензированных банковских партнеров может обеспечить более глубокую интеграцию продуктов и более стабильные рельсы для пользователей, желающих перемещать ценность между крипто- и фиатными экосистемами. Однако путь этот сопряжен с регуляторными рисками и практическими требованиями к управлению частично регулируемой банковской деятельностью. По мере того как индустрия движется к более банковским функциям, баланс между удобством, соблюдением регуляций и финансовой устойчивостью, вероятно, определит, какие игроки получат преимущество в ближайшие годы.
Почему это важно
Для пользователей успешный банковский продукт может снизить трение при конвертации и перемещении средств между крипто- и традиционными счетами, обеспечить более быстрые расчеты, упростить карты и сделать доступ к потребительскому кредитованию, связанному с цифровыми активами, более предсказуемым. Для разработчиков этот шаг Bybit подчеркивает важность совместимых рельсов — как крипто-платформы могут взаимодействовать с устоявшимися банковскими партнерами для предоставления масштабируемых, соответствующих требованиям услуг. Для регуляторов это вопрос о том, сколько функций крипто-платформы могут безопасно предлагать без повышения системного риска. А для рынка — это сигнал о продолжающейся зрелости экосистемы, где лицензированные банки и криптоинноваторы сотрудничают для предоставления привычных финансовых услуг, а не работают в параллельных сферах. Итог будет зависеть от того, насколько эффективно Bybit и его партнеры смогут управлять лицензированием, контролем рисков и защитой клиентов по мере приближения февраля 2025 года.
Что следить дальше
Прогресс в подготовке к запуску MyBank в феврале 2025 года, включая любые регуляторные заявки или публичные обновления от Bybit и Pave Bank.
Регуляторные руководства или лицензированные этапы в юрисдикциях, особенно в части трансграничного цифрового банкинга с интеграцией крипто.
Объявления о дополнительных банковских партнерах или изменениях в политиках KYC/AML, связанных с предложением MyBank.
Дополнительные комментарии отраслевых экспертов и юристов о реализуемости и рисках крипто-ориентированных компаний, стремящихся к банковским услугам.
Источники и проверка
Объявление CEO Bybit Бена Чжоу о плане MyBank и целевой дате февраля 2025.
Статус Pave Bank как грузинского лицензированного кредитора и его лицензия на цифровой банкинг от Национального банка Грузии (2023).
Раунд финансирования Pave Bank на 39 миллионов долларов в 2025 году, с участием Tether Investments.
Мнения отраслевых экспертов, таких как Гал Арад Коэн, о регуляторных сложностях банковских услуг для криптофирм.
Эта статья изначально опубликована как Bybit сталкивается с регуляторными препятствиями на фоне активизации инициативы по небанковским цифровым банкам — ваш источник новостей криптовалют, биткоинов и блокчейна.
