Биткойн смотрит на $75K , поскольку рынок оценивает волатильность после выборов

• BTC достиг минимума после выборов в размере $72.9K, но затем отскочил, сделав уровень $75K важным для трейдеров.

• Опционы и фьючерсы показывают осторожность, с повышенным краткосрочным риском и спросом на защиту от краха.

• Политическая ситуация в США и действия ФРС, включая номинацию Уорша, могут вызвать внезапную волатильность на крипторынках.

Биткойн столкнулся с внезапным давлением, опустившись примерно до $72.9K, что стало минимумом после выборов, прежде чем восстановиться и протестировать критический уровень $75K. Этот быстрый скачок произошел на фоне снижения открытого интереса по фьючерсам и отрицательного финансирования, что свидетельствует о массовом снижении заемных средств.

Анализ QCP показал, что опционы демонстрируют более высокую волатильность на переднем крае, мягкую обратную кривую и растущий нисходящий скошенность, указывая на краткосрочный риск снижения. Таким образом, уровень $75K стал важным уровнем, при удержании которого возможна стимуляция рискованных операций, а при его пробое — развитие защитных стратегий.

Снижение произошло на фоне значительного политического события. Палата представителей США приняла закон о расходах на сумму 1,2 трлн долларов, финансирующий правительство и разрешающий частичное закрытие. Это снижает риски и позволяет BTC восстановиться.

Однако инвесторы остаются осторожными из-за финансирования Homeland Security, которое продлено только до 13 февраля, что сохраняет активными риски, связанные с приближающимся сроком. Также возникло небольшое давление из-за геополитических рисков после того, как США сбили иранский беспилотник, направлявшийся к авианосцу USS Abraham Lincoln в Аравийском море.

Механика рынка и индикаторы риска

Активность по фьючерсам сократилась во время снижения, а отрицательное финансирование ускорило распродажу. Более того, опционы указывают на сохраняющуюся осторожность. Имплицитная волатильность на переднем крае остается высокой, несмотря на восстановление спотовых цен, в то время как волатильность ATM продолжает отражать краткосрочный риск.

Структура сроков склоняется к мягкой обратной кривой, что говорит о том, что трейдеры платят за немедленный риск разрыва. Кроме того, нисходящая скошенность резко усилилась, а опционы fly остаются дорогими, что показывает концентрацию спроса на защиту от краха. В результате трейдеры внимательно следят за уровнем 75K как тактическим поворотным пунктом.

Тем временем, макроэкономические факторы в США продолжают влиять на динамику криптовалют. Дональд Трамп номинировал Кевина Уорша на пост председателя Федеральной резервной системы, что привносит новую неопределенность. Предпочтение Уорша к более быстрому сокращению баланса может создать стресс на рынке репо, особенно если резервы неожиданно сузятся. Поэтому инвесторам необходимо учитывать как фискальные, так и монетарные события при позиционировании по Bitcoin.