Микрософт опустилась ниже 200-недельной скользящей средней! MSTR потеряла важную поддержку и может рухнуть до 80 долларов

Микрософт (MSTR) пробил 200-недельную и 50-месячную скользящие средние, достигнув недельного минимума 104 и настроения медвежьего. RSI достиг уровня перепроданности с марта 2020 года, но без эффекта. Уровень 146 долларов выступает в качестве сопротивления, 10-недельная скользящая средняя на уровне 159 приближается к «мертвой» пересечению. Следующая поддержка — 102-101, при пробое — до 80. Экстремальная цель по форме ABCD — 61 доллар.

Технический катастрофа: пробитие 200-недельной и 50-месячной скользящих средних

(Источник: Trading View)

Акции MicroStrategy продолжают находиться под контролем продавцов, ожидается дальнейшее снижение. На этой неделе MicroStrategy пробил ключевую линию поддержки тренда — 200-недельную и 50-месячную скользящие средние. MSTR продолжает торговаться около недельного минимума 104.17 долларов, явно демонстрируя медвежий настрой. Эти две скользящие средние имеют чрезвычайно важное значение в техническом анализе, они обозначают границу сверхдолгосрочного тренда.

200-недельная скользящая средняя примерно равна среднему за 4 года ценового диапазона, она сглаживает среднесрочные колебания и отражает долгосрочное направление тренда актива. Для такой волатильной акции, как MSTR, 200-недельная скользящая средняя долгое время служила «последней линией обороны». В марте 2020 года, во время краха из-за пандемии, MSTR кратковременно пробил эту линию, но быстро восстановился и начал многолетний бычий тренд. В этот раз пробитие повторилось, и если не удастся быстро вернуться выше, это может означать конец долгосрочного восходящего тренда.

50-месячная скользящая средняя отражает примерно 4-летний месячный тренд, она более гладкая и стабильная, чем 200-недельная. Пробитие этой линии обычно означает, что накопленный за годы импульс роста исчерпан, и рынок входит в фазу долгосрочной коррекции. Одновременное пробитие обеих ключевых скользящих средних — это серьезный технический сигнал, показывающий полную утрату бычьего контроля.

Несмотря на то, что RSI достиг уровня перепроданности с марта 2020 года, перед завершением коррекции возможны более низкие цели. В марте 2020 года перепроданность RSI возникла в экстремальный момент паники из-за пандемии, после чего рынок быстро отскочил. В текущих условиях перепроданность происходит на фоне продолжительной слабости биткоина и сомнений в бизнес-модели MicroStrategy, что значительно снижает потенциал для отскока по сравнению с 2020 годом. Исторически, RSI в зоне перепроданности может сохраняться в течение нескольких недель или месяцев, в течение которых цена продолжает снижаться или торгуется вблизи минимумов.

Три технических пробоя MSTR

Пробитие 200-недельной скользящей средней: сигнал окончания долгосрочного восходящего тренда

Пробитие 50-месячной скользящей средней: исчерпание многолетней импульсной энергии

Постоянное тестирование недельного минимума 104.17: отсутствие признаков отскока в краткосрочной перспективе

Сопротивление 146 долларов и формирование «мертвой» пересечения

Несмотря на возможный краткосрочный отскок, общий тренд остается медвежьим. Ожидается, что отскок встретит сопротивление и снова пойдет вниз, пока не появятся признаки дна. Уровень 146.35 долларов — это ключевое потенциальное сопротивление, недельный минимум 147.88 долларов также важен как сопротивление. Над ними расположена 10-недельная скользящая средняя, которая образует динамическое сопротивление. В настоящее время 10-недельная скользящая средняя находится на уровне 159 долларов и продолжает снижаться.

Ключевым техническим событием является приближение 10-недельной скользящей средней к «мертвой» пересечению с 200-недельной. Когда краткосрочная скользящая пересекает долгосрочную сверху вниз, образуется «мертвая» пересечка — классический медвежий сигнал, обычно предвещающий начало или продолжение трендового снижения. После формирования «мертвой» пересечки уровень около 146 долларов станет зоной плотных скользящих средних, сопротивление в этом районе будет очень сильным. Любые попытки отскока при приближении к этой зоне могут столкнуться с крупными объемами продаж и развернуться вниз.

Для инвесторов, пытающихся поймать дно, эта техническая структура дает ясные ориентиры по управлению рисками. Покупая около текущей цены 104 долларов, следует установить стоп-лосс ниже 100 долларов, а целевые уровни — ниже 146 долларов (так как в этом районе вероятен провал пробоя). Этот соотношение риск-доход (около 4 долларов риска против 40 долларов потенциальной прибыли) кажется приемлемым, однако учитывая полностью медвежий технический настрой, вероятность успеха ниже 30%, а ожидаемая ценность — отрицательной.

Ключевая поддержка 102-101 долларов и экстремальная цель 80 долларов

(Источник: Trading View)

Следующая зона поддержки находится в районе минимума краткосрочной консолидации прошлого года — между 102.40 и 101.00 долларами. Высокий уровень 2021 года также указывает на этот ценовой диапазон. Однако более низкие цели и потеря поддержки 200-недельной скользящей средней свидетельствуют о том, что текущая коррекция может продолжиться и дальше.

Область 102-101 долларов — это точка пересечения нескольких технических факторов. Это минимум краткосрочной консолидации 2025 года, последний эффективный уровень поддержки в недавнем времени. Также он близок к начальной вершине бычего рынка 2021 года, где сопротивление превратилось в поддержку, и эта логика может снова сработать. С психологической точки зрения, 100 долларов — важный психологический уровень, пробой которого вызовет дополнительную паническую реакцию.

Если цена пробьет следующий потенциальный минимум поддержки, она может быстро опуститься примерно до 80 долларов. В течение большей части 2021 года эта цена выступала в роли сопротивления. Можно также учитывать этот уровень и уровень 88.6% Фибоначчиевого отката предыдущего роста с минимума 73.65 долларов 2022 года, чтобы искать сигналы поддержки. В целом, если уровень 88.6% отката будет пробит, перспективы роста станут еще менее вероятными.

Дальше вниз на графике отображена формация ABCD, которая показывает, что ранее ожидаемый спад на 127.2% — до 61.00 долларов — уже завершился. Первая цель этой формации — 100% прогноза 145.73 долларов, она уже достигнута. Вторая волна снижения (CD) совпадает по амплитуде с первой (AB), начавшейся с пика в ноябре 543.00 долларов. Кажется, рынок недавно осознал этот важный уровень, так как он совпадает с 200-дневной скользящей средней. Перед тем, как акции MSTR пробьют поддержку в этом месяце, они находились в диапазоне десяти недель и неоднократно тестировали поддержку.

Формация ABCD — классический инструмент технического анализа, предполагающий, что рыночные движения подчиняются определенной математической закономерности, и вторая волна часто имеет амплитуду, сходную с первой. Если эта формация подтвердится, то большая часть снижения с 543 долларов до текущих 104 долларов уже завершена, однако экстремальная цель в 61 доллар все еще возможна. Это означает падение с максимума примерно на 89%, что сопоставимо с падением в бычьем рынке 2022 года.