BlackRock Bitcoin ETF превысил 10 миллиардов долларов по объему сделок, экстремальные распродажи, возможно, приближаются к завершению

6 февраля поступила информация о том, что объем торгов спотового биткоин-ETF IBIT, принадлежащего крупнейшей в мире управляющей компании активами BlackRock, достиг исторического максимума. Согласно данным NASDAQ, за один день было продано 2.84 миллиарда акций фонда, его рыночная стоимость превысила 10 миллиардов долларов, что на 169% превышает предыдущий рекорд, установленный в ноябре прошлого года, и обновило рекорд с момента выхода на биржу.

Экстремальный рост объема сопровождался резким падением цены. В тот же день IBIT снизился примерно на 13%, опустившись ниже 35 долларов, что стало минимальным уровнем с октября 2024 года, а с начала года сумма снижения достигла 27%. В начале октября прошлого года фонд достиг своего локального максимума в 71.82 доллара.

Что касается потоков капитала, по данным SoSoValue, за один день из фонда было выведено около 1.75 миллиарда долларов, что составляет более 40% от общего чистого оттока из 11 аналогичных фондов, суммарно составлявшего 4.34 миллиарда долларов, и является основным источником оттока капитала в этот день. Будучи основным легальным продуктом, который держит физический биткоин и отслеживает спотовую цену, IBIT всегда служил важным каналом для входа институциональных инвесторов на рынок цифровых активов.

Эксперты отмечают, что такие объемы торгов и одновременное резкое падение цены часто свидетельствуют о «сдаче» или «панической распродаже». Долгосрочные держатели, испытывая давление, предпочитают зафиксировать убытки и выйти из рынка, что приводит к концентрированной продаже по эмоциональным причинам, обычно в конце медвежьего рынка.

Опционный рынок также демонстрирует сильные защитные сигналы. Согласно данным MarketChameleon, долгосрочные пут-опционы IBIT значительно выросли в цене, что указывает на использование контрактов для хеджирования рисков снижения. Цена этих пут-опционов превышает цену колл-опционов более чем на 25 пунктов волатильности, что отражает высокую осторожность инвесторов относительно краткосрочной динамики.

В то же время цена биткоина временно опустилась около 60000 долларов, что усиливает давление на ликвидность рынка и его способность выдерживать риски. Хотя исторический опыт показывает, что экстремальный страх обычно возникает около локальных минимумов, продолжительность медвежьего рынка остается неопределенной. Для инвесторов, следящих за движением капитала в биткоин-ETF, настроением на рынке криптовалют и действиями институциональных участников, текущие изменения IBIT могут стать важным сигналом для определения точки разворота рынка.