Опасность медвежьего рынка для альткойнов! В этом месяце ETH, DOGE и ZEC могут быть ликвидированы на сумму 3,1 миллиарда долларов.

Альткоины после трех недель снижения восстановились, что повысило риск ликвидации коротких позиций. ETH, DOGE и ZEC могут ликвидировать более 3,1 миллиарда долларов. Рост ETH до 2 370 долларов приведет к ликвидации 30 миллионов долларов. DOGE восстановился до 0,109 долларов при ликвидации 9,8 миллиона долларов. ZEC получила пожертвование от основателя Ethereum Виталика Бутерина, и 500 тысяч монет были заблокированы в защитном пуле.

Объем на биржах ETH достиг минимума в 16 миллионов, и было ликвидировано 3 миллиарда долларов

(Источник: Coinglass)

7-дневный график ликвидаций ETH показывает, что потенциальная ликвидация коротких позиций превышает ликвидацию длинных. Многие трейдеры, похоже, ожидают дальнейшего снижения цены Ethereum. С середины января цена ETH снизилась примерно на 40%, с около 3 000 долларов до текущих около 1 800 долларов. Эти пессимистичные ожидания сталкиваются с растущими рисками.

Данные блокчейна показывают, что на биржах осталось всего около 1,6 миллиона ETH. Этот уровень является минимальным с 2024 года. Недавняя распродажа ускорила отток средств с бирж. Низкий уровень запасов на биржах уменьшает доступное предложение, что может усилить рост цен из-за дисбаланса спроса и предложения. Исторически, снижение объема на биржах часто служит сигналом дна, так как это означает, что значительная часть ETH переводится в холодные кошельки для долгосрочного хранения, уменьшая циркулирующее предложение.

Кроме того, в очереди на стейкинг находится более 400 000 ETH. Это дополнительно ограничивает ликвидность рынка. Механизм стейкинга Ethereum 2.0 блокирует крупные суммы ETH, которые нельзя сразу продать, что эквивалентно постоянному или долгосрочному удалению из обращения. 400 тысяч ETH составляют около 3,3% от общего предложения, что в совокупности с историческими минимумами на биржах означает, что фактическое доступное для торговли количество ETH может составлять всего 10-15% от общего предложения.

Три основных фактора, способствующих ликвидации коротких позиций ETH

Минимум на биржах: 16 миллионов — самый низкий показатель с 2024 года, запасы истощаются

Стейкинг: 400 тысяч ETH заблокированы в очереди, что дополнительно сокращает ликвидность

Переполнение шортов: 7-дневный график показывает, что короткие позиции значительно превышают длинные, и ралли может вызвать паника

Если цена ETH из-за этих факторов начнет расти, шортисты могут столкнуться с большими рисками. Если ETH поднимется до 2 370 долларов на этой неделе, потенциальная ликвидация коротких позиций может достигнуть 30 миллиардов долларов. Рост с текущих 1 800 до 2 370 долларов потребует повышения примерно на 32%, что не является невозможным в условиях рыночного ралли. В медвежьем рынке 2022 года ETH за несколько дней вырос на 40-50%. Если действительно произойдет ликвидация на 30 миллиардов долларов, это вызовет «паническую ликвидацию», когда медведи вынуждены будут закрывать позиции, что поднимет цену и вызовет цепную реакцию ликвидаций, приводящую к лавинообразному росту.

Поддержка Dogecoin на уровне 0,10 и фигура бычьего флага

(Источник: Coinglass)

Dogecoin (DOGE) опустился ниже 0,10 долларов, что совпадает с минимальной ценой 2024 года. 7-дневный график ликвидаций альткоинов показывает, что если DOGE отскочит до 0,109 долларов на этой неделе, потенциальная ликвидация коротких позиций может достигнуть 9,8 миллиона долларов. Хотя эта сумма значительно меньше, чем у ETH, для рыночной капитализации и ликвидности DOGE это все равно значительный удар.

Аналитики считают, что с учетом краткосрочной и долгосрочной структуры это все еще возможно. В краткосрочной перспективе трейдер Tardigrade отметил, что DOGE может сформировать фигуру бычьего флага. Эта модель указывает на то, что DOGE может на этой неделе подняться к 0,12 долларов. Бычий флаг — это паттерн продолжения в техническом анализе, который обычно появляется после сильного роста и указывает на краткосрочную консолидацию перед продолжением восходящего тренда.

В долгосрочной перспективе аналитик Джавон Маркс подчеркивает, что после более высоких максимумов (HH) формируются более высокие минимумы (HL). Эта структура говорит о силе тренда. «По мере того, как более высокие минимумы сохраняются, мы можем увидеть рост DOGE более чем на 640%, достигнув или превзойдя свой исторический максимум около 0,73905 долларов», — прогнозирует Маркс. Хотя это очень амбициозное предсказание, в истории DOGE были случаи таких резких скачков.

Обсуждение DOGE может снова разгореться. В начале февраля миллиардер Илон Маск ответил на вопрос о DOGE в аккаунте Tesla в Кремниевой долине. Хотя содержание его ответа осталось неизвестным, любое его внимание к теме может вызвать бурный ажиотаж в сообществе. Маск неоднократно через твиты стимулировал рост цены DOGE, и его влияние в сообществе почти религиозное.

Поворотная ситуация после ухода команды разработчиков Zcash

(Источник: Coinglass)

С 8 января Zcash (ZEC) снизился примерно на 50%. Ранее команда Electric Coin Company (ECC), которая является основным разработчиком Zcash, объявила о полном уходе команды. Общее негативное настроение на рынке усилило нисходящий тренд. График ликвидаций альткоинов ZEC показывает, что доминируют потенциальные ликвидации коротких позиций, что свидетельствует о продолжении медвежьего тренда.

Однако появились и позитивные сигналы. Основатель Ethereum Виталик Бутерин публично пожертвовал средства команде Shielded Labs, которая занимается разработкой Zcash. Бутерин подчеркнул, что конфиденциальность — это не опция, а фундаментальная часть блокчейна. Этот шаг может помочь восстановить доверие и позитивные настроения вокруг ZEC. Виталик — один из самых уважаемых лидеров в криптоиндустрии, и его поддержка имеет большое значение.

Данные с платформы zkp.baby показывают, что несмотря на значительное падение цены, более 500 000 ZEC все еще заблокированы в Shielded-пулах. Негативные новости и давление на продажу не снизили доверие инвесторов к технологии Zcash. Защищенные транзакции — это ключевая функция приватности Zcash, и объем заблокированных монет свидетельствует о том, что многие пользователи продолжают использовать эту функцию, что подтверждает техническую ценность проекта.

В целом, рынок альткоинов после панических распродаж начал восстанавливаться. Аналитика показывает, что общая рыночная капитализация может вернуться к уровню выше 2,8 триллионов долларов. Такое широкое восстановление, в сочетании с конкретными катализаторами для отдельных активов, может значительно превзойти ожидания шорт-селлеров, увеличивая вероятность ликвидаций. Сокращение предложения и улучшение настроений на рынке могут привести к росту цен выше ожидаемого, вызывая цепную реакцию ликвидаций и дальнейший рост.