Сегодняшний индекс потребительских цен спасет цену Биткоина или вызовет еще больше боли?

• Цена биткоина колеблется около 66 тысяч долларов, рынки готовятся к публикации индекса потребительских цен (CPI), который может стать ключевым катализатором для резкого ралли или внезапной распродажи.
• Мягкая инфляция может спровоцировать короткую ликвидность, в то время как горячий показатель CPI может отправить BTC на новые минимумы.
• Насущная угроза закрытия правительства США ставит под угрозу ликвидность, потенциально выводя миллиарды из рынков.

Цена биткоина за последние 24 часа снизилась на 1,1%, торгуясь на уровне 66 486 долларов, образуя красные свечи, в то время как весь рынок затаил дыхание.

В ближайшие часы ожидается два макроэкономических события: публикация CPI, которая может либо разжечь яростную короткую ликвидность, либо отправить цены на новые минимумы, и вероятность закрытия правительства США, которая составляет 96% и угрожает вывести сотни миллиардов долларов ликвидности из рисковых активов.

Одно мягкое число — и, скорее всего, биткоин восстановится. Если показатели выйдут неблагоприятными или произойдет длительное закрытие, инвесторы BTC могут увидеть более низкие минимумы. Добро пожаловать в самую опасную неделю для криптовалют за последние месяцы.

РЕКЛАМА## Почему данные CPI могут поднять или опустить BTC сегодня

Все знают, что BTC больше не торгуется как рискованный актив. Он движется как золото (с немного большей волатильностью). Сегодняшние данные по инфляции в США — самое важное макроэкономическое событие недели, и оно напрямую повлияет на вероятность снижения ставок ФРС, доллар, доходность облигаций и, в конечном итоге, ценовое движение биткоина.

Если месяц к месяцу CPI составит 0,2% или ниже, а год к году превзойдет ожидания в меньшую сторону, рынки закладывают больше снижений ставок, поскольку низкая инфляция обычно благоприятна для рискованных активов, таких как криптовалюты.

Снижение инфляции, скорее всего, приведет к падению Индекса доллара (DXY), снижению доходности и росту таких рискованных активов, как биткоин. Инвесторы могут за считанные минуты увидеть быстрый рост цены BTC на 2-5%, ликвидируя шорты, в то время как альткоины следуют за ним вверх.

РЕКЛАМАОднако, если показатели окажутся выше ожидаемых, рынки столкнутся с болью. Если MoM достигнет 0,4% или выше, а YoY превысит 2,6-2,7%, ФРС останется ястребиной. DXY вырастет, доходность взлетит, и включится режим избегания рисков. Инвесторы могут ожидать быстрого падения BTC на 2-5%, возможно, с выбиванием минимумов и ликвидацией лонгов, поскольку криптовалюта реагирует на макроэкономические данные быстрее традиционных рынков, зачастую за секунды.

Вероятность закрытия правительства выросла до 96%: крупная угроза ликвидности

Пока все сосредоточены на CPI, вокруг витает более крупный черный лебедь. Рынки сейчас закладывают 96% вероятность закрытия правительства США на этой неделе, что значительно выше 18% прошлой недели.

Долговой потолок уже повышен до 41,1 триллиона долларов, чтобы политики могли драться дольше без немедленной паники из-за дефолта. Это на самом деле хуже, поскольку увеличивает шансы на длительное закрытие.

Когда правительство закрывается, Казначейство восстанавливает свой денежный баланс (TGA), выводя сотни миллиардов из финансовых рынков. Во время последнего длительного закрытия TGA вырос примерно на 220 миллиардов долларов, что снизило ликвидность и вызвало мини-кризис.

Алмазные руки или «Рект»?

На фоне ослабления данных по занятости, охлаждения розничных расходов и роста банкротств компаний рынки уже уязвимы. Длительное закрытие может еще больше вытянуть ликвидность, сильно ударив по рисковым активам, таким как BTC. Bitcoin, который хорошо чувствует себя при легких деньгах, быстро почувствует давление.

График биткоина перепродан, но не сломан. Мягкий показатель CPI может вызвать краткосрочный ралли и спасти быков. Но если показатели окажутся выше ожиданий и произойдет драматическое закрытие, BTC быстро пойдет искать более низкую ликвидность.