Нидерланды облагают налогом нереализованные прибыли от криптовалют? Это сложно

Кратко

• С января 2028 года налогообложение в Нидерландах будет применяться к фактической годовой прибыли, включая нереализованные криптовалютные доходы, а не к «фиктивной прибыли».
• Инвесторы получат освобождение от налогов в размере 1800 евро (2000 долларов) на годовую прибыль, а убытки можно переносить на будущее, но не возвращать.
• Реформа следует за решениями Верховного суда, признавшими незаконной предыдущую систему налогообложения предполагаемой или фиктивной прибыли.

Криптоинвесторы в Нидерландах могут столкнуться с изменениями в своих налоговых обязательствах после того, как депутаты Палаты представителей одобрили реформы, которые изменят порядок расчета существующего налога на инвестиционные активы страны. Идея обложить налогом нереализованную прибыль вызвала возмущение среди криптосообщества, критики утверждают, что это может вынудить держателей ликвидировать активы для выполнения налоговых обязательств. Некоторые пользователи в соцсетях назвали это «за пределами безумия», поскольку волатильность цен токенов может оставить инвесторов с налоговыми счетами на прибыль, которая позже исчезнет.

Тот факт, что Нидерланды согласились, что 36% налог на нереализованную прибыль по #Bitcoin и акциям — это нормально, — за пределами безумия.

VVD, либералы, голосуют за что-то настолько безумно социалистическое, — для меня это непонятно.

Они могли бы сделать всё, чтобы снизить бюджетные расходы:

• Правительство…

— Michaël van de Poppe (@CryptoMichNL) 13 февраля 2026

Реформа, известная как Закон о фактической прибыли по «Box 3», была одобрена Палатой представителей 12 февраля при голосовании 93 из 150 депутатов «за». Ожидается, что закон вступит в силу в 2028 году, хотя для этого еще требуется одобрение Сената Нидерландов. Нидерланды делят личный доход на три категории, или «коробки». Box 1 охватывает доходы от работы, владения жильем и пенсий. Box 2 применяется к существенным долям в компании — 5% и более. Box 3 — категория, актуальная для криптовалют — включает сбережения и инвестиции, такие как акции, облигации, инвестиционная недвижимость и криптоактивы. Предполагаемая и фактическая прибыль Ян Шеле, представитель Фонда Blockchain Netherlands (BCNL), сообщил Decrypt, что 36% налоговая ставка, вызывающая онлайн-бурю, не нова. Изменилось лишь то, как рассчитываются прибыли. «Эта ставка сейчас не применяется к фактически реализованной прибыли», — сказал Шеле. «Вместо этого она применяется к предполагаемой или фиктивной прибыли, рассчитываемой ежегодно налоговыми органами, независимо от того, были ли прибыли реализованы». На практике это означает, что нидерландские держатели криптовалют уже обложены налогом на «предполагаемую прибыль, а не на реальные торговые доходы». «Недавнее законодательство по Box 3 в первую очередь переводит систему с налогообложения на основе фиктивной прибыли на систему на основе фактических доходов», — сказал Шеле. «В принципе, это приближает систему к экономической реальности и решает долгосрочные юридические вопросы, поднятые Верховным судом Нидерландов относительно справедливости налогообложения фиктивной прибыли». Если законопроект пройдет через Сенат и станет законом, влияние на криптоинвесторов будет зависеть от рыночной ситуации и структуры их портфелей. «В сильных бычьих рынках налогообложение по фактической прибыли может привести к более высоким налоговым нагрузкам, чем при предыдущей системе с фиктивной прибылью», — отметил он, добавив, что в медвежьих рынках или в годы низкой доходности налоговая нагрузка «может быть ниже, поскольку учитываются реальные отрицательные доходы». Волатильность криптоактивов играет ключевую роль в том, как новая система будет восприниматься на практике.

По закону, убытки можно переносить бесконечно, чтобы компенсировать будущие прибыли, однако есть порог в 500 евро (550 долларов), после которого убытки начинают учитываться. Возврат за отрицательные доходы не предусмотрен. «Премия за успех» Тем не менее, портфели с высоким доходом пострадают сильнее при возможных новых правилах. Робин Сингх, генеральный директор компании Koinly, разработчика программного обеспечения для налогов на криптовалюту, заявил Decrypt, что считает нидерландскую налоговую систему для криптовалют «наказанием за успех». «Инвестор мог быть прав в отношении технологии и времени, но если он не может покрыть налоговую нагрузку за счет других ликвидных сбережений, его вынуждают уничтожать свои позиции», — сказал Сингх. Он утверждает, что это «эффективно наказывает лучших инвесторов и мешает гражданам Нидерландов накапливать долгосрочное богатство через сложение процентов». «Это не просто теоретический риск; это математическая проблема, которая не учитывает реальность», — добавил он. «Если вам приходится продавать 30% своих активов только чтобы заплатить налог на нереализованную прибыль, вы теряете «топливо» для будущего роста». Самая большая проблема может возникнуть, если цена внезапно упадет. «Если ваши активы значительно снизятся в стоимости после оценки 31 декабря, но до уплаты налога в мае, вы можете оказаться в кошмарной ситуации, когда весь оставшийся портфель не сможет покрыть налог за «прибыль», которая уже не существует», — объяснил Сингх. Шеле отметил, что это не новая проблема. «Нидерландская система опирается на фиксированную дату оценки, обычно 1 января налогового года», — сказал он. Если актив резко падает в цене, это снижение не пересматривается ретроспективно для оценки этого года, хотя убытки могут быть учтены в следующем налоговом периоде. Тем не менее, он отметил, что «краткосрочные колебания цен между датой оценки и датой уплаты налога фактически ложатся на налогоплательщика», что является структурной особенностью, которая особенно чувствительна в высоковолатильных классах активов, таких как криптовалюты. Некоторые в соцсетях призывают жителей собирать вещи и уезжать в ответ на законопроект, однако Шеле отметил, что Нидерланды давно позиционируют себя как инновационно-ориентированную юрисдикцию в Европе.

«Для стабильности политики и международной конкурентоспособности важна ясность и предсказуемость в налогообложении цифровых активов. Регуляторные и налоговые рамки должны балансировать справедливость, юридическую надежность и необходимость поддерживать привлекательную среду для технологического предпринимательства», — сказал он. Использование криптовалют в Нидерландах среди самых высоких в Европе. Около 22% жителей страны покупали криптовалюту когда-либо, и 17% в настоящее время владеют цифровыми активами, согласно опросу BCB Group 2025 года.