a16z: Почему для AI-агентов необходимы стабильные монеты для осуществления B2B-платежей?

AI-агенты будут осуществлять платежи как местные торговцы, а не туристы, устанавливая долгосрочные отношения с поставщиками, договариваясь о условиях и кредитных лимитах. Возможности программируемых стабильных монет, их низкая стоимость и глобальный охват делают их идеальным выбором для агентских платежей. Эта статья основана на материале a16z crypto, подготовлена, систематизирована и написана Foresight News.
(Предыстория: партнер a16z рассказывает: Бутик-VC умер, масштабирование — финальная стадия VC)
(Дополнительный фон: отчет a16z: через пять или десять лет? О временной шкале угрозы квантовых компьютеров)

Содержание статьи

Переключить

• Чем умные агенты отличаются от людей
  • Почему поведение умных агентов похоже на поведение предприятий?
  • Два типа платежных отношений
• Агенты и кредитные карты: идеальное сочетание по модели McKinsey
  • Технологии кредитных карт трудно обновлять
  • Кредитные карты недостаточно эффективны при высоких и низких затратах
• Существующие методы платежей всё ещё актуальны
• Возможности новых платежных технологий
• Развитие инфраструктуры для стабильных монет
• Итоги

Когда вы идёте по базару, вы видите такую сцену: люди суетятся, смотрят на товары, сравнивают, пробуют образцы, торгуются с продавцами и платят. Это кажется разовой сделкой, каждое взаимодействие — небольшие переговоры, доверие основано на наличных или банковской карте, передающей ценность.

Но так большинство сделок на базаре не совершается. Внимательно посмотрите: большинство — местные жители, целенаправленно идут к любимым торговцам. Рестораторы навещают своих друзей: мясников, рыбаков, фермеров. Портные ищут механиков, ткачей и ремесленников. Они оба используют кредитные договоренности.

Когда мы говорим о том, как умные агенты будут осуществлять платежи, мы предполагаем, что они будут думать как туристы.

Но умные агенты будут действовать как местные. Те особенности, что отличают их от людей — бесконечное копирование, гибкое распределение ресурсов, нулевые начальные затраты — означают, что небольшое число таких агентов сможет захватить нишевые рынки. Даже если создание умных агентов станет всё проще, отношения, партнерства и доверие всё равно помогут создать выигрышный опыт. Доминирующие умные агенты не нуждаются в платежных траекториях туристов. Им нужны отношения с поставщиками, операционный капитал и кредит.

Что это будет из себя представлять? По мере интеграции умных агентов в платформы, похожие на бизнесы, платежи агентами должны перейти от розничных сценариев к преддоговорам B2B и кредитам — это возможность, которую текущие системы не полностью реализуют. Это окно возможностей для следующего поколения платежных систем, например, стабильных монет, если предприниматели смогут создать отличные решения для новых сценариев — таких как умные агенты, потоковые платежи и глобальный бизнес с малыми суммами.

Эта статья разбита на три части: чем умные агенты отличаются от людей и как эти различия формируют успешные платежные стратегии; почему существующие подходы недостаточны; и что нужно для победы в следующем поколении платежных систем.

Чем умные агенты отличаются от людей

Чтобы понять, как работают умные агенты и платежи, нужно ответить на два вопроса: будут ли их действия похожи на действия человека или бизнеса? Будут ли они играть в долгую или в короткую?

Умные агенты скорее похожи на бизнесы, устанавливающие долгосрочные отношения с поставщиками и партнерами. Они — это легкие версии больших компаний — как идеальный гид в хорошо налаженной туристической компании или франчайзинг, адаптирующий операционные руководства под местные условия без пересмотра всей цепочки поставок.

Почему умные агенты будут вести себя как бизнесы?

Во-первых, лучший опыт — это тщательно продуманный опыт. Я не хочу, чтобы агент во время оплаты бродил, сравнивал цены и торговался. Мне нужен агент, который уже всё уладил: знает, какие поставщики надежны, договорился о ценах и может сразу завершить оплату. Это — бизнес-отношения, а не туристская сделка.

На самом деле, такие агенты уже существуют: туристические агентства, литературные агенты, агенты по развлечениям, дилеры часов, риэлторы и так далее. Они строят ключевые многократные отношения — с издательствами, киностудиями, дистрибьюторами часов или ипотечными агентствами — каждая сделка — результат этих отношений и индивидуальной настройки.

Во-вторых, умные агенты — это бесконечно копируемые сущности, тогда как масштабируемые компании (и их преимущества) — нет. Лучшие умные агенты используют преимущества масштаба: дешевле вычислительные мощности, лучшие цены у поставщиков, более глубокая интеграция и более точные компоненты. Масштаб порождает масштаб: туристическая компания, бронирующая миллион рейсов в год, получит лучшие условия у авиакомпаний, чем та, что бронирует десять.

Это уже видно на практике. Только ChatGPT имеет каналы переговоров с Shopify, Amazon, Expedia и другими крупными платформами. Маленькие стартапы используют автоматизированные браузеры или API с обратным инжинирингом, платя при этом розничные цены.

Вот почему умные агенты объединяются или строятся на платформах: создание умных агентов — легко, а экономические законы склоняют к тому, что только немногие смогут доминировать в каждом вертикале — с глубокими связями с поставщиками и высокой прибылью для инвестиций в лучший опыт. Агент, обладающий сильными связями с поставщиками в конкретной нише, может работать в тандеме с пользовательским агентом, создавая оптимальный опыт.

Два типа платежных отношений

Если умные агенты ведут себя как бизнесы, то нужны два типа платежных отношений: пользователь → агент и агент / платформа / «гид» → поставщик.

Пользователь платит агенту — через подписку, оплату по задаче, кредитный лимит или предоставление агенту доступа к своему аккаунту. Агент платит поставщикам по согласованным B2B условиям, оптовым ценам, счетам с отсрочкой 30 дней или через субагентов. В текущей практике агент иногда использует розничные платежи для оплаты поставщикам, но это — лишь малая часть расходов.

Это — фактически, как работают кредитные карты сегодня: эмитент имеет розничные отношения с потребителем, несет риск, создает индивидуальные программы вознаграждений и предоставляет кредит. Acquirer — отношения с торговцами, включающие договоренности, оптовые переводы и сложные операции с оборотным капиталом.

Агенты и кредитные карты: идеальное сочетание по модели McKinsey

Как многие отмечают, для сценариев с агентами кредитные карты — вполне логичный платежный продукт. Они широко принимаются; платежи от 20 до 1000 долларов — стандарт; и в них есть встроенные арбитраж, отмены и цифровизация.

Кредитные карты также предоставляют ежемесячные счета — важную возможность для потребителя понять, что он оплатил. По мере того, как умные агенты заменяют детей, играющих с iPad, эта концепция будет развиваться.

Но есть два недостатка: во-первых, технологии кредитных карт плохо подходят для агентов; во-вторых, их модель оплаты — классическая для инновационного дилеммы.

Технологии кредитных карт трудно обновлять

Практически все технологии кредитных карт предполагают участие человека: одобрение, пользовательский интерфейс и традиционный тип платежа (одноразовый, подписка). Stripe Link, Visa 3D и десятки других виртуальных решений — позволяют сохранять карты на сайтах или регистрировать их для регулярных платежей — развивались более 15 лет.

Но внедрение агентов происходит слишком быстро, тысячи PSP, POS-систем, торговцев и клиентов не успевают обновить интерфейсы, программируемость и системы мошенничества.

Недостатки при высоких и низких затратах

Представьте, что агент стримит платежи вычислительным провайдерам или API — такие микроплатежи не работают на кредитных картах. Visa не поддерживает платежи менее одного цента; их модель предполагает фиксированную плату в 30 центов. Хотя Visa могла бы создать поддержку потоковых или микроплатежей, убедить заинтересованных сторон снизить доходы — гораздо сложнее.

Более того, кредитные карты попали в инновационный тупик. Несмотря на схожесть отношений и требований к платежам, агентские платежи обычно выходят за рамки диапазона 20–1000 долларов. Еще хуже, что многие начальные сценарии связаны с API-платежами, которые трудно вернуть или перепродать (из-за мошенничества).

Даже если выйти за рамки кредитных карт, традиционные системы в будущем сохранят свою роль.

Существующие платежные системы всё ещё актуальны

По мере интеграции умных агентов в платформы, похожие на бизнесы, большая часть крупных расходов перейдет на преддоговора B2B: счета, платежи с отсрочкой, скидки и кредитные лимиты. В таком мире «платежная инфраструктура» может быть любой — обычно это обычные асинхронные расчеты. Расходы делятся в рамках больших сделок, оборотный капитал — по договоренности.

Но агенты не ограничиваются этим сценарием. Они уже происходят и работают в областях, где традиционные платежи неэффективны: установление новых отношений, трансграничные платежи, упрощение сверки, новые модели поставщиков — с целью снижения стоимости займа, мгновенные платежи и микрокредиты.

В этих сценариях стабильные монеты — лучший выбор. Построение следующего поколения функций на базе программируемых валют — проще, чем на традиционной инфраструктуре. Новые отношения, основанные на стабильных монетах, сохранятся и в старых — они станут более дешевыми, быстрыми и глобальными. Со временем, с запуском полноценной платформы стабильных монет, их доля в платежных операциях значительно возрастет.

Возможности новых платежных технологий

Чтобы понять, что будет дальше, нужно сосредоточиться на технологиях, наиболее подходящих для растущих сценариев.

Стабильные монеты — это платформа, поддерживаемая ликвидными активами 1:1, более быстрые, дешевые и глобальные. Они отвечают потребностям сегментов, где услуги недоступны или неудобны — например, международных платежей и потоковых транзакций. Важное преимущество — программируемость: такие функции, как арбитраж, ежемесячные или часовые счета, кредитование, эскроу и условные платежи, могут быть гибко расширены для поддержки новых сценариев. В отличие от банков или карт, платежи в стабильных монетах легко интегрируются в API, базы данных и процессы расчетов, что значительно упрощает сверки, одобрения и регистрацию — огромный плюс для стартапов, строящих агентские бизнесы.

На практике, стабильные монеты решают проблему unit economics кредитных карт в экстремальных случаях. Отсутствие минимальной платы в 30 долларов делает возможными микроплатежи. Отсутствие затрат на крупные переводы позволяет агенту, платящему провайдеру по 0.001 доллара в секунду, и производителю, выставляющему счет на 50 000 долларов, использовать один и тот же канал. Для инженеров и предпринимателей это — важный фактор при создании новых платформ.

Развитие инфраструктуры для стабильных монет

Самый распространенный аргумент против использования стабильных монет — высокие издержки на вход и выход. Для «туристов», не знакомых с системой, это так. Но когда «гид» — агент — сопровождает, эта проблема исчезает. Гид помогает обменять валюту и организовать нужные транзакции, экономя на комиссиях.

Добавляя в систему биллинга и арбитражные функции, мы приближаемся к необходимой инфраструктуре.

Представьте покупку в магазине Dell. Вы просматриваете бренды, выбираете товары, оплачиваете на единой кассе. Магазин управляет распределением платежей между брендами. Аналогично, агенту нужна единая панель — обзор товаров из разных поставщиков, одобрение всей партии одним кликом. Пользователь видит: «Ваш агент хочет забронировать рейс, отель и арендовать машину» — а не три отдельных платежа. Платформы агентов управляют отношениями с поставщиками, а пользователь — своими намерениями. Он может одобрить, проверить или оспорить сделку.

В арбитраже кредитных карт есть сильные стороны, но новые системы тоже должны включать этот слой. Особенно, когда речь идет о дорогих товарах или товарах с возвратом — например, авиабилеты, подписки или роскошные товары. Поставщики могут позволить себе отмену. Но в ранних сценариях агентских сделок — это низкомаржинальные цифровые товары: вычислительные мощности, API-запросы или доставка.

Итоги

Умные агенты не платят как туристы. Они платят как местные — через отношения, кредит и повторные сделки. Это означает, что реальные объемы платежей будут идти по преддоговорам B2B, а не через кредитные карты. Честно говоря, такие договоренности не требуют новых платежных систем. Расчеты могут быть любыми — банковский перевод, ACH или обычные массовые транзакции. В существующих отношениях традиционные платежи работают хорошо.

Но мы стоим на распутье. Агенты уже есть, предприниматели строят их сейчас, и им нужны платежные инструменты уже сегодня — а не через годы, когда технологии кредитных карт обновятся. Кредитные карты пока не готовы: слишком дороги для микроплатежей, сложны для сверки, обременены долгами и требуют ручного мошенничества. В то время как стабильные монеты уже готовы. Они — программируемые, глобальные, легко сверяются с цифровыми сервисами и интегрируются в API и платформы агентов. Даже без договоренностей с торговцами или сложных B2B — они работают с первого дня.

Это — окно возможностей. Предприниматели, создающие сегодня агентские системы, ищут инструменты, которые работают сейчас. Платежи — это очень цепкий механизм. В будущем, на базе стабильных монет, новые отношения сохранятся, а инфраструктура — счета, арбитраж, кредиты, массовые одобрения и межоперационная совместимость — будет развиваться новыми стартапами на более прочной базе.