Отчет NVIDIA на финальной прямой, фьючерсы на американский рынок немного растут в ожидании! TSMC уверенно преодолела отметку 2000 юаней, возрождается рынок ИИ

В ожидании последнего финансового отчета Nvidia американские фьючерсы во вторник вечером немного выросли, явно восстановив настроение инвесторов. Индексы S&P 500 и Nasdaq оба отскочили, вновь сосредоточив внимание на технологическом секторе.

В то же время, тайваньский лидер рынка TSMC уверенно преодолел психологическую отметку в 2000 тайваньских долларов, за полгода выросший на 70.94%, что не только обновило 52-недельный максимум, но и сделало его ключевым получателем выгоды от глобальной волны AI. От Уолл-стрит до тайваньского рынка, главная тема — AI снова в центре внимания.

Американский рынок полностью восстановился, фьючерсы заранее выразили оптимизм

Во вторник американский рынок завершил торги ростом, три основных индекса одновременно отскочили. Индекс S&P 500 вырос почти на 0.8%, индекс Nasdaq Composite — примерно на 1%, промышленный индекс Dow Jones — на 370 пунктов, что составляет около 0.8%. Фьючерсы также продолжили позитивную динамику: фьючерс на Dow вырос на 27 пунктов, фьючерс на S&P 500 — на 0.1%, а фьючерс на Nasdaq 100 — примерно на 0.3%.

Этот рост происходит на фоне того, что рынок переваривает недавние страхи по поводу AI, способных перевернуть индустрию. Ранее акции программного обеспечения и кибербезопасности сильно упали, инвесторы опасались, что новые AI-инструменты могут ударить по существующим бизнес-моделям софтверных компаний. Однако по мере переоценки реального влияния, капитал начал возвращаться в технологический сектор, и краткосрочный продавецкий настрой заметно ослаб.

AMD вырос почти на 9%, сектор программного обеспечения получил передышку

Что касается отдельных акций, акции AMD выросли почти на 9% за один день, что связано с объявлением Meta Platforms о подписании многолетнего соглашения о сотрудничестве с компанией, что дополнительно укрепляет цепочку поставок AI-чипов. Эта новость дала сильный импульс полупроводниковому сектору и подтолкнула весь технологический сектор вверх.

Сектор программного обеспечения также показал долгожданный рост. ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) вырос на 1.9%, несмотря на то, что с начала года он снизился более чем на 25%, настроение рынка явно улучшилось. Руководитель инвестиционной стратегии SoFi Liz Thomas отметила, что снижение акций софтверных компаний в этом году «в некотором смысле стало уже нерациональным», и некоторые активы имеют технический потенциал для отскока.

Однако она также предупредила, что ключ к определению направления рынка по-прежнему зависит от финансовой отчетности Nvidia.

Финансовая отчетность Nvidia — ключевой индикатор настроений

Накануне публикации квартальной отчетности Nvidia, а также отчетов Salesforce и Snowflake, запланированных на после торговой сессии среды, инвесторы переоценят высокие оценки технологических компаний и масштаб капиталовложений в AI. Эти отчеты особенно важны в текущих условиях.

Рынок выражает опасения по поводу крупных инвестиций в AI со стороны облачных провайдеров, опасаясь удлинения срока окупаемости капитальных затрат и сжатия прибыли. Liz Thomas отметила: «С точки зрения цифр, Nvidia по-прежнему очень важна. Им нужно превзойти ожидания и дать позитивный прогноз, чтобы сохранить доверие рынка». Однако она также признала, что в сравнении с прошлыми кварталами зависимость от одной отчетности снизилась.

Другими словами, если Nvidia покажет впечатляющие результаты, это укрепит основной тренд AI; если же прогноз окажется консервативным, волатильность технологического сектора может снова возрасти.

Риск тарифов и геополитической напряженности возрастает

Помимо корпоративных отчетов, на этой неделе на рынок влияет макроэкономическая и политическая ситуация. Президент США Дональд Трамп недавно заявил о намерении повысить тарифы до 15%, в итоге введя 10% пошлины на импорт товаров со всего мира. Также инвесторы следят за обострением ситуации между США и Иран, а также за выступлением Трампа с посланием о национальной политике 2026 года.

На фоне волны AI и политических перемен краткосрочная волатильность может увеличиться. Потоки капитала зависят не только от фундаментальных показателей компаний, но и от политических рисков и премий за них.

TSMC достигла 2000 тайваньских долларов, обновив 52-недельный максимум

На фоне общего улучшения настроений на рынке технологий, TSMC (код 2330) достигла новой отметки в 2000 тайваньских долларов, установив дневной максимум в 2000 долларов и успешно преодолев психологический барьер. За полгода цена выросла на 830 долларов, что составляет 70.94%, демонстрируя сильный рост.

Технический анализ показывает, что цена TSMC начала расти с уровня около 1100+ долларов, последовательно преодолев уровни в 1500 и 1700 долларов, и в итоге достигла психологической отметки в 2000 долларов. Рыночная капитализация — 51.74 трлн тайваньских долларов, цена по отношению к прибыли (P/E) — 30.19, дивидендная доходность — около 1.03%. Минимум за последние 52 недели — 780 долларов, что свидетельствует о высокой волатильности за год, однако долгосрочные инвесторы явно предпочитают покупать.

Спрос на AI-чипы растет, передовые технологические процессы — главный козырь

Основная причина сильного роста TSMC — это продолжающийся бум спроса на AI-чипы. Ведущие компании, такие как Nvidia и AMD, в значительной степени зависят от производства TSMC. С расширением дата-центров, высокопроизводительных вычислений и генеративных AI-приложений, производство по передовым технологическим процессам становится одним из самых дефицитных ресурсов в мире.

Обсуждая финансовую отчетность Nvidia, рынок косвенно влияет на рост TSMC. Если Nvidia продолжит сильные капиталовложения и заказы, спрос на производство по передовым технологическим процессам останется высоким, что обеспечит стабильность доходов TSMC.

Эта статья опубликована в Chain News ABMedia.