Морган Стэнли повысил целевую цену NVIDIA до 260 долларов! Выручка за 4 квартал выросла на 73%, установив рекорд, а прогноз на первый квартал превзошел ожидания

NVIDIA объявила финансовый отчет за четвёртый квартал 2026 финансового года с выручкой в размере 681 миллиарда долларов, что на 73% больше по сравнению с прошлым годом, и рекордные 623 миллиарда долларов в продаже дата-центров за один квартал. После отчёта о прибыли Morgan Stanley (Morgan Stanley) повысил целевой ценовый индекс с $250 до $260, а Royal Bank of Canada (RBC) также повысил целевой ценовый индекс с $240 до $250.
(Резюме: The New York Times сообщила, что ЦРУ тайно встретилось с Хуан Жэньсюнем и Тимом Куком из Apple: Китай нападёт на Тайвань в 2027 году, и ВВП США снизится на 11%)
(Справочное дополнение: Речь Хуан Жэньсюня: «Вопросы» в 10 000 раз ценнее ответов в эпоху ИИ, не используйте Excel для расчёта доходности, физический ИИ разрушит границы)

NVIDIA объявила свой финансовый отчет за четвертый квартал 2026 финансового года 25 февраля, и различные данные превзошли ожидания Уолл-стрит по всем параметрам. Согласно официальному объявлению, выручка за четвертый квартал достигла 68,1 миллиарда долларов, что на 73% больше, чем за аналогичный период прошлого года, и на 20% больше, чем в предыдущем квартале, вновь установив рекордный рекорд. Прибыль на акцию, не соответствующую GAAP, составила $1,62, что выше рыночной оценки в $1,53.

После объявления отчёта о прибылях два крупнейших инвестиционных банка сразу же усилили свой бычий оптимизм: Morgan Stanley повысил целевой цену Nvidia с $250 до $250 $260RBC Capital Markets также повысил свой рейтинг с $240 до $250, оба сохраняя рейтинг «покупать избыточный вес».

Дата-центры составили $623 миллиарда за один квартал, и Blackwell доминировала на рынке выводов

Что касается ликвидации бизнеса, то подразделение дата-центров по-прежнему остаётся абсолютной основной силой, с выручкой за квартал в 623 миллиарда долларов США, что на 75% больше, чем в прошлом виде, и на 22% в квартале, что составляет более 91% от общего дохода. Годовая выручка дата-центров достигла $193,7 миллиарда, что на 68% больше по сравнению с прошлым годом, что отражает отсутствие признаков снижения спроса на вычислительные мощности ИИ со стороны глобальных операторов гипермасштабных облаков.

Генеральный директор Дженсен Хуанг сказал на звонке по отчёту о прибыли:

Грейс Блэквелл из NVLink сегодня — король рассуждения, снизив стоимость токена в разы.

Он также подшучивал над следующим поколением Вера Рубин Платформа дополнительно снизит затраты на выводы до одной десятой от Blackwell, продолжая укреплять доминирование Nvidia в инфраструктуре ИИ.

Прогноз на первый квартал — $780 миллиардов, значительно превышающий рыночные прогнозы

Что ещё больше радует Уолл-стрит — это прогнозы на будущее: Nvidia оценивает, что выручка в первом квартале 2027 финансового года достигнет $780 миллиардов (±2%), что значительно превышает консенсусную оценку аналитиков в $726 миллиардов, что говорит о том, что цикл расходов на ИИ всё ещё ускоряется, а не достигает пика. Валовая маржа вне GAAP оценивается на уровне 75,0% (±50 базисных пунктов), а операционные расходы составляют примерно 7,5 миллиарда долларов.