Анализ Bitwise исторических данных BTC показывает, что вероятность потери денег при удержании биткоина более трёх лет составляет всего 0,7%, а в течение десяти лет — нулевая, но риск потери в краткосрочной торговле достигает 47%.
(Резюме: Micro Strategy выпустила 60 миллиардов долларов устойчивыми привилегированными акциями, привлекая средства для покупки биткоина)
(Справочное дополнение: Лучше продавать почки, чем биткоин, Майкл Сэйлор — гений или полный лжец?) ）
На рынке криптовалют часто говорят старую поговорку: «Цени жизнь и держись подальше от контрактов», и настоящий ключ к прибыли может быть не в погоне за взлётом и падением, а в том, чтобы завести друзей со временем.
Согласно последнему историческому бэктесту, опубликованному Bitwise Europe, вероятность потери биткоина сильно негативно коррелирует с временем ожидания:
- Держа более трёх лет, вероятность убытка значительно снижается до 0,7%
- Вероятность убытка по пятилетнему холдингу составляет всего 0,2%
- 100% исторический процент побед за 10 лет владения
Фатальный недостаток краткосрочной торговли: почти половина вероятности потерять деньги
В резком контрасте с долгосрочным удержанием риск краткосрочных операций чрезвычайно высок. Согласно тем же данным, вероятность потеря денег в дневной торговле достигает 47,1%, если держать их в течение недели — 44,7%, держать в течение месяца — 43,2%, и даже если держать деньги год, вероятность потери всё равно составляет 24,3%.
Это объясняет, почему инвесторы находятся в очень разных позициях в разное время на рынке в начале 2026 года. Для долгосрочных держателей, которые вошли на рынок 3–5 лет назад, средняя реализованная цена (себестоимость) составляет около $34,780, и даже после халвинга они сохраняют около 90% своей нереализованной прибыли.
Однако инвесторы с опытом от 6 до 12 месяцев стоят в среднем около $101,250 и в настоящее время сталкиваются с убытками по балансу около 35%; От 1 до 2 лет стажа стоит около $78,150 и также рискует потерять около 15%.
Дивиденды по времени: ключ к преодолению циклов
Эти данные вновь говорят инвесторам, что краткосрочные колебания сильно зависят от макрополитики, клиринга кредитного плеча и ликвидности, что может привести к тому, что инвесторы продаются в паническом состоянии. Однако, если смотреть на долгосрочную ось, после того как Биткоин прошёл через множество циклов быка и медведя, долгосрочные держатели могут практически избежать потерь.
Конечно, история не на 100% указывает на будущее, но для инвесторов, рассматривающих возможность выхода на крипторынок, посыл этих данных совершенно ясен: ваше «время на рынке» гораздо важнее, чем «предсказание времени входа».
Отказ от ответственности: Информация на этой странице может поступать от третьих лиц и не отражает взгляды или мнения Gate. Содержание, представленное на этой странице, предназначено исключительно для справки и не является финансовой, инвестиционной или юридической консультацией. Gate не гарантирует точность или полноту информации и не несет ответственности за любые убытки, возникшие от использования этой информации. Инвестиции в виртуальные активы несут высокие риски и подвержены значительной ценовой волатильности. Вы можете потерять весь инвестированный капитал. Пожалуйста, полностью понимайте соответствующие риски и принимайте разумные решения, исходя из собственного финансового положения и толерантности к риску. Для получения подробностей, пожалуйста, обратитесь к
Отказу от ответственности.
Связанные статьи
Данные: 838,89 BTC были переведены с анонимного адреса, после чего через посредника поступили на Wintermute
ChainCatcher сообщение, согласно данным Arkham, в 02:51 с анонимного адреса (начинающегося с bc1qzudnxd...) было переведено 838.89 BTC (примерно на сумму 50,26 миллиона долларов) на другой анонимный адрес (начинающийся с bc1qsxjg55...). Затем этот адрес перевел часть BTC (130 монет) на Wintermute.
GateNews54м назад
Данные: 155,22 BTC со анонимного адреса переведены, стоимость примерно 11,09 миллиона долларов
ChainCatcher сообщение, согласно данным Arkham, в 00:43 с анонимного адреса (начинается с 1AkTDtK7...) на другой анонимный адрес (начинается с 1NErFWRW...) было переведено 155.22 BTC (примерно на сумму 11,09 миллиона долларов).
GateNews3ч назад
Биткойн готовится к следующему снижению, поскольку $73K предшествует «смертному кресту»
Bitcoin движется по тонкому графическому ландшафту, поскольку трейдеры взвешивают риск затяжного медвежьего цикла против возможности возобновления роста. После мартового ралли аналитики рынка утверждают, что для продолжительного повышения потребуется значимый бычий катализатор, чтобы преодолеть устойчивое сопротивление и wei
CryptoBreaking3ч назад
Прогнозы цен на Bitcoin меняются в сторону бычьего, но Ethereum все еще застрял
Предикторы настроены бычьи по поводу краткосрочной цены Bitcoin, предполагая рост до $84,000 перед возможным снижением. Однако аналитики остаются разделены в вопросе устойчивости, в то время как настроение по Ethereum медвежье, с ожиданиями снижения до $1,500.
Decrypt3ч назад
Данные: за последние 24 часа общие ликвидации на рынке составили 3.39 миллиарда долларов, ликвидации длинных позиций — 1.82 миллиарда долларов, коротких — 1.57 миллиарда долларов
ChainCatcher сообщение, согласно данным Coinglass, за последние 24 часа по всей сети ликвидировано на сумму 3.39 миллиарда долларов, из них ликвидация длинных позиций — 1.82 миллиарда долларов, коротких — 1.57 миллиарда долларов. Среди них ликвидация длинных позиций по биткоину составила 6,777.6 万 долларов, ликвидация коротких — 6,967.85 万 долларов, по Ethereum — длинных — 3,838.55 万 долларов, коротких — 5,023.97 万 долларов.
GateNews3ч назад
