Начало войны между США и Иран вызвало волну ликвидаций в криптосообществе, брат Маджи с 25-кратным кредитным плечом снова ликвидирован

28 февраля Израиль при поддержке США начал масштабную военную операцию под кодовым названием «Эпическая ярость» (Operation Epic Fury), направленную против высших руководителей иранских вооружённых сил, ядерных объектов и командных центров. В ответ Иран нанес ракетные удары по израильской территории и базам американских войск на Ближнем Востоке. Тайваньско-американский артист Хуан Личэн (Мэджидаге) с позиции «лонг» по ETH с кредитным плечом 25 раз был частично ликвидирован, баланс его кошелька сократился примерно до 9000 долларов.

Конфликт между Ираном и Израилем вызвал массовые падения на рынке криптовалют: три основные валюты падают синхронно

Геополитическая напряжённость 28 февраля оказала быстрое и широкое влияние на рынок криптовалют. Согласно данным Lookonchain, основные криптоактивы в тот день снизились следующим образом:

Биткойн (BTC): за день упал более чем на 4,2%, пробил уровень 64 000 долларов, достигнув минимума в 63 200 долларов, затем отскочил до около 66 500 долларов

Эфириум (ETH): снизился более чем на 4,6%, пробил уровень 1 844 долларов, затем восстановился

Солана (SOL): упала на 5,6%, достигнув минимума в 77,63 доллара, затем отскочила

Аналитика Lookonchain указывает, что резкие колебания ETH стали ключевым фактором, вызвавшим массовую ликвидацию крупных «лонговых» позиций. В условиях высокой кредитной нагрузки даже колебания цены менее 5% могут привести к принудительному закрытию позиций с кредитным плечом более 20 раз.

Позиции Мэджидаге и процесс ликвидации

(Источник: Hyperbot)

По данным блокчейна, 24 февраля Хуан Личэн внес на счёт 245 000 долларов (около 7,69 миллиона новых тайваньских долларов), открыв позицию «лонг» по ETH с кредитным плечом 25. Менее чем через четыре дня, 28 февраля, новости о военных столкновениях на Ближнем Востоке вызвали резкое падение рынка, и его аккаунт был ликвидирован из-за недостатка маржи, баланс сократился до 13 580 долларов (около 426 000 новых тайваньских долларов).

(Источник: Hyperbot)

В марте, по мере продолжения давления на рынок, оставшиеся ETH «лонги» Хуан Личэна были частично сокращены. Согласно последним данным Onchain Lens от 2 марта, его баланс снизился примерно до 9 000 долларов.

С 24 февраля, когда он вложил 245 000 долларов, до 2 марта, когда баланс сократился до около 9 000 долларов, прошло менее восьми дней, и более 96% средств исчезли.

Уроки рыночных рисков при использовании высокого кредитного плеча

Этот случай ещё раз подчеркнул системные риски при наличии высоких кредитных позиций в условиях высокой неопределённости геополитической ситуации. Реакция рынка криптовалют на «чёрных лебедей» очень быстрая и зачастую не оставляет времени для реагирования заемщикам с кредитным плечом.

Хуан Личэн — не единственная жертва этой волны ликвидаций. Геополитические конфликты, изменения в макроэкономических ожиданиях по ставкам или существенные технические уровни поддержки могут в короткие сроки вызвать цепную реакцию ликвидаций, ставя под угрозу практически любые высокорискованные позиции. Этот случай вызвал широкие обсуждения в сообществе о механизмах управления рисками на рынке криптовалют, и некоторые аналитики отмечают, что в условиях неопределённой рыночной ситуации особенно важен правильный выбор момента для увеличения кредитного плеча.

Часто задаваемые вопросы

Кто такой «Мэджидаге» Хуан Личэн? Почему он привлекает внимание в криптосообществе?

Хуан Личэн — тайваньско-американский артист, участник группы L.A. Boyz, долгое время пользуется высокой популярностью в развлекательной индустрии Тайваня. В последние годы он активно инвестирует в криптовалюты и NFT, стал одним из наиболее известных «знаменитых инвесторов» в китайскоязычном криптосообществе. Его транзакции на блокчейне регулярно отслеживаются различными аналитическими платформами и широко публикуются.

Как позиция ETH с кредитным плечом 25 раз могла быть ликвидирована?

При кредитном плече 25x снижение цены ETH на 1% означает убыток по позиции в 25%. Если цена ETH упадёт примерно на 4%, то убытки по марже могут превысить 100%, что вызовет автоматическую ликвидацию на бирже. В этот раз дневное падение ETH составило более 4,6%, что практически гарантированно привело к ликвидации позиций с таким плечом.

Как криптоинвесторы могут снизить риск ликвидации из-за геополитических событий?

Основные меры управления рисками включают: снижение кредитного плеча до уровня ниже 5 раз, установка разумных стоп-лоссов перед входом в позицию, отслеживание календаря ключевых геополитических событий, а также избегание увеличения позиций в периоды высокой неопределённости. Институциональные инвесторы обычно используют хеджирование для высокорискованных позиций, чтобы снизить системные риски, связанные с резкими колебаниями отдельных активов.