ASML увеличивает производство EUV на 36% по мере роста спроса на AI ЦОД

Голландский производитель оборудования для чипов ASML планирует увеличить производство машин для литографии в экстремальном ультрафиолете (EUV) примерно на 36% в 2026 году, движимый растущим спросом со стороны расширения AI-дата-центров, говорится в последних прогнозах компании.

ASML стремится произвести минимум 60 стандартных систем EUV в 2026 году и 80 в 2027 году по сравнению с ее историческим темпом производства 40–50 систем в год. Компания повысила прогноз продаж на 2026 год до 40 миллиардов евро (US$46.9 billion) с 36 миллиардов евро (US$42.2 billion) по состоянию на 15 апреля. ASML также планирует инвестировать US$2.2 миллиарда в объекты и инфраструктуру в 2026 году, что на 20% больше по сравнению с предыдущим годом, поскольку компания стремится не стать узким местом для клиентов на фоне дефицита оборудования, заявил Кристоф Фуке, генеральный директор ASML.

High-NA EUV Systems Drive Revenue Growth

Расширение выручки ASML выходит за рамки более высоких объемов поставок стандартных машин EUV. Компания выводит на рынок системы High-NA EUV — передовую разновидность технологии EUV, которая производит более мелкие и более мощные чипы для приложений в сфере ИИ. Каждая установка High-NA стоит более 350 миллионов евро (US$410 million).

Эта продуктовая линейка с более высокой маржинальностью получает более широкое коммерческое внедрение. Intel завершила приемочные испытания своих первых систем High-NA для массового производства, в то время как Samsung начала получать системы High-NA для своих предстоящих операций по производству чипов с техпроцессом 2 нанометра. Помимо производителей логических чипов, производители памяти SK Hynix и Micron расширяют мощности EUV для High Bandwidth Memory (HBM) — типа памяти, используемого в AI-серверах.

ASML’s Production Capacity Shapes Global AI Infrastructure Pace

Хотя ASML заявляет, что намерена не стать узким местом, ее выпуск продукции EUV остается ограничивающим фактором для того, насколько быстро может расширяться глобальная вычислительная мощность ИИ. Эта позиция дает ASML значительное влияние на сроки развития инфраструктуры. Рекордные чистые заказы отражают планы расширения AI-дата-центров в крупных технологических компаниях — Microsoft, Meta, Alphabet и Amazon — через заказы, размещенные у производителей чипов. Заказная книга и бэклог ASML дают представление о тенденциях расходов на AI-инфраструктуру, которые могут охватывать несколько лет.

Эффекты производственных ограничений ASML распространяются вверх по цепочке, влияя на проекты дата-центров, договоры по закупке электроэнергии и планирование выработки электроэнергии, все из которых зависят от чипов передового уровня, требующих инструментов EUV.

China Exposure Expected to Decline

ASML ожидает сокращения подверженности Китаю в 2026 году. Компания прогнозирует, что Китай будет составлять примерно 20% ее продаж в 2026 году, снижаясь с 33% в 2025 году, независимо от каких-либо дополнительных ограничений со стороны США.