Криптовалютные рынки падают, поскольку нефть растет, а трейдеры делают ставки в пользу медвежьего сценария: Crypto Markets Today

Bitcoin BTC$66,442.95 в четверг вернул значительную часть своих недавних прибылей, сейчас торгуется на уровне $66,700 после снижения на 2,4% с полуночи по UTC.

Ether (ETH) показал еще худший результат: он рухнул на 4,4%, поскольку более широкий рынок криптовалют изо всех сил пытается справиться с сохраняющимися настроениями risk-off.

Последнее резкое падение было спровоцировано президентом США Дональдом Трампом: в среду вечером он заявил, что война в Иране продолжится и будут нанесены масштабные удары по Ирану.

«В ближайшие две-три недели мы вернем их в каменный век — туда, где им и место», — сказал он.

Комментарии привели к немедленному всплеску цен на нефть: brent crude вырос примерно на 10% до $108 за баррель, в то время как акции в США разошлись в динамике.

Фьючерсы на Nasdaq 100 и S&P 500 упали на 1,5% и 1,1% соответственно, тогда как курс доллара США вырос на 0,5% — выше 100 пунктов.

Позиционирование по деривативам

• Цена BTC упала более чем на 2% с полуночи по UTC, при этом наблюдается небольшое увеличение открытого интереса (OI) по ключевым фьючерсам в валютах USD и USDT. Кроме того, ставки бессрочного финансирования опустились до самых отрицательных значений с 12 марта. Такое сочетание предполагает, что трейдеры настроены медвежье и делают ставки на шорт падающего рынка.
• В случае с ether ставки финансирования самые отрицательные с октября прошлого года — признак сильного смещения в пользу медвежьих ставок. При этом медвежьи настроения по solana (SOL) удивительно более умеренные, несмотря на ночной взлом.
• Конфиденциально-ориентированные zcash (ZEC) и ADA$0.2377 за последние 24 часа показали заметное снижение открытого интереса (OI) — признак оттока капитала.
• Почти на $400 млн позиций по фьючерсам были ликвидированы из-за нехватки маржи. Это на 17% больше потерь по сравнению с предыдущим днем.
• Несмотря на возобновившийся тон risk-off, индексы 30-дневной подразумеваемой волатильности по bitcoin и ether остаются без изменений в недавних диапазонах. Это указывает на упорядоченную распродажу на спотовом рынке, а не на панику.
• Площадка для паники невелика, потому что трейдеры уже заняли позиции на случай просадки рынка. С начала года они последовательно покупают put-опционы на bitcoin и ether (хеджирование снижения). На момент написания статьи put-опционы на bitcoin и ether оставались дороже call-опционов по всем десяти срокам на Deribit.
• Потоки по блокам включали спрос на straddle по ether, стратегию на волатильность, а также put spreads и call spreads по bitcoin.

Разговоры о токенах

• Худшим по результатам бенчмарком в четверг стал индекс CoinDesk DeFi Select Index (DFX): он снизился на 5,9% с полуночи по UTC; сразу за ним последовал CoinDesk Computing Select Index (CPUS), который обвалился на 5%.
• Ethena (ENA) возглавила движение вниз: в четверг она упала более чем на 10%; также наблюдалась сильная просадка среди токенов DeFi UNI, LDO, SKY и AAVE — все они теряли от 4,2% до 6,5% в азиатские и европейские часы в четверг.
• Algorand (ALGO) выбился из тренда медвежьего рынка: он вырос примерно на 0,8% в четверг, продолжая «богатую жилу» формы после ралли на 22% за прошедшую неделю.
• Индекс «altcoin season» от CoinMarketCap снизился с 50/100 до 42/100 с 30 марта, подчеркивая относительную слабость в секторе.