GSR сотрудничает с Libeara, поддерживаемой SC Ventures, чтобы продвигать стратегию инвестиционного банка в сфере Web3

GSR, выдающийся маркет-мейкер на рынке криптовалют, сделал основную инвестицию в Libeara — платформу токенизации, инкубированную SC Ventures от Standard Chartered, — в рамках своей стратегии по созданию универсального инвестиционного банка по цифровым активам и активам реального мира (RWA).

Партнерство следует за недавними приобретениями GSR Autonomous и Architech, что позволяет компании предлагать управление жизненным циклом токенов end-to-end — от стратегического планирования до запуска и токенизации до предоставления ликвидности и поддержки вторичного рынка.

GSR наращивает возможности токенизации благодаря партнерству с Libeara

Генеральный директор по правовым вопросам и стратегии GSR Джошуа Ризман (Joshua Riezman) сообщил The Block, что компании не хватало «реальной возможности токенизации — кнопки “нажать и токенизировать” и платформы токенизации». Вместо того чтобы приобрести такую платформу, GSR решила сотрудничать с Libeara — компанией, инкубированной SC Ventures, которая продемонстрировала успех в регулируемой инфраструктуре токенизации.

Партнерство дополняет двойное приобретение GSR Autonomous и Architech, которые усилили ее токенизационный консалтинг. Благодаря этим шагам GSR теперь позиционирует себя как одна из немногих компаний, способных обеспечивать полный менеджмент жизненного цикла токенов, включая предзапускной консалтинг, выпуск, управление ликвидностью и постоянный маркет-мейкинг. Компания стремится стать «инвестиционным банком для web3», предоставляя отвечающие требованиям, сквозные услуги на рынках капитала для цифровых активов и RWA за пределами Соединенных Штатов.

Libeara обеспечивает регулируемую инфраструктуру токенизации и послужной список

SC Ventures от Standard Chartered запустила Libeara в 2023 году для предоставления регулируемой инфраструктуры токенизации. Стартап поддерживал создание более $1 млрд в ончейн-активах, включая первый токенизированный розничный фонд денежного рынка в Азии для управляющей компании ChinaAMC. Libeara также была финалистом Global Retail CBDC Challenge Управления денежного обращения Сингапура (MAS) и получила лицензию на услуги рынков капитала от MAS.

Ризман отметил необычную динамику, когда GSR — криптовый маркет-мейкер — возглавляет инвестиции в проект, инкубированный Standard Chartered, подчеркнув, что обычно банки инвестируют в криптовые компании. Партнерство является ключевым элементом плана Standard Chartered по развитию услуг крипто-прайм-брокериджа, при этом параллельно поддерживая амбицию GSR вырасти в инвестиционный банк по RWA.

GSR готовится к будущему спросу на токенизированные активы реального мира

Инвестиция GSR происходит в то время, когда компания выстраивается под то, что она рассматривает как будущий спрос на размещение капитала в ончейне. Ризман признал, что спрос на возможности в RWA со стороны инвесторов сегодня остается ограниченным, но утверждал, что он вырастет, поскольку будет расширяться предложение стейблкоинов, а ончейн-капитал будет искать инвестиционные возможности. «Спрос никогда не должен был появиться, пока мы не создали возможности в мостах», — сказал он.

В последние месяцы к GSR обращались по инициативам токенизации, связанным с киностудиями, сельхозугодьями, недвижимостью и другими дебиторскими требованиями, а также фондами, хотя Ризман отметил, что токенизация сельхозугодий создает особые сложности. Стратегия компании сосредоточена на соответствующей требованиям токенизации за пределами Соединенных Штатов, используя «регулируемый канала» Libeara для регулируемой ончейн-токенизации.

GSR конкурирует с Anchorage и Galaxy в услугах токенизации

GSR не единственная компания, делающая ставку на инфраструктуру токенизации. Anchorage Digital — крипто-кастодиан, который готовится к публичному листингу, — инвестировал в управление жизненным циклом токенов и операциях по управлению капиталом. Galaxy Digital также настроена на предоставление аналогичного набора услуг по токенизации.

Ризман охарактеризовал предложение GSR как «консолидированное предложение» благодаря маркет-мейкингу и глобальной торговой инфраструктуре, которые поддерживают дистрибуцию и вторичные рынки для токенизированных активов. Он отметил, что ликвидность для разных RWA существенно различается, и GSR находится в авангарде осмысления того, как обеспечивать вторичную ликвидность для токенизированных активов. У GSR есть опыт вывода на рынок более 500 проектов с токенами, включая для клиентов вроде Ripple, Ethena Labs и Sei.

Сейчас в компании работает примерно 260 человек, и, как сказал Ризман, это отражает масштаб фирмы финансовых услуг, а не чистого маркет-мейкера.

FAQ

Какая новая стратегия инвестиционного банка у GSR?

GSR строит универсальный инвестиционный банк по цифровым активам и активам реального мира (RWA), предлагающий управление жизненным циклом токенов end-to-end, включая стратегическое планирование до запуска, токенизацию, предоставление ликвидности и поддержку вторичного рынка. Компания сотрудничала с Libeara для возможностей токенизации и приобрела Autonomous и Architech для консалтинговых услуг.

Что такое Libeara и какие регулирующие согласования у нее есть?

Libeara — это платформа токенизации, инкубированная SC Ventures от Standard Chartered, запущенная в 2023 году. Она поддерживала создание более $1 млрд в ончейн-активах и имеет лицензию на услуги рынков капитала от Monetary Authority of Singapore (MAS). Также она была финалистом Global Retail CBDC Challenge MAS.

Как GSR планирует обеспечивать ликвидность для токенизированных активов реального мира?

GSR использует свой опыт вывода на рынок более 500 токен-проектов, включая для Ripple, Ethena Labs и Sei, объединяя это со своей глобальной торговой инфраструктурой и экспертизой в маркет-мейкинге. Ризман отметил, что потребности в ликвидности различаются в зависимости от типа актива, и GSR разрабатывает подходы для предоставления вторичной ликвидности для токенизированных RWA — от публично торгуемых акций до частных ценных бумаг.