Sui on-chain Perp DEX สรุป: โปรโตคอล สี่แบบมีความแตกต่างกันอย่างไร?

การดึงดูดผู้ค้าไปยัง Perp DEX ของ Sui Network อาจต้องการมากกว่านวัตกรรมทางเทคโนโลยี แต่กลไกจูงใจที่น่าสนใจอาจเป็นกุญแจสําคัญ บทความนี้มาจาก 0xShinChan บทความโดย crypto KOL รวบรวมรวบรวมและเขียนโดย Felix, PANews (เรื่องย่อ: Sui ecological heat!) BOBA DAO และ Sui Foundation ร่วมมือกับโครงการดาวเชิงนิเวศเพื่อจัดงานชุมนุมชุมชน “Taipei Water Party”) (เสริมพื้นหลัง: Delphi Digital: การวิเคราะห์เชิงลึกของการพัฒนาระบบนิเวศ Sui Q1) ยุคหลัง FTX ได้เปลี่ยนภูมิทัศน์การซื้อขายโดยสิ้นเชิงทําให้ผู้ใช้จํานวนมากแห่กันไปที่การแลกเปลี่ยนสัญญาถาวรแบบกระจายอํานาจ (Perp DEX) ปริมาณการซื้อขายรายวันของแพลตฟอร์มเหล่านี้ตอนนี้เกิน 30 พันล้านดอลลาร์ซึ่งแสดงให้เห็นว่ามีความต้องการอนุพันธ์แบบกระจายอํานาจอย่างมาก อย่างไรก็ตามลักษณะที่กระจัดกระจายของ Perp DEX ในช่วงต้นซึ่งมักได้รับผลกระทบจากการใช้งาน UI / UX (ส่วนต่อประสานผู้ใช้ / ประสบการณ์ผู้ใช้) ความลึกของสภาพคล่องและความน่าเชื่อถือของการให้อาหารเป็นอุปสรรคต่อการยอมรับอย่างกว้างขวาง เริ่มต้นในปี 2024 ภูมิทัศน์ของตลาดเริ่มเปลี่ยนไปโดยมีการเกิดขึ้นของรุ่นนวัตกรรมเช่น GMX PVP และหนังสือสั่งซื้อ dYdX วันนี้ทีมโปรโตคอลการให้กู้ยืม DEX และ yield trading บน Sui Network กําลังเสริมสร้างสายผลิตภัณฑ์รวมถึงการซื้อขายสัญญาถาวร ข้อดีของ Sui ใน Perp DEX Sui มีคุณสมบัติที่น่าสนใจหลายประการที่ทําให้เป็นคู่แข่งที่แข็งแกร่งในการสร้าง DEX ที่ยั่งยืน ประสิทธิภาพสูงและเวลาแฝงต่ํา: การประมวลผลธุรกรรมแบบขนานของ Sui ช่วยให้มีปริมาณงานสูงและเวลาแฝงต่ําซึ่งเป็นสิ่งจําเป็นสําหรับการจับคู่คําสั่งซื้อที่มีประสิทธิภาพและประสบการณ์การซื้อขายที่ราบรื่นบน DEX แบบจําลองข้อมูลเชิงวัตถุเป็นศูนย์กลาง: โมเดลข้อมูลที่เป็นเอกลักษณ์ของ Sui ช่วยให้สามารถจัดเก็บและประมวลผลข้อมูลบัญชีและสินทรัพย์แบบขนานได้อย่างมีประสิทธิภาพ zkLogin สําหรับการเริ่มต้นใช้งานที่ราบรื่น: คุณสมบัติ zkLogin ช่วยลดความยุ่งยากในกระบวนการเริ่มต้นใช้งานสําหรับผู้ใช้ทําให้สามารถสร้างบัญชีด้วยข้อมูลประจําตัว Web2 ที่คุ้นเคยลดอุปสรรคต่อประสบการณ์สําหรับผู้ค้ารายใหม่ ธุรกรรมที่ได้รับการสนับสนุน: คุณสมบัติธุรกรรมที่ได้รับการสนับสนุนของ Sui ช่วยลดต้นทุนของผู้ใช้และปรับปรุงประสบการณ์การซื้อขายโดยรวม นี่คือผู้สร้างยุคแรกของ Sui: Astros Aftermath Finance Typus Finance GLP ของ Bluefin โมเดลการซื้อขาย Kriya ซึ่งขับเคลื่อนโดย NAVI Protocol กําลังจะเปิดตัว Perp DEX เช่นกัน ก่อนที่จะดําดิ่งลงไปในแต่ละอันนี่คือตารางเปรียบเทียบโดยรวม ต่อไปนี้จะเปรียบเทียบและศึกษาแต่ละโปรโตคอลและวิเคราะห์ลักษณะการทําธุรกรรมกลไกโปรโตคอลและประสิทธิภาพ Bluefin Bluefin ในฐานะ Perp DEX ที่จัดตั้งขึ้นบน Sui ได้รวมหนังสือสั่งซื้อนอกเครือข่ายที่จับคู่กันอย่างรวดเร็วและเครื่องมือการชําระเงินแบบ on-chain ที่ปลอดภัย สภาพคล่องของโปรโตคอลได้รับการจัดการโดยผู้ดูแลสภาพคล่องมืออาชีพ (MM): ใช้ประโยชน์จากความสามารถในการประมวลผลธุรกรรมแบบขนานของ Sui Bluefin มีเวลาแฝงในการดําเนินการคําสั่งซื้อที่ต่ํามากและการยืนยันขั้นสุดท้ายแบบ on-chain ที่รวดเร็ว (น้อยกว่า 500 มิลลิวินาที) นอกจากนี้ยังรองรับสินทรัพย์ถาวรเกือบทั้งหมดบน Sui ซึ่งครอบคลุมช่วงที่กว้างที่สุดรวมถึง $DEEP, $WAL และ $TRUMP ปริมาณการซื้อขายสัญญาถาวรตลอด 24 ชั่วโมงของแพลตฟอร์ม Bluefin อยู่ระหว่าง 40 ล้านดอลลาร์ถึง 70 ล้านดอลลาร์ซึ่งบ่งบอกถึงกิจกรรมการซื้อขายระดับสูงบนแพลตฟอร์ม คู่การซื้อขาย BTC-PERP มักจะคิดเป็นส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดของปริมาณการซื้อขายรายวัน (ประมาณ 60%) ตามด้วย SUI-PERP และ ETH-PERP จากข้อมูลของ Defi Llama ค่าใช้จ่ายต่อปีอยู่ที่ประมาณ 4 ล้านเหรียญ UI/UX นั้นยอดเยี่ยมมาก ผู้ใช้สามารถใช้ฟังก์ชั่นมุมมองการค้าอินเทอร์เฟซมีความชัดเจนและมีเนื้อหาที่จําเป็นทั้งหมด เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่าการรวม zkLogin ของ Bluefin ได้รับการสนับสนุนโดย Sui สิ่งนี้ทําให้กระบวนการเริ่มต้นใช้งานของผู้ใช้ง่ายขึ้นและขจัดความซับซ้อนของกระเป๋าเงินและวลีเมล็ดพันธุ์ Aftermath (Testnet) Aftermath เปิดตัว Perp DEX testnet ครั้งแรกในเดือนพฤศจิกายน 2024 มันดําเนินการแบบ on-chain ทั้งหมดซึ่งแตกต่างจาก Perp DEX จํานวนมากที่อาศัยการจับคู่หนังสือสั่งซื้อนอกห่วงโซ่ Aftermath ทําให้หนังสือสั่งซื้อทั้งหมดอยู่ในห่วงโซ่ เนื่องจากยังอยู่ในช่วง testnet สถิติจึงมีจํากัด Aftermath มุ่งเน้นไปที่การเพิ่มสภาพคล่องของ DEX และกลุ่ม / TVL ที่มีอยู่ การเปิดตัวอย่างเป็นทางการของสิ่งจูงใจในอนาคตที่อาจเกิดขึ้น / Perp DEX อาจเกิดขึ้นในภายหลัง Astros (เบต้า) Astros เป็นตัวรวบรวม DEX + Perp DEX ที่สร้างขึ้นโดยทีม NAVI Protocol เช่นเดียวกับ Bluefin และ Aftermath NAVI Protocol ใช้กลไกหนังสือสั่งซื้อใน Perp DEX ข้อมูลและกลไกเฉพาะของ Cooperative Market Maker (MM) จึงไม่ครบถ้วนสมบูรณ์ ปริมาณการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงสูงถึง 300 ล้านดอลลาร์ซึ่งอาจได้รับแรงหนุนจากโปรแกรมจูงใจเทรดเดอร์อย่างต่อเนื่อง Typus Perp Typus Finance เปิดตัว Perp DEX สไตล์ GMX เมื่อประมาณสองสัปดาห์ก่อน จากข้อมูลของ Defi Llama ปริมาณการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงอยู่ที่ประมาณ 200,000 ดอลลาร์ และ TVL ของพูล TLP มากกว่า 700,000 ดอลลาร์ สินทรัพย์ในกลุ่ม TLP ได้แก่ $SUI, $USDC, $DEEP และ $LBTC และปัจจุบัน APR มีมากกว่า 100% ข้อสังเกตและข้อสรุปบางประการการเพิ่มขึ้นของหนังสือสั่งซื้อ: ระบบนิเวศ Perp DEX ของ Sui มีอคติอย่างชัดเจนต่อรูปแบบหนังสือสั่งซื้อซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่สะท้อนให้เห็นทั้งในการเลือกการออกแบบโปรโตคอลและการครอบงําในปริมาณการซื้อขาย สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่ากลไกการสั่งซื้อมีการบังคับใช้โดยธรรมชาติในสถาปัตยกรรมของ Sui หรือเป็นที่ยอมรับของตลาดโดยฐานผู้ใช้ การขาดแคลนสินทรัพย์และการล่อลวงของมส์: ช่วงที่เห็นได้ชัดว่ามีสินทรัพย์ที่ จํากัด ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดย Sui Network Perp DEX แสดงถึงโอกาสที่เป็นไปได้ หากโปรโตคอลยอมรับอาณาจักรที่ผันผวน แต่ร่ํารวยของการซื้อขาย memecoin อย่างรวดเร็วซึ่งมีรากฐานทางวัฒนธรรมที่เพิ่มขึ้นบน Sui การใช้ประโยชน์จากลักษณะการเก็งกําไรที่มีอยู่ในสินทรัพย์เหล่านี้สามารถผลักดันปริมาณการซื้อขายบนแพลตฟอร์มได้ ระยะเริ่มต้นและความต้องการสิ่งจูงใจ: ปริมาณการซื้อขายสะสมของ Sui และ TVL ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นเมื่อเทียบกับระบบนิเวศ Perp DEX ที่เติบโตเต็มที่และมีสภาพคล่องสูงบน EVM และ Solana ด้วยชุดคุณสมบัติที่มีอยู่และคุณสมบัติที่มีอยู่ของเครือข่ายทางเลือกเหล่านี้การดึงดูดผู้ค้าไปยัง Perp DEX ของ Sui Network อาจต้องการมากกว่านวัตกรรมทางเทคโนโลยีสิ่งจูงใจที่น่าสนใจอาจเป็นแรงจูงใจสําคัญในการดึงดูดเงินทุนเก็งกําไรและส่งเสริมการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในระบบนิเวศ Perp DEX ข่าวที่เกี่ยวข้อง Parallel MPC Network IKA: ได้รับการลงทุนเชิงกลยุทธ์จากมูลนิธิ Sui ด้วยการระดมทุนรวมมากกว่า 21 ล้านดอลลาร์ทําไม Sui ถึงเพิ่มขึ้น 70% ในหนึ่งสัปดาห์? จากข่าวลือการทํางานร่วมกันของโปเกมอนไปจนถึง DEX…