หุ้นของ Bank of America (BAC) ใกล้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อรายงานผลประกอบการที่สำคัญใกล้เข้ามา

Bank of America (BAC) มีกำหนดประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2025 ในวันที่ 16 กรกฎาคม โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ $0.90 ซึ่งสะท้อนการเติบโตปีต่อปี 8% ที่พอประมาณ ฉันเชื่อว่า BAC มีตำแหน่งที่ดีในการทำให้เกินความคาดหมาย โดยได้รับการสนับสนุนจากการตั้งสำรองการสูญเสียสินเชื่อที่อนุรักษ์นิยม การซื้อหุ้นคืนอย่างต่อเนื่อง ความแข็งแกร่งในแผนก Global Markets และรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่สูงขึ้นท่ามกลางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve ที่ช้ากว่าที่คาดไว้.

การลงทุนอย่างมั่นใจเริ่มต้นที่นี่:

• แยกแยะผลการดำเนินงานของบริษัทได้อย่างง่ายดายด้วยข้อมูล KPI ใหม่จาก TipRanks เพื่อการตัดสินใจลงทุนที่ชาญฉลาด
• รับหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่าความเป็นจริงและมีความยืดหยุ่นในตลาดส่งตรงถึงกล่องข้อความของคุณด้วยจดหมายข่าว Smart Value ของ TipRanks

หุ้น BAC ปัจจุบันซื้อขายที่ $45 ซึ่งใกล้เคียงกับระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $47 ต่อหุ้น โดยมีแนวรับที่ชัดเจน หุ้น BAC จะต้องการตัวเร่งที่แข็งแกร่งเพื่อก้าวไปข้างหน้าเกินกว่า $50 ต่อหุ้น.

เนื่องจากขาดปัจจัยกระตุ้นที่ชัดเจน ฉันจึงยังคง เป็นกลาง ต่อหุ้น BAC ขณะนี้มีการซื้อขายที่ 1.66 เท่าของมูลค่าทางกายภาพ และ 12.6 เท่าของกำไรในปี 2025 ซึ่งเป็นการประเมินมูลค่าที่ต่ำกว่าคู่แข่งเช่น JPMorgan Chase (JPM) แต่ยังสูงกว่าหลายธนาคารภูมิภาคในสหรัฐฯ.

สมมติฐานทางเศรษฐศาสตร์มหภาคที่สนับสนุนความรู้สึก BAC

เมื่อเข้าสู่ไตรมาสที่ 2 ปี 2025 การตั้งสำรองของ Bank of America ดูเหมือนจะมีความระมัดระวังอย่างเห็นได้ชัด แนวโน้มมหภาคของธนาคารคาดการณ์อัตราการว่างงานจะต่ำกว่า 5% ภายในสิ้นปี 2025 และจะยังคงอยู่ในระดับนั้นตลอดปี 2026 ซึ่งมีความมองโลกในแง่ร้ายมากกว่าการคาดการณ์ของ Federal Reserve ที่คาดการณ์ไว้ที่ 4.5% สำหรับทั้งสองปี

ข้อเสนอการออมผลตอบแทนสูง

รับ 4.10% APY** บนยอดเงิน 5,000 ดอลลาร์ขึ้นไป

ดูข้อเสนอ ### รับสูงสุด 4.00% APY กับ Savings Pods

ดูข้อเสนอ ### รับสูงสุด 3.80% APY¹ & สูงสุด $300 โบนัสเงินสดเมื่อฝากโดยตรง

ดูข้อเสนอ ข powered by Money.com - Yahoo อาจได้รับค่าคอมมิชชั่นจากลิงก์ด้านบน เช่นเดียวกับที่ Bank of America คาดการณ์การเติบโตของ GDP ที่ 1% ในไตรมาสที่ 4 ปี 2025 ซึ่งต่ำกว่าการประเมินที่มีความหวังมากกว่าของ Fed ที่ 1.4%.

โดยสรุป เงินสำรองปัจจุบันของ Bank of America แสดงให้เห็นถึงมุมมองเศรษฐกิจที่ระมัดระวัง ทำให้ไม่น่าจะสร้างการสำรองที่สำคัญในไตรมาสที่ 2 ปี 2025 ธนาคารดูเหมือนจะได้คำนึงถึงการชะลอตัวทางเศรษฐกิจในระดับปานกลางในช่วงปลายปีนี้และในปี 2026 แล้ว.

การคาดการณ์ผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2025

นักวิเคราะห์คาดว่าธนาคารอเมริกาจะรายงานผลประกอบการที่ $0.90/หุ้นในไตรมาสที่ 2 ปี 2025 ซึ่งเพิ่มขึ้น 8% เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่แล้ว นี่จะถือเป็นการชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญจากการเพิ่มขึ้นประจำปีที่ 18% ที่สังเกตได้ในไตรมาสแรกของปี 2025.

ฉันเชื่อว่าการเติบโตของ EPS ที่คาดการณ์ไว้ที่ 8% นั้นอนุรักษ์นิยมเกินไป โดยอิงจากการประมาณการของฉัน การซื้อหุ้นคืนเพียงอย่างเดียวอาจมีส่วนทำให้การเติบโตของ EPS ประมาณ 5% นอกจากนี้ Bank of America น่าจะเพิ่มคำแนะนำเกี่ยวกับรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) เนื่องจาก Federal Reserve คาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยเพียงสองครั้งในปี 2025 ซึ่งแตกต่างจากสี่ครั้งที่ธนาคารคาดการณ์ไว้ในมุมมองของตนเอง.

ฉันยังคาดหวังว่าผลการดำเนินงานของฝ่ายตลาดโลกจะแข็งแกร่งขึ้นเล็กน้อย โดยได้รับการสนับสนุนจากความผันผวนของตลาดที่เพิ่มขึ้นในช่วงต้นไตรมาสที่ 2 ปี 2025 ซึ่งอาจมีส่วนทำให้กำไรเพิ่มขึ้นเพียง $0.02 ต่อหุ้น.

เรื่องยังคงดำเนินต่อไปโดยสรุป ฉันคาดว่า Bank of America จะทำได้ดีกว่าคาดการณ์ผลประกอบการเพียงเล็กน้อย ซึ่งขับเคลื่อนโดยการตั้งสำรองอย่างระมัดระวัง การปรับเพิ่ม NII และการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากกิจกรรมการซื้อขาย คาดการณ์ EPS ของฉันอยู่ที่ประมาณ $0.92 สำหรับไตรมาสที่ 2 ปี 2025.

การประเมินมูลค่า Bank of America

จากการคาดการณ์ของฉัน Bank of America กำลังมุ่งหน้าไปสู่การทำกำไรประมาณ $3.57 ต่อหุ้นในปี 2025 โดยสมมติว่ามีการเติบโตที่สม่ำเสมอ 8% ทั้งใน Q3 และ Q4 ของปี 2024 ซึ่งจะหมายถึงการคืนทุนที่แท้จริงของมูลค่าต่อหุ้นที่ประมาณ 13% สำหรับปีนี้.

อย่างไรก็ตาม กำไรที่มั่นคงนี้ดูเหมือนจะถูกตั้งราคาไว้เป็นส่วนใหญ่ โดยที่หุ้น BAC มีการซื้อขายที่ 1.66 เท่าของมูลค่าทางกายภาพที่ 27.12 ดอลลาร์ต่อหุ้น ตัวเลข P/E ในปี 2025 ที่ 12.6 เท่าของ BAC นั้นดึงดูดยิ่งกว่าคู่แข่งรายใหญ่เช่น JPMorgan Chase (14.6x) แต่ยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยสำหรับธนาคารระดับภูมิภาคซึ่งมีการซื้อขายใกล้เคียงกับ 10.7 เท่าของกำไรล่วงหน้า.

เมื่อมองไปที่ปี 2026 การเติบโตของรายได้คาดว่าจะชะลอตัว โดยไม่มีการสนับสนุนจากตลาดโลกอีกครั้งและมีแรงกดดันจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่คาดการณ์ไว้ ด้วยมุมมองนี้ ฉันเชื่อว่าการให้คะแนนถือ (Hold) เป็นสิ่งที่เหมาะสมสำหรับ BAC ในระดับปัจจุบัน.

ท่าทีระมัดระวังนี้ยังได้รับการสนับสนุนจากการลดสัดส่วน BAC ของ Berkshire Hathaway อย่างต่อเนื่อง แม้ว่าหุ้นจะยังคงเป็นการถือครองที่ใหญ่เป็นอันดับสี่ของบริษัท ซึ่งคิดเป็น 10.19% ของพอร์ตโฟลิโอของ Buffett ศักยภาพการเพิ่มขึ้นที่จำกัดบ่งชี้ว่าการรักษาท่าทีเป็นกลางในตอนนี้เป็นสิ่งที่ชาญฉลาด.

การลงทุนใน Bank of America ควรซื้อ ขาย หรือถือ?

หันไปที่วอลล์สตรีท, Bank of America ได้รับการจัดอันดับความเห็นเป็น ซื้อที่แข็งแกร่ง โดยอิงจากการจัดอันดับ 18 ซื้อและ 2 ถือในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ที่น่าสังเกตคือไม่มีนักวิเคราะห์คนใดที่มีมุมมองเชิงลบต่อ Bank of America เป้าหมายราคาหุ้น BAC เฉลี่ยอยู่ที่ 49.38 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งบอกถึง upside ที่เป็นไปได้ 9%.

ดูการประเมินของนักวิเคราะห์ BAC เพิ่มเติม ## มีโอกาสขึ้นจำกัดสำหรับหุ้น BAC แม้จะมีแนวโน้มผลประกอบการที่แข็งแกร่ง

แนวโน้มทางเศรษฐกิจมหภาคของ Bank of America ยังคงระมัดระวังกว่าที่ของ Federal Reserve ซึ่งชี้ให้เห็นว่ากำไรของมันมีความมั่นคงมากกว่าในกรณีที่เกิดการชะลอตัวในกิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐในช่วงปลายปี 2025 และต่อเนื่องถึงปี 2026.

ฉันคาดว่า BAC จะทำกำไรได้สูงกว่าการคาดการณ์ในไตรมาสที่ 2 ปี 2025 เล็กน้อย โดยได้รับการสนับสนุนจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่แข็งแกร่ง การซื้อหุ้นคืนอย่างต่อเนื่อง และการเพิ่มผลกำไรเล็กน้อยจากแผนกตลาดโลก.

กล่าวคือ ฉันยังคงเป็นกลางเกี่ยวกับหุ้นนี้ เช่นเดียวกับวอร์เรน บัฟเฟตต์ ที่เพิ่งลดตำแหน่งของเบิร์กเชียร์ใน BAC ฉันเชื่อว่าความสามารถในการทำกำไรที่มั่นคงของธนาคารได้สะท้อนอยู่ในราคาหุ้นแล้ว ซึ่งซื้อขายอยู่ที่ 1.66x มูลค่าทางบัญชีที่แท้จริง.

สุดท้ายนี้ แม้ว่านักวิเคราะห์จากวอลล์สตรีทจะยังคงให้คะแนน Strong Buy แต่การคาดการณ์การขึ้นราคาที่เพียง 9.59% แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนที่จำกัดในระยะสั้นสำหรับนักลงทุนใหม่ในระดับปัจจุบัน.

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ & การเปิดเผยรายงานปัญหา

ดูความคิดเห็น