Trustless Vaults ของ Babylon จะเพิ่มฟีเจอร์การกู้ยืมโดยใช้บิทคอยน์แบบ Native เป็นหลักประกันผ่าน Aave

แม้ตลาดการให้ยืมที่รองรับ BTC จะเติบโตถึงระดับหลายพันล้านดอลลาร์ แต่กิจกรรมส่วนใหญ่ยังคงพึ่งพาระบบการดูแลทรัพย์สินแบบมีศูนย์กลาง ท่ามกลางบริบทที่การเงินแบบไร้ศูนย์กลาง (DeFi) พึ่งพา Wrapped Bitcoin (WBTC) และตัวกลางผู้ดูแลมาตลอด การร่วมมือระหว่างโปรเจกต์ Bitcoin Staking อย่าง Babylon กับ Aave กำลังนำพาความก้าวหน้าครั้งสำคัญเข้าสู่ DeFi; โดย Bitcoin ดั้งเดิม (Native BTC) จะสามารถใช้เป็นหลักประกันสำหรับการให้ยืมได้โดยตรง การผสานนี้จะได้รับการสนับสนุนจาก Trustless Vaults ของ Babylon และจะเริ่มใช้งานอย่างเป็นทางการในเวอร์ชัน V4 ของ Aave ที่กำลังจะเปิดตัว หมายความว่า DeFi กำลังจะเชื่อมโยงกับสภาพคล่องของ Bitcoin อย่างแท้จริงในวงกว้างเป็นครั้งแรก

หลุดพ้นจากสินทรัพย์แบบห่อหุ้ม: Aave เตรียมรองรับการใช้ Bitcoin ดั้งเดิมเป็นหลักประกัน

ในอดีต เส้นทางที่ BTC เข้าสู่ตลาด DeFi มีข้อจำกัดอย่างมาก โดยส่วนใหญ่ต้องพึ่งพารูปแบบโทเคนเช่น WBTC หรือ renBTC อย่างไรก็ตาม กลไกแบบห่อหุ้มเหล่านี้มักต้องการตัวกลางผู้ดูแลแบบรวมศูนย์ สร้างจุดเสี่ยงเดียว และจำกัดความลึกและความกว้างในการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ Bitcoin ตัวจริงใน DeFi ผ่าน Trustless Vaults ของ Babylon, Aave V4 จะเปิดโอกาสให้ผู้ใช้สามารถฝาก BTC จริงเข้าไป และยืม stablecoin หรือสินทรัพย์อื่น ๆ ได้ ผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องแปลง BTC เป็น WBTC หรือพึ่งพาผู้ดูแลใด ๆ ลดต้นทุนความไว้วางใจและเพิ่มความปลอดภัย การเคลื่อนไหวนี้จะทำให้ Aave เข้าถึงแหล่งสภาพคล่อง BTC ขนาดใหญ่ขึ้นและนิยามขนาดของตลาดใหม่ David Tse ผู้ร่วมก่อตั้ง Babylon ชี้ว่า แม้มีเพียง 5% ของอุปทาน Bitcoin เข้าสู่โปรโตคอลการให้ยืม ก็ยังมากกว่าปริมาณ BTC ที่ใช้งานใน DeFi ปัจจุบันอย่างมหาศาล

ความต้องการ staking Bitcoin ยังแรง, มีการล็อกมากกว่า 56,000 BTC

ปัจจุบัน ผลิตภัณฑ์การ staking Bitcoin ของ Babylon ได้มีการฝาก Bitcoin อย่างปลอดภัยมากกว่า 56,000 BTC คิดเป็นมูลค่ากว่า 5.15 พันล้านดอลลาร์ นี่ไม่เพียงสะท้อนความต้องการของตลาดต่อการใช้ BTC ในระบบนิเวศต่าง ๆ เท่านั้น แต่ยังชี้ให้เห็นแนวโน้มที่ผู้ถือ Bitcoin ต้องการสร้างผลตอบแทนจากการถือครอง Tse ระบุว่า การให้ยืมคือกรณีการใช้งานที่มีความต้องการและเป็นธรรมชาติที่สุดในการเพิ่มมูลค่าให้กับ Bitcoin การร่วมมือของ Babylon และ Aave จะเปิดบทใหม่ให้กับตลาดการให้ยืม BTC ดั้งเดิม ทำให้ Bitcoin ไม่ใช่แค่ “สินทรัพย์ที่ถูกรักษาแบบ Passive” อีกต่อไป แต่สามารถเข้าร่วมการไหลเวียนของเงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ

สถาปัตยกรรม “ศูนย์กลาง-ซี่ล้อ” ของ Aave: Gold Vaults BTC เป็นโหนดสภาพคล่องใหม่

หัวใจสำคัญด้านเทคนิคของความร่วมมือครั้งนี้อยู่ที่สถาปัตยกรรม hub-and-spoke (ศูนย์กลาง-ซี่ล้อ) ของ Aave โดย Babylon จะตั้งโหนด BTC เฉพาะ (spoke) ภายในศูนย์กลางสภาพคล่องของ Aave (hub) และเชื่อมต่อกับเครือข่ายหลัก Bitcoin ด้วย Trustless Vaults ผู้ใช้สามารถฝาก BTC จริงบนเชนพื้นฐานของ Babylon จากนั้นสามารถยืมสินทรัพย์ต่าง ๆ ในตลาดของ Aave ได้ทันที ซึ่งถือเป็นความร่วมมือข้ามเชนที่ BTC ถูกดูแลบนเครือข่าย Bitcoin ขณะที่สินทรัพย์ถูกยืมออกบนโปรโตคอล DeFi หมายความว่า BTC ดั้งเดิมจะมีส่วนร่วมกับ DeFi แบบมัลติเชนโดยไม่ต้องพึ่งพาความไว้วางใจ ลดความเสี่ยงจาก bridge ข้ามเชน และทำให้ตลาดการให้ยืม Bitcoin มีประสิทธิภาพและโปร่งใสยิ่งขึ้น

ขยายขอบเขต DeFi: Babylon เตรียมเปิดตัวประกันภัยแบบไร้ศูนย์กลางที่รองรับ BTC

นอกจากฟีเจอร์การให้ยืมแล้ว Babylon ยังขยายตรรกะของ Vault ไปสู่ผลิตภัณฑ์ประกันภัยแบบไร้ศูนย์กลางที่รองรับ Bitcoin โดยออกแบบให้ BTC สามารถเป็นหลักประกันเพื่อรองรับความเสี่ยงในระดับโปรโตคอล หากโปรโตคอลถูกโจมตีหรือพบช่องโหว่ ระบบประกันจะจ่ายค่าชดเชยจากพูล BTC ทันที ในภาวะปกติผู้ใช้ BTC ก็จะได้รับผลตอบแทน เสมือนเป็น “ผู้ให้บริการสภาพคล่องเบี้ยประกัน” ด้วย Bitcoin Tse ให้สัมภาษณ์ CoinDesk ว่าแผนประกันนี้อยู่ระหว่างการพัฒนา และจะประกาศอย่างเป็นทางการในเดือนมกราคม 2026

ศักยภาพมหาศาลในการพลิกโฉมตลาดการให้ยืม BTC

แม้ตลาดให้ยืม BTC ที่มีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ในปัจจุบันจะยังพึ่งพาการดูแลแบบศูนย์กลางเป็นหลัก แต่มูลค่าของ BTC ที่ถูกห่อหุ้มมีสัดส่วนน้อยกว่า 1% ของมูลค่าตลาด Bitcoin ทั้งหมด สำหรับโปรโตคอล DeFi ที่ต้องการสภาพคล่องที่ลึกกว่า นี่คือคอขวดหลักที่มีมายาวนาน Tse ระบุว่า หากสามารถปลดล็อก BTC ดั้งเดิมได้ ตลาดการให้ยืม DeFi จะมีศักยภาพเติบโตอย่างมาก การผนวกรวม Bitcoin ดั้งเดิมกับ DeFi จะไม่ใช่แค่ความฝัน แต่ใกล้จะกลายเป็นจริง

เริ่มแผนทดสอบปี 2026, คาดเปิดตัวสินค้าจริงเดือนเมษายน

การผสาน Babylon กับ Aave คาดว่าจะเริ่มทดสอบในช่วงต้นปี 2026 และเปิดตัวเวอร์ชันตลาดจริงในเดือนเมษายน กำหนดเวลานี้หมายถึงระบบนิเวศ DeFi จะได้รับการอัปเกรดครั้งใหญ่ในอีก 2 ปีข้างหน้า และวิธีการใช้งาน Bitcoin ก็จะเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ หากแผนนี้สำเร็จ Aave จะกลายเป็นหนึ่งในโปรโตคอล DeFi รายใหญ่กลุ่มแรกที่รองรับการใช้ BTC ดั้งเดิมเป็นหลักประกัน

บทความนี้ Babylon’s Trustless Vaults จะเพิ่มฟีเจอร์การให้ยืมโดยใช้ Bitcoin ดั้งเดิมเป็นหลักประกันบน Aave เป็นครั้งแรก ปรากฏครั้งแรกที่ ABMedia.