Pantera Capital นำการระดมทุน 17 ล้าน! อดีตผู้เชี่ยวชาญ Citadel สร้าง Fin ผู้ปฏิวัติการชำระเงินด้วยสเตเบิลคอยน์

Fin ซึ่งมีชื่อเดิมว่า TipLink ระดมทุนได้ 17 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมี Pantera Capital เป็นผู้นำการลงทุน และมี Sequoia กับ Samsung Next เข้าร่วมด้วย Fin ก่อตั้งโดยอดีตพนักงาน Citadel คือ Ian Krotinsky และ Ashik Dilawri แอปพลิเคชันนี้ขับเคลื่อนด้วยสเตเบิลคอยน์ สามารถโอนเงินข้ามประเทศจำนวนมากได้แบบเรียลไทม์

โปรเจกต์แฮกเกอร์ของอดีตเทรดเดอร์ Citadel กลายเป็นสตาร์ทอัพ

เมื่อ Ian Krotinsky และ Ashik Dilawri ทำงานอยู่ที่ Citadel พวกเขาใช้เวลาช่วงเย็นและวันหยุดสุดสัปดาห์ไปกับโปรเจกต์แฮกเกอร์ Krotinsky เล่าว่า พวกเขาสร้างเวอร์ชันหนึ่งของ Reddit ที่ผู้ใช้ซึ่งขึ้นหน้าแรกจะได้รับรางวัล 50 ดอลลาร์ ตอนนั้นเองที่ทั้งสองคนค้นพบว่าการส่งเงินไปให้ผู้คนทั่วโลกนั้นยากมาก ประสบการณ์นี้จึงผลักดันให้พวกเขาร่วมกันก่อตั้ง Fin แอปพลิเคชันที่ขับเคลื่อนด้วยสเตเบิลคอยน์ เพื่อให้คนสามารถโอนเงินข้ามประเทศได้แบบเรียลไทม์

Citadel เป็นหนึ่งในเฮดจ์ฟันด์และผู้ดูแลสภาพคล่องที่ใหญ่ที่สุดในโลก มีชื่อเสียงด้านมาตรฐานการรับสมัครที่เข้มงวดและสภาพแวดล้อมการทำงานที่กดดันสูง การที่เทรดเดอร์และวิศวกรได้ทำงานที่นี่ มักเป็นตัวแทนของสุดยอดฝีมือในสายฟินเทค Krotinsky และ Dilawri สั่งสมประสบการณ์การเทรดความถี่สูง การบริหารความเสี่ยง และสถาปัตยกรรมระบบที่ Citadel ซึ่งเป็นรากฐานทางเทคนิคอันแข็งแกร่งสำหรับการสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้านการชำระเงิน

จากโปรเจกต์รางวัล Reddit สู่การค้นพบจุดเจ็บปวดของการโอนเงินข้ามประเทศ เรื่องราวนี้แสดงให้เห็นว่านวัตกรมักเกิดจากความต้องการจริง เมื่อพวกเขาพยายามโอนเงิน 50 ดอลลาร์ให้ผู้ใช้ทั่วโลก กลับพบว่าระบบชำระเงินแบบเดิมมีต้นทุนและใช้เวลาสูงมาก: โอนเงินผ่านธนาคารต้องใช้เวลาหลายวันและเสียค่าธรรมเนียม 30-50 ดอลลาร์, บริการอย่าง PayPal ก็ใช้งานไม่ได้ในหลายประเทศหรือมีข้อจำกัดเข้มงวด ประสบการณ์นี้ทำให้พวกเขาตั้งคำถามว่า: ทำไมในยุคบล็อกเชนที่สามารถโอนมูลค่าได้แบบเรียลไทม์ การโอนเงินข้ามประเทศยังไร้ประสิทธิภาพขนาดนี้?

Pantera Capital นำรอบ Sequoia ร่วมลงทุน ทีมอินเวสเตอร์สุดหรู

Pantera Capital เป็นผู้นำการระดมทุนรอบนี้ 17 ล้านดอลลาร์ โดยมี Sequoia และ Samsung Next เข้าร่วมด้วย CEO Krotinsky ไม่ได้เปิดเผยมูลค่าบริษัท แต่เมื่อพิจารณาจากระดับนักลงทุนและขนาดดีล ตลาดประเมินว่า seed round นี้อาจมีมูลค่าอยู่ระหว่าง 80-150 ล้านดอลลาร์

Pantera Capital เป็นหนึ่งใน VC ที่มีชื่อเสียงที่สุดในวงการคริปโต เคยลงทุนใน Ripple, Coinbase, Circle, Kraken ตั้งแต่ยุคเริ่มต้น กลยุทธ์ของ Pantera มุ่งเน้นโปรเจกต์โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนและโปรเจกต์ที่มีกรณีใช้งานจริง Fin ในฐานะโซลูชันโอนเงินข้ามประเทศ จึงตรงกับวิสัยทัศน์ของ Pantera อย่างยิ่ง การสนับสนุนจาก Pantera จึงหมายถึงทั้งเงินทุนและเครือข่ายในอุตสาหกรรมและด้านกฎระเบียบ

Sequoia Capital คือ VC ชื่อดังระดับโลก ลงทุนใน Apple, Google, PayPal, Stripe ฯลฯ มีประสบการณ์ลึกซึ้งด้านฟินเทคและเพย์เมนต์ การร่วมลงทุนของ Sequoia หมายความว่าโมเดลธุรกิจและทีมของ Fin ผ่านการตรวจสอบอย่างเข้มงวดจากซิลิคอนวัลเลย์ ขณะที่ Samsung Next ในฐานะแขนลงทุนของซัมซุง การเข้าร่วมของพวกเขาบ่งชี้ถึงโอกาสที่ Fin อาจจะได้ผสานเข้ากับอีโคซิสเต็มฮาร์ดแวร์ของซัมซุงในอนาคต มอบฟีเจอร์จ่ายเงินด้วยสเตเบิลคอยน์ให้ผู้ใช้ซัมซุงหลายร้อยล้านคนทั่วโลก

ไฮไลท์การระดมทุนของ Fin

ขนาดการระดมทุน: 17 ล้านดอลลาร์

ผู้นำการลงทุน: Pantera Capital (VC คริปโตระดับท็อป)

ผู้ร่วมลงทุน: Sequoia Capital (VC ระดับโลก), Samsung Next (แขนลงทุนเชิงกลยุทธ์ของซัมซุง)

พื้นฐานผู้ก่อตั้ง: เทรดเดอร์และวิศวกรจาก Citadel

มูลค่าบริษัท: ไม่เปิดเผย (ตลาดประเมิน 80-150 ล้านดอลลาร์)

การมีนักลงทุนหลากหลายเช่นนี้ถือว่าหาได้ยาก เพราะครอบคลุมทั้ง VC คริปโต (Pantera), VC ดั้งเดิมระดับโลก (Sequoia) และนักลงทุนยุทธศาสตร์ (Samsung) โครงสร้างนักลงทุนที่หลากหลายนี้มอบทรัพยากรครบด้านให้ Fin: Pantera ให้คอนเนคชั่นในวงการคริปโต, Sequoia ให้กลยุทธ์สินค้าและตลาด, Samsung ให้ทางเข้าผู้ใช้ที่มีศักยภาพ

การออกแบบแอป Fin: โครงสร้าง 3 ตัวเลือกที่เรียบง่ายและสง่างาม

สตาร์ทอัพรายนี้ให้สัมภาษณ์กับนิตยสาร Fortune เกี่ยวกับรายละเอียดของแอป “Fin ถูกออกแบบมาเพื่อเป็นแอปชำระเงินแห่งอนาคต” Krotinsky กล่าว “เรากำลังสร้างแอปที่ใช้ข้อดีของสเตเบิลคอยน์อย่างเต็มที่โดยไม่ซับซ้อน และสามารถทำงานได้ทุกที่ในโลก”

แอปนี้เน้นความเป็นมิตรกับผู้ใช้ มีดีไซน์เรียบง่ายแต่หรูหรา ลูกค้ามี 3 ตัวเลือกหลัก: พวกเขาสามารถโอนหรือรับเงินระหว่างผู้ใช้ Fin คนอื่น, กับบัญชีธนาคารของใครบางคน, หรือกับกระเป๋าคริปโตของใครบางคน จุดเด่นของดีไซน์ 3 ตัวเลือกนี้คือ ครอบคลุมทุกกรณีการใช้งานที่เป็นไปได้ ขณะเดียวกันก็ทำให้หน้าตาแอปไม่ซับซ้อน

การโอนเงินระหว่างผู้ใช้ Fin ด้วยกัน เร็วที่สุดและถูกที่สุด เพราะเงินไหลเวียนอยู่ในอีโคซิสเต็มของ Fin ไม่ต้องเชื่อมต่อกับระบบภายนอก การโอนเข้าบัญชีธนาคารรองรับผู้รับที่ไม่ได้ใช้คริปโต ให้ได้รับเงินเป็นสกุลเงินปกติ ส่วนการโอนเข้ากระเป๋าคริปโตตอบโจทย์ผู้ใช้สายคริปโตโดยตรง ให้ส่งเงินเข้ากระเป๋าที่ตนควบคุมได้เลย

Krotinsky ระบุว่า ด้วยการใช้สเตเบิลคอยน์ ค่าธรรมเนียมโอนของ Fin จะต่ำกว่าการโอนผ่านธนาคารมาก การโอนเงินข้ามประเทศแบบเดิมมีค่าธรรมเนียม 30-50 ดอลลาร์ และใช้เวลา 3-5 วันทำการ ในขณะที่การโอนสเตเบิลคอยน์บนบล็อกเชนใช้เวลาเพียงไม่กี่นาที ค่าธรรมเนียมมักต่ำกว่า 1 ดอลลาร์ ความได้เปรียบด้านต้นทุนและความเร็วนี้ยิ่งชัดเจนเมื่อเป็นการโอนเงินจำนวนมาก

ตั้งเป้าตลาดโอนเงินก้อนใหญ่ระดับหลักแสนถึงหลักล้านดอลลาร์

แอปนี้ออกแบบมาเพื่อโอนเงินจำนวนมาก—ตั้งแต่หลักแสนถึงหลักล้านดอลลาร์—ข้ามประเทศหรือภายในประเทศ ยกตัวอย่างเช่น หากตัวแทนจำหน่ายนาฬิกาในสวิตเซอร์แลนด์ต้องการขายสินค้าให้ลูกค้าในอเมริกา ลูกค้าจะต้องโอนเงินผ่านธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ ซึ่งใช้เวลาหลายวันและมีค่าธรรมเนียม Fin ตั้งใจจะสร้างทางเลือกใหม่ผ่านแอปของตัวเอง

ในอเมริกา แอปอย่าง Venmo และ Zelle มีขีดจำกัดการจ่ายเงิน ไม่สามารถรองรับการโอนทันทีจำนวน 100,000 ดอลลาร์ Fin จึงเข้ามาแก้ปัญหานี้เช่นกัน การตั้งเป้าตลาดชัดเจนมาก เพราะหลีกเลี่ยงตลาดโอนเงินรายย่อยที่ Venmo และ PayPal ครองอยู่ และมุ่งเน้นตลาดโอนเงิน B2B (ธุรกิจสู่ธุรกิจ) และบุคคลความมั่งคั่งสูงที่ธนาคารยังผูกขาด

แอปพลิเคชันนี้ยังไม่เปิดตัวอย่างเป็นทางการ แต่มีแผนจะทดลองใช้กับธุรกิจนำเข้า-ส่งออกในเดือนหน้า การเลือกธุรกิจนำเข้า-ส่งออกเป็นกลุ่มนำร่องถือว่าชาญฉลาดมาก เพราะกลุ่มนี้ต้องโอนเงินข้ามประเทศทุกวัน และใส่ใจทั้งต้นทุนและความเร็ว หาก Fin พิสูจน์ได้ว่าสามารถลดเวลาโอนจาก 3 วันเหลือ 3 นาที และลดค่าธรรมเนียมจาก 50 เหลือ 1 ดอลลาร์ ธุรกิจเหล่านี้จะกลายเป็นกรณีศึกษาชั้นเยี่ยมและกระจายเสียงปากต่อปาก

บริษัทยืนยันว่าจะหารายได้จากค่าธรรมเนียม แต่สำหรับผู้ใช้ ค่าธรรมเนียมนี้จะถูกกว่าทางเลือกอื่น ๆ อีกทั้งยังมีรายได้จากดอกเบี้ยสเตเบิลคอยน์ในกระเป๋า Fin อีกด้วย โมเดลรายได้คู่แบบนี้ช่วยให้บริษัทมี cash flow ที่มั่นคง: รายได้ค่าธรรมเนียมเติบโตตามปริมาณธุรกรรม ส่วนรายได้ดอกเบี้ยเติบโตตามยอดเงินในกระเป๋าผู้ใช้ อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นในสหรัฐตอนนี้อยู่ที่ 4-5% แม้ Fin จะเก็บเพียงส่วนเล็ก ๆ เป็นส่วนต่าง ก็สร้างรายได้ก้อนโตได้

แนวโน้มกฎระเบียบเอื้ออำนวย ท้าทายธนาคารดั้งเดิม

Fin เปิดตัวในปีที่สเตเบิลคอยน์กลายเป็นกระแสหลัก ประธานาธิบดีทรัมป์เพิ่งลงนาม “Genius Act” ในเดือนกรกฎาคม สร้างกรอบกำกับดูแลสำหรับเทคโนโลยีนี้ ตั้งแต่นั้นมา ผู้เล่นใหญ่เช่น Western Union และ Mastercard ต่างลงทุนในผลิตภัณฑ์สเตเบิลคอยน์ของตัวเอง ความชัดเจนด้านกฎระเบียบนี้ช่วยเคลียร์อุปสรรคทางกฎหมายให้สตาร์ทอัพอย่าง Fin อย่างมาก

Krotinsky มองว่าคู่แข่งคือธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ เช่น JPMorgan หรือ Barclays ที่ครองตลาดโอนเงินระหว่างประเทศมายาวนาน เขาบอกว่าธนาคารเหล่านี้สร้างระบบชำระเงินผิดวิธีมาเป็นสิบปี และคงยากจะย้ายระบบเดิมไปสู่สเตเบิลคอยน์ ความเชื่อมั่นนี้มาจากการเข้าใจ “เทคโนโลยีล้าหลัง” ของธนาคาร: ระบบหลักของธนาคารมักสร้างขึ้นบนสถาปัตยกรรมเก่าหลายสิบปี การเปลี่ยนแปลงใหญ่ต้องใช้เงินและเวลามหาศาล

“ผมคิดว่าเรามีโอกาสจะเป็นแอปชำระเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลกตัวต่อไป” Krotinsky กล่าว “ผู้คนจะประหลาดใจกับความเร็วที่เราทำได้” ความทะเยอทะยานนี้แม้จะดูแรง แต่ไม่ใช่เรื่องใหม่ Stripe ก็เติบโตจากสตาร์ทอัพสู่ยักษ์ใหญ่จ่ายเงินมูลค่า 95,000 ล้านดอลลาร์ในเวลาไม่ถึงสิบปี พิสูจน์ความเป็นไปได้ที่จะล้มยักษ์ในวงการจ่ายเงิน หาก Fin คว้าโอกาสชำระเงินด้วยสเตเบิลคอยน์ในช่วงเวลานี้ไว้ได้ ก็อาจเดินรอยเดียวกันนี้ได้เช่นกัน