ธนาคารกลางบราซิลเริ่มต้นกรอบการกำกับดูแลสกุลเงินดิจิทัลของหน่วยงาน คาดว่าจะดำเนินการเป็นขั้นตอนในปี 2027

ธนาคารกลางบราซิลได้ดำเนินการพัฒนากรอบการกำกับดูแลสำหรับผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือนสถาบัน (VASP) อย่างเป็นทางการในเดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2569 โดยอ้างอิงตามมติ 519–521 ซึ่งออกในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2568 และมีผลบังคับใช้ในวันที่ 2 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2569 และวางแผนที่จะพัฒนากฎระเบียบที่เกี่ยวข้องเป็นระยะจนถึงปี พ.ศ. 2570

มติ 519–521: พื้นฐานของระบบกฎระเบียบคริปโตในบราซิล

บราซิลได้ออกกฎหมายสำคัญในปี 2022 ซึ่งกำหนดให้สกุลเงินดิจิทัลเป็นวิธีการชำระเงินที่ถูกกฎหมาย ซึ่งเป็นการวางรากฐานทางกฎหมายสำหรับกรอบการกำกับดูแล ในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2565 ธนาคารกลางบราซิลได้ออกมติ 519 ถึง 521 เพื่อสร้างกระบวนการอนุญาตอย่างเป็นทางการครั้งแรกสำหรับผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน (VASP) ซึ่งมีผลบังคับใช้ในวันที่ 2 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2569 ผู้ประกอบการคริปโตเคอร์เรนซีที่มีอยู่จะได้รับช่วงเปลี่ยนผ่านเพื่อปรับให้เป็นไปตามมาตรฐานใหม่ด้านการกำกับดูแล การคุ้มครองทรัพย์สิน การรักษาความปลอดภัยของเครือข่าย และการรายงานข้อมูล

ข้อกำหนดหลักของมติ 519–521

การยื่นขออนุญาต: ผู้ประกอบการคริปโตเคอร์เรนซีเดิมต้องยื่นขออนุญาตก่อนวันที่ 30 ตุลาคม พ.ศ. 2569

การแยกทรัพย์สิน: ต้องจัดการทรัพย์สินของลูกค้าแยกจากทรัพย์สินของบริษัท เพื่อความปลอดภัยของเงินทุนของลูกค้า

การตรวจสอบอิสระ: ต้องมีการตรวจสอบบัญชีเป็นประจำทุกสองปี เพื่อเพิ่มความโปร่งใสและความน่าเชื่อถือของการกำกับดูแล

ขีดจำกัดการโอนระหว่างประเทศ: กำหนดขีดจำกัดใหม่สำหรับการโอนคริปโตข้ามพรมแดน เพื่อเสริมสร้างการควบคุมการฟอกเงิน (AML)

ภาระหน้าที่ในการรายงาน: ในบางกรณี ผู้ได้รับอนุญาตจะต้องดำเนินการรายงานข้อมูลการดำเนินงานในระยะเวลา 270 วัน

กรอบงาน VASP สำหรับสถาบัน: เน้นโครงสร้างพื้นฐาน B2B

กรอบงานนี้ของธนาคารกลางบราซิลมุ่งเป้าไปที่ผู้ให้บริการคริปโตในระดับสถาบันเป็นหลัก ไม่ใช่การแลกเปลี่ยนค้าปลีกทั่วไป ขอบเขตของการใช้งานครอบคลุมถึงบริษัทดูแลทรัพย์สิน ผู้ให้บริการชำระบัญชี และผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานด้านหลังที่สนับสนุนการดำเนินงานของระบบนิเวศดิจิทัล สร้างขึ้นเพื่อเสริมสร้างกลไกการควบคุมการฟอกเงิน (AML) และการรู้จักลูกค้าของคุณ (KYC) ให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น เพิ่มความโปร่งใสในการอนุมัติและตรวจสอบ รวมทั้งกำหนดมาตรฐานการดำเนินงานของสถาบันให้ชัดเจนยิ่งขึ้น ในขณะเดียวกันก็เปิดโอกาสให้เกิดนวัตกรรมในอุตสาหกรรม

แนวทางของกรอบงานนี้สอดคล้องกับแนวทางการกำกับดูแลคริปโตของกลุ่มงานด้านการดำเนินการทางการเงิน (FATF) และสอดคล้องกับโครงการนำร่องสกุลเงินดิจิทัล CBDC DREX ของธนาคารกลางบราซิล ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงกลยุทธ์ระยะยาวของบราซิลในการบูรณาการสินทรัพย์ดิจิทัลเข้ากับระบบการเงินแบบดั้งเดิม โดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างตลาดคริปโตที่มีโครงสร้างสมบูรณ์ที่สุดในกลุ่มประเทศ G20

จากมุมมองด้านต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบ การเข้มงวดของข้อกำหนดด้านรายงานและการตรวจสอบอาจเป็นภาระต่อธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม แต่สำหรับองค์กรที่มีทรัพยากรด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบอย่างเพียงพอ สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่มีความชัดเจนและเข้มงวดจะช่วยลดความไม่แน่นอนในการเข้าสู่ตลาด และสามารถดึงดูดบริษัทโครงสร้างพื้นฐานด้านคริปโตระดับโลกให้มองบราซิลเป็นจุดดำเนินงานในอนาคต

คำถามที่พบบ่อย

องค์ประกอบสำคัญของมติ 519–521 ของธนาคารกลางบราซิลคืออะไร?

มติ 519–521 ซึ่งออกในเดือนพฤศจิกายน 2565 และมีผลบังคับใช้ในวันที่ 2 กุมภาพันธ์ 2566 กำหนดกระบวนการอนุญาตอย่างเป็นทางการครั้งแรกสำหรับผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน (VASP) ข้อกำหนดหลักประกอบด้วย การแยกทรัพย์สิน การตรวจสอบอิสระทุกสองปี การควบคุม AML/KYC ที่เข้มงวดยิ่งขึ้น และขีดจำกัดใหม่สำหรับการโอนคริปโตข้ามพรมแดน ผู้ประกอบการเดิมต้องยื่นขออนุญาตภายในวันที่ 30 ตุลาคม 2569

กรอบงาน VASP ของบราซิลแตกต่างจากกฎระเบียบคริปโตค้าปลีกทั่วไปอย่างไร?

กรอบงานนี้เน้นไปที่บริการโครงสร้างพื้นฐานคริปโตในระดับองค์กร (B2B) ซึ่งรวมถึงบริษัทดูแลทรัพย์สิน ผู้ให้บริการชำระบัญชี และผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานด้านหลัง มากกว่าการให้บริการแก่ผู้ใช้รายย่อยโดยตรง มาตรฐานการกำกับดูแลจึงเข้มงวดยิ่งขึ้น ครอบคลุมการแยกทรัพย์สิน การตรวจสอบเป็นประจำ และภาระผูกพันในการรายงานที่มีโครงสร้าง

DREX คืออะไร และเกี่ยวข้องกับกรอบการกำกับดูแลคริปโตนี้อย่างไร?

DREX เป็นโครงการนำร่องสกุลเงินดิจิทัล CBDC ของธนาคารกลางบราซิล กรอบงานของสถาบัน VASP สอดคล้องกับแนวทางของ DREX และสะท้อนกลยุทธ์ของบราซิลในการพัฒนานวัตกรรมทางการเงินดิจิทัลและบูรณาการสินทรัพย์คริปโตเข้ากับระบบการเงินแบบดั้งเดิม โดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างตลาดคริปโตที่มีโครงสร้างดีที่สุดในกลุ่มประเทศ G20