เข้าใจรายงานภาพรวม AgentFi นี้ให้ดี ถึงจะสามารถจับจังหวะ Alpha ของเศรษฐกิจ AI ที่เกิดขึ้นเองตามธรรมชาติได้

ผู้เขียน: Cambrian Network

แปลโดย: 深潮 TechFlow

บทนำจาก 深潮: นี่คือรายงานอุตสาหกรรมรายไตรมาสที่ครอบคลุมที่สุดเกี่ยวกับแนวทางบูรณาการ “AI Agent+โครงสร้างพื้นฐานเข้ารหัส” โดย Cambrian Network รายงานนี้ไม่ใช่แค่การรวบรวมรายการ แต่วิเคราะห์ตรรกะการพัฒนาของตลาดทั้งหมด: จากกฎการตัดสินใจที่เป็นระเบียบ ไปสู่ความฉลาดของ LLM จากการถือกุญแจของผู้ใช้สู่ Agent ที่ดำเนินการเอง รวมถึงความคืบหน้าล่าสุดของโครงสร้างพื้นฐานสำคัญ เช่น มาตรฐานการชำระเงิน x402, โปรโตคอลระบุตัวตน ERC-8004 ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญสำหรับการเข้าใจแนวทางและทิศทางของ AgentFi ในปี 2026 รายงานนี้เป็นเอกสารที่ต้องอ่านเพื่อเข้าใจภาพรวมของแนวทางปัจจุบันและแนวโน้มในอนาคต

เนื้อหาทั้งหมดดังนี้:

ตั้งแต่ที่เราเผยแพร่รายงาน “Agentic Finance Overview” ครั้งล่าสุดในธันวาคม 2025 ตลาดกลุ่มนี้ได้เติบโตอย่างรวดเร็ว เราเห็นโครงการใหม่ๆ เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง การนำไปใช้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และ Agent อัตโนมัติที่ใช้โครงสร้างพื้นฐานเข้ารหัสก็เริ่มดำเนินงาน ข้อมูลเป็นหลักฐาน: การชำระเงิน x402 เร่งตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา มีการทำธุรกรรมมากกว่า 15 ล้านรายการ และได้สร้างความร่วมมือกับบริษัทใหญ่อย่าง AWS และ Stripe แล้ว ERC-8004 เปิดตัวบนเครือข่ายหลักในปลายเดือนมกราคม ซึ่งเป็นมาตรฐานที่ตั้งเป้าเพื่อสร้างความเชื่อมั่นระหว่าง Agent กับตลาด

Agentic Finance Overview Q1 2026

รายงานฉบับนี้สำรวจภาพรวมของผลิตภัณฑ์อิสระที่สนับสนุนให้ผู้ใช้รายย่อยเข้าร่วมใน DeFi แบบกระจายศูนย์ เช่นเดียวกับที่ผ่านมา เรามีเกณฑ์คัดเลือกอย่างเข้มงวด: โครงการต้องอยู่ในสถานะใช้งานได้และเปิดเผยต่อสาธารณะ มีผู้ใช้งานจริงและมีเงินทุนที่ดำเนินการอยู่ในระบบ โดยจัดประเภท Agent ตามประเภทของผลิตภัณฑ์

หมายเหตุ: ในรายงานฉบับนี้ โครงการที่เคยถูกจัดเป็น “Agent ให้บริการสภาพคล่อง” และ “Agent ให้บริการกู้ยืม” ได้ถูกรวมเข้าเป็นกลุ่ม “ผลตอบแทน” ที่กว้างขึ้น เพื่อสะท้อนแนวโน้มที่ Agent มีความหลากหลายในการสร้างรายได้มากขึ้นเรื่อยๆ

อะไรคือ Agentic Finance?

Agentic Finance เป็นกลุ่มตลาดใหม่ที่ผลิตภัณฑ์ใช้เทคโนโลยีอัตโนมัติเพื่อบริหารจัดการเงินทุนของผู้ใช้หรือให้คำแนะนำด้านการเงิน โดยได้รับแรงบันดาลใจจาก ChatGPT, Claude Code รวมถึงเครื่องมือโอเพ่นซอร์สอย่าง OpenClaw, Moltbot ซึ่งบางผลิตภัณฑ์ใช้ LLM บางรายใช้กฎที่เขียนไว้ล่วงหน้าหรือ Machine Learning แบบดั้งเดิม ไม่ว่าจะใช้เทคโนโลยีใด พวกเขาหลายรายมักอธิบายตัวเองว่าเป็น “agentic”

รูปแบบแรกของ Agentic Finance คือบอทอัตโนมัติที่ทำธุรกรรมง่ายๆ ในช่วงต้นปี 2020-2021 DeFi ฤดูร้อนนำมาซึ่งบอท Yield Farming และ Vault Protocol เช่น Yearn ที่สามารถเก็บเกี่ยวผลตอบแทนและทำดอกเบี้ยทบต้นโดยอัตโนมัติ แต่ตรรกะยังคงเป็นแบบกำหนดไว้ล่วงหน้า: ถ้า X เกิดขึ้น ก็ทำ Y จนถึงปี 2022-2023 ระบบอัตโนมัติได้ขยายข้ามโปรโตคอลและข้ามเชน (เช่น บอทบริหารอัตราส่วนจำนอง รีบาลานซ์ LP, ไล่ตามผลตอบแทนในตลาดกู้ยืม) แต่ผู้ใช้ยังคงถือกุญแจและตั้งค่าพารามิเตอร์แต่ละอย่างเอง

การเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญเกิดขึ้นในปี 2024 เมื่อ LLM เข้าสู่เทคโนโลยีสแต็ก เราเริ่มเห็นอินเทอร์เฟซภาษาธรรมชาติ, Agent วิเคราะห์ข้อมูลด้วย AI และการซื้อขายแบบสนทนา การก้าวกระโดดสำคัญเกิดขึ้นในปี 2025 — เป็นครั้งแรกที่มี Agent ที่ดำเนินการตามกฎอย่างเข้มงวดโดยไม่ต้องได้รับการอนุมัติจากมนุษย์ ปัจจุบัน Agentic Finance เป็นที่ยอมรับในตลาดแล้ว ทีม Cambrian ภูมิใจที่เป็นผู้นำในการผลักดันคำว่า “agentic finance” และ “AgentFi” ซึ่งเป็นคำที่ใช้เรียกกลุ่มตลาดย่อยนี้ ผลิตภัณฑ์ในรายงานนี้เป็นตัวแทนของก้าวสำคัญถัดไปของการพัฒนา AgentFi: ซอฟต์แวร์ที่สามารถตัดสินใจ จัดการทุน และชำระค่าบริการสำหรับการดำเนินงานของตัวเอง

ความเป็นอิสระและความฉลาดของ Agentic Finance

โครงการ Agentic Finance ครอบคลุมหลายกรณีการใช้งานเฉพาะทาง แต่ทุกโครงการสามารถวางไว้บนเส้นกราฟง่ายๆ ได้ เส้นแนวนอนแสดงระดับความฉลาด: ทางซ้ายเป็นระบบกฎที่อาศัยคณิตศาสตร์และสถิติ, ทางขวาเป็นระบบที่ใช้ LLM (หลายคนเรียกว่ “AI Agent”) ส่วนแนวตั้งแสดงระดับความเป็นอิสระ: ด้านล่างเป็นเครื่องมือให้ข้อมูล, กลางเป็นระบบที่ต้องมีการแทรกแซงของมนุษย์, บนสุดคือระบบที่ดำเนินการเองภายในขอบเขตกลยุทธ์โดยไม่ต้องได้รับอนุมัติ

ตั้งแต่ที่รายงานฉบับแรกออกมา ตลาดได้เคลื่อนตัวขึ้นไปทางบน สู่ระดับความเป็นอิสระที่สูงขึ้น ในขณะที่ผลิตภัณฑ์บริหารสินทรัพย์ที่มีขนาดใหญ่ที่สุดยังคงอยู่ในด้านกฎเกณฑ์ แต่ LLM เริ่มแสดงจุดแข็งในด้านอินเทอร์เฟซ การค้นหาและวิเคราะห์ข้อมูล แต่เมื่อเกี่ยวข้องกับการเคลื่อนย้ายเงินทุน ระบบ Agent ที่ใช้กฎก็ยังคงเป็นหลัก เนื่องจากความน่าเชื่อถือและความสามารถในการตรวจสอบได้เป็นสิ่งสำคัญ

การเติบโตของตลาด AgentFi ในปี 2025-2026

ข้อมูลการเติบโต

ตั้งแต่รายงานฉบับก่อน ระบบนิเวศยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง จำนวนผู้ใช้ของผลิตภัณฑ์ AgentFi บนเชนก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา Bankr และ Giza เป็นผู้นำด้านเงินฝากของผู้ใช้ โดยมีมากกว่า 900 รายการต่อราย

ในกลุ่มโครงการ Agent ชั้นนำ การแสวงหาผลตอบแทนของ Agent ร่วมกับ Agent สำหรับการซื้อขายและปรับพอร์ตเป็นหัวข้อสนทนาหลัก

เรายังเห็นความสนใจจากสถาบันเพิ่มขึ้น และมีการลงทุนสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่จำเป็นสำหรับการเติบโตแบบอินทรีย์ของ Agentic Finance ตัวอย่างเช่น: ปลายปี 2025 Grayscale เปิดตัวกองทุน AI แบบกระจายศูนย์, Robinhood เปิดตัวผู้ช่วย Cortex สำหรับผู้ใช้รายย่อย, และ Visa เปิดตัวโปรโตคอล Agent ที่เชื่อถือได้ (Trusted Agent Protocol) ซึ่งออกแบบบนมาตรฐานการชำระเงิน x402 ของ Coinbase สำหรับการใช้งานทางธุรกิจ AI

x402 ยังคงขยายตัวบนเชนใหม่ๆ ปัจจุบันนอกจาก Base และ Solana ที่รองรับแล้ว ก็เริ่มรองรับ BSC และ Polygon แม้ตลาดจะชะลอตัวลงบ้างจากสถานการณ์ตลาดล่าสุด แต่ปริมาณการชำระเงินผ่าน Agent ยังคงแข็งแกร่ง โดยยอดรวมการทำธุรกรรม x402 ทะลุ 50 ล้านดอลลาร์แล้ว ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ธุรกรรมส่วนใหญ่ผ่าน Virtuals

แนวโน้มใหม่

ถ้าคุณใช้งาน X อยู่ คุณอาจสังเกตเห็น Agent สไตล์ OpenClaw ที่สร้างขึ้นบนเฟรมเวิร์ก OpenClaw ซึ่งครองพื้นที่ใน Timeline ล่าสุด เช่น clawdbotatg Agent เหล่านี้สามารถชำระเงิน, สร้างโทเคน, ดำเนินการซื้อขายเข้ารหัสด้วย AI และเข้าร่วมตลาดทำนายผล

Bankr กลายเป็นแพลตฟอร์มการดำเนินงานของ Agent OpenClaw ที่ใช้งานอย่างแพร่หลาย โดยให้บริการกระเป๋าเงินแบบโปรแกรมได้และการปรับเปลี่ยนค่าธรรมเนียมอัตโนมัติ เพื่อช่วยครอบคลุมต้นทุนการดำเนินงาน ไม่ใช่แค่ Bankr — ปัจจุบันมีโครงการกว่า 80 โครงการบน Base ที่สร้างโครงสร้างพื้นฐานสำหรับ Agentic Finance ในรูปแบบ OpenClaw เพื่อให้สามารถเข้าร่วมได้

นอกจากนี้ ยังมี Agent ใหม่ๆ ที่ใช้ประโยชน์จาก ERC-8004 ซึ่งเปิดตัวเมื่อวันที่ 29 มกราคมที่ผ่านมา โดยสามารถลงทะเบียนตัวตนเป็น NFT และสร้างประวัติความน่าเชื่อถือเพื่อแสดงความถูกต้องตามกฎหมายของตนเอง ตั้งแต่ ERC-8004 เปิดตัว มี Agent มากกว่า 24,000 รายที่ลงทะเบียนแล้ว

ภายใต้มาตรฐานต่างๆ ที่รวมกัน (ERC-8004, x402, AP2, ACP) โครงสร้างพื้นฐานเข้ารหัสกำลังพิสูจน์ตัวเองว่าเป็นพื้นฐานที่แข็งแกร่งที่สุดสำหรับการถือครอง โอนย้าย และสร้างมูลค่าของเงินในรูปแบบ AI Agent โดยไม่ต้องมีผู้ดูแลใดๆ ตัวอย่างล่าสุดคือ Wallets สำหรับ Agentic ของ Coinbase

ภาพรวม Agentic Finance Q1 2026

ต้นปี 2026 ผู้ใช้รายย่อยเป็นกลุ่มแรกที่นำ Agentic Finance ไปใช้ ในขณะที่สถาบันยังคงสนใจแต่ยังไม่เต็มที่ รายการผลิตภัณฑ์ AgentFi สำหรับรายย่อยที่โดดเด่นที่สุดมีดังนี้

Cambrian มีเกณฑ์คัดเลือกอย่างเข้มงวดสำหรับภาพรวม Agentic Finance: เราไม่รวมโครงการที่อยู่ในระหว่างพัฒนา หรืออยู่ในช่วงทดสอบภายใน รวมถึงโครงการที่ให้เพียงอินเทอร์เฟซ LLM แต่ต้องการให้มนุษย์ตัดสินใจ “สำคัญ” ซึ่งเป็นการคัดออกโครงการจำนวนมาก

Agent สำหรับการซื้อขายและปรับพอร์ต

Agent สำหรับการซื้อขายเป็นผลิตภัณฑ์ที่หลายคนคิดถึงเป็นอันดับแรกเมื่อพูดถึง “agentic finance” ซึ่งทำหน้าที่บริหารจัดการเงินของผู้ใช้โดยการปรับสมดุลพอร์ตหรือเลือกซื้อขายสินทรัพย์ต่างๆ การตัดสินใจซื้อขายต้องเชื่อมต่อกับตลาด, สินทรัพย์ที่สามารถซื้อขายได้, งบประมาณ, แนวทางหรือกฎเกณฑ์การซื้อขาย รวมถึงข้อมูลคุณภาพสูง เครื่องมือด้านล่างสนับสนุนด้านใดด้านหนึ่งหรือหลายด้านดังกล่าว

@askjimmy_ai: เทอร์มินัลสัญญาณ AI ที่มีอัตราชนะ/ขาดทุน รองรับการสั่งซื้อด้วยคลิกเดียว

@HeyAnonai: การตั้งค่าการซื้อขาย Spot และ Leverage ด้วยคำสั่งภาษาธรรมชาติ

@get_truenorth: ฟังก์ชันการซื้อขายที่สนับสนุนโดยเครื่องมือค้นพบและวิจัยขั้นสูง

@AIWayfinder: การซื้อขายอัตโนมัติแบบข้ามเชนด้วย Agent บนบล็อกเชน

@bankrbot: แพลตฟอร์ม DeFi ครบวงจร รองรับการแลกเปลี่ยนข้ามเชนและกลยุทธ์อัตโนมัติ

@glider_fi: การจัดการพอร์ตโฟลิโออัตโนมัติและปรับแต่งได้

@AgentHustleAI: ผู้ช่วย DeFi สำหรับบุคคล ครอบคลุมตั้งแต่การแลกเปลี่ยนพื้นฐานไปจนถึงกลยุทธ์อัตโนมัติแบบกำหนดเอง

@Velvet_Capital: แอป DeFi พร้อมผู้ช่วยข้อมูล รองรับการดำเนินการบางอย่าง เช่น การแลกเปลี่ยน

@SurfAI: ผู้ช่วยด้านการวิจัยและการซื้อขายอัตโนมัติใน DeFi รวมการวิเคราะห์ตลาดเชิงลึก

@HeyElsaAI: ผู้ช่วย AI สำหรับการจัดการสินทรัพย์คริปโต การดำเนินการ DeFi และข้อมูลแบบเรียลไทม์ข้ามเชน

@elfa_ai: ผู้ช่วยการซื้อขายที่เน้นการวิเคราะห์ รวมสัญญาณโซเชียลและการติดตามกระเป๋าเงินอัจฉริยะ

@ethy_agent: ผู้ช่วยการซื้อขายอัตโนมัติ ดำเนินการโดยตรงจากกระเป๋าเงินอัจฉริยะของผู้ใช้ การ stake, รับผลตอบแทน และโอนเงิน

@symphonyio: แพลตฟอร์มการดำเนินการ DeFi ข้ามเชน พร้อมฟังก์ชันช่วยซื้อขายด้วย AI

@Cod3xOrg: เอนจินการซื้อขายแบบอิงเหตุการณ์ รองรับกลยุทธ์การซื้อขายอัลกอริธึมที่อัปเดตได้

@autonolas: Agent จัดการพอร์ตโฟลิโออัตโนมัติบนเดสก์ท็อป รองรับกลยุทธ์ DeFi ที่ปรับตัวได้

@Butler_Agent: Agent สำหรับการจัดการงาน รองรับการดำเนินการซื้อขาย, การเก็บเกี่ยวผลตอบแทน และอัตโนมัติใน DeFi ผ่าน Virtuals Protocol

@fere_ai: ผู้ช่วย AI สำหรับการเทรดข้ามเชน, Meme coin, ตลาดทำนายผล และโปรโตคอล DeFi

@modenetwork: DEX แบบ perpetual ที่มี Agent การซื้อขายขับเคลื่อนด้วย LLM ทำงานตามกลยุทธ์ที่ตั้งไว้ตลอด 24 ชม.

@minara: ผู้ช่วยการเทรด AI พร้อม Agent สำหรับ perpetual contracts และเวิร์กโฟลว์ที่ปรับแต่งได้

@MiloOnChains: Agent การเทรดบน Solana รองรับการดำเนินการด้วยภาษาธรรมชาติและเทรดอัตโนมัติ 24 ชม. ตามเลือก

Agent สำหรับสร้างรายได้

ใน AgentFi การสร้างรายได้มีหลายรูปแบบ ปัจจุบันนิยมที่สุดคือการให้กู้ยืมในโปรโตคอลกู้ยืม (ผู้กู้จ่ายดอกเบี้ย ผู้ให้กู้ได้รับผลตอบแทน) ผู้ใช้ยังสามารถให้สภาพคล่องใน DEX เพื่อรับค่าธรรมเนียมการเทรด หรือฝากเงินใน Vault ที่กระจายไปหลายแห่งเพื่อสร้างผลตอบแทนตามกลยุทธ์ต่างๆ ต่อไปนี้คือ Agent ที่ช่วยให้ผู้ใช้ค้นหาอัตราส่วนความเสี่ยง-ผลตอบแทนที่ดีที่สุด

หมายเหตุ: ในรายงานฉบับก่อน เราแยก LP Agent กับ Yield Agent ออกเป็นกลุ่มต่างๆ แต่เมื่อเวลาผ่านไป เราพบว่าโครงการจำนวนมากรวมกลยุทธ์สร้างรายได้หลายแบบไว้ในโครงการเดียวกัน รวมถึงแต่ไม่จำกัดเฉพาะ การให้กู้ยืม, การให้สภาพคล่อง, การเทรดในตลาดสด

@afiprotocol_xyz: จัดการสภาพคล่องและกลยุทธ์อนุพันธ์ด้วย Algorithm Agent ที่ไม่ต้องดูแลเอง เพื่อเพิ่มผลตอบแทน

@almanak: การใช้ AI สร้างกลยุทธ์หลายกลยุทธ์เพื่อเพิ่มผลตอบแทน

ARMA โดย @gizatechxyz: Agent สำหรับผลตอบแทนใน stablecoin

@ArrakisFinance: กลยุทธ์ Market Making อัตโนมัติ

@getaxal: ค้นหาโปรโตคอลกู้ยืม, สภาพคล่อง และกลยุทธ์ Delta-neutral ที่ดีที่สุด

@DeFiSaver: การกู้ยืมแบบครอบคลุมทุกโปรโตคอลหลัก พร้อมระบบป้องกันการถูก Liquidate อัตโนมัติ

@Infinit_Labs: ชั้นของ DeFi ที่ให้บริการ Agent สำเร็จรูปและกลยุทธ์ DeFi ที่สามารถปรับแต่งได้ด้วยคำสั่ง

@kamino: โปรโตคอลกู้ยืมอัตโนมัติบน Solana ที่ให้ผลตอบแทนสูงสุด, การใช้ leverage, และตลาดสินเชื่อแบบโมดูลาร์

@uselulo: สร้างรายได้โดยฝากเงินใน Pool ที่มีการค้ำประกันเกินพอ

@mamo: ผู้ช่วยทางการเงินที่ออกแบบมาเพื่อช่วยบริหารจัดการการเงินส่วนตัว

@pendle_fi: การสร้างรายได้อัตโนมัติข้ามโปรโตคอลกู้ยืม, Vault และกลยุทธ์ Delta-neutral

@SaildotMoney: สลับเงินทุนอัตโนมัติระหว่าง Pool, Vault และ AMM

@superformxyz: ธนาคารดิจิทัลบนบล็อกเชนแบบไม่ต้องดูแล รองรับการรวมกลยุทธ์กู้ยืมข้ามเชนเพื่อสร้างผลตอบแทน

@Surf_Liquid: Agent DeFi บนเชนที่บริหารผลตอบแทน stablecoin อัตโนมัติ พร้อมบันทึกการรีบาลานซ์ที่ตรวจสอบได้

@RFLnow: Agent บน Base ที่บริหารจัดการ LP Yield Farming ตั้งแต่การวางกลยุทธ์ การเก็บเกี่ยว การรีบาลานซ์ ไปจนถึงการเพิ่มผลตอบแทน

@Zyfai_: การบริหารผลตอบแทนจากการกู้ยืม

Agent สำหรับการทำนายและกลยุทธ์เกม

ตลาดทำนายผลเป็นแพลตฟอร์มให้ผู้ใช้เทรดผลลัพธ์ของเหตุการณ์ในอนาคต เช่น ผลการเลือกตั้งหรือการแข่งขันกีฬา ตลาดเหล่านี้มักต้องติดตามข่าวสารและข้อมูลแบบเรียลไทม์จากโลกความเป็นจริง Agent สามารถดึงข้อมูลและติดตามเหตุการณ์ในโลกความเป็นจริงจากแหล่งข้อมูลที่หลากหลาย ทำให้เป็นผู้เข้าร่วมในตลาดทำนายผลที่เหมาะสมที่สุด

เราคาดว่าแนวโน้มนี้จะเติบโตต่อเนื่องในปี 2026 งานวิจัยทางวิชาการ (เช่นของธนาคารกลางสหรัฐ) ชี้ให้เห็นว่าตลาดทำนายผลสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าแก่ผู้ตัดสินใจ ในขณะเดียวกัน CFTC ก็พยายามผลักดันให้ตลาดทำนายผลเป็นกิจกรรมที่ถูกกฎหมาย โดยอ้างอิงอำนาจของตนเองเหนือกฎหมายของรัฐต่างๆ

@AskBillyBets: เข้าร่วมตลาดทำนายผลด้านกีฬาและผลลัพธ์ในระบบคริปโต

@sire_agent: กองทุนกีฬาและผลลัพธ์อัตโนมัติที่ดำเนินการโดยกลยุทธ์ AI

Agent วิเคราะห์อารมณ์, พื้นฐาน, ข่าวสาร และเทคนิค

นักลงทุนมักใช้การวิเคราะห์ตลาดเพื่อดูว่าควรซื้ออะไร และใช้การวิเคราะห์อารมณ์เพื่อกำหนดจังหวะซื้อขาย LLM ได้เปลี่ยนแปลงการวิเคราะห์ตลาดและอารมณ์อย่างมาก โดยการขยายข้อมูลวิเคราะห์ให้กว้างขึ้น เร็วขึ้น และสามารถเชื่อมโยงข้อมูลจากแหล่งต่างๆ เพื่อสร้างความเข้าใจบริบทที่ลึกซึ้งขึ้น ความแตกต่างสำคัญของ Agent วิเคราะห์กับ Agent ด้านบนคือ พวกเขาไม่ได้ดำเนินการเอง แต่ให้คำแนะนำเชิงข้อมูล ตัวอย่างของ Agent วิเคราะห์บางส่วนมีดังนี้

@aixbt_agent: ข้อมูลข่าวสารตลาดคริปโต การตรวจจับเรื่องราว การวิเคราะห์ Alpha และการติดตาม KOL

@DeepFortyTwo: การตรวจจับทวีตที่สัญญาณสูงบน X เพื่อหา Alpha พร้อมการวิเคราะห์คะแนนข้อมูลบนและนอกบล็อกเชน

LlamaAI โดย @DefiLlama: ผู้ช่วยวิเคราะห์ข้อมูล DeFi เช่น TVL, ผลตอบแทน, ค่าธรรมเนียม และโทเคนจากฐานข้อมูล DefiLlama

Messari Copilot โดย @MessariCrypto: ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลวิจัยและข้อมูลเรียลไทม์ของ Messari ให้คำตอบคำถามพร้อมอ้างอิงแหล่งที่มา

ก้าวต่อไปของ Agentic Finance ในปี 2026

ไตรมาสแรกของปี 2026 เป็นช่วงทดสอบความแข็งแกร่งของโครงสร้างพื้นฐานเข้ารหัสในสภาวะกดดัน มูลค่ารวมของตลาดคริปโตพุ่งทะลุ 4 ล้านล้านดอลลาร์ แต่ก็มีการปรับตัวลงในสภาวะความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม IBIT (iShares Bitcoin Trust) ของ BlackRock ทำธุรกรรมในวันเดียวสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 10 พันล้านดอลลาร์ในต้นเดือนกุมภาพันธ์ สินทรัพย์ RWA ที่เป็นโทเคนก็แตะเกิน 20 พันล้านดอลลาร์ (รวมถึงพันธบัตรรัฐบาลที่เป็นโทเคนกว่า 8-10 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าช่วงไตรมาส 3 ของปี 2025 ที่มีอยู่ประมาณ 5.5 พันล้านดอลลาร์) ขณะที่ปริมาณ Stablecoin ก็เพิ่มขึ้นเป็น 310 พันล้านดอลลาร์

ความชัดเจนด้านกฎระเบียบและการบูรณาการระหว่าง DeFi, TradFi และ AI

แนวทางด้านกฎระเบียบยังคงพัฒนาไปในทิศทางที่ให้กฎเกณฑ์ชัดเจนสำหรับการเติบโตของเศรษฐกิจเข้ารหัส เรามองว่านี่เป็นความก้าวหน้าที่สำคัญ เพราะความชัดเจนด้านกฎระเบียบเป็นกุญแจสำคัญที่ทำให้ TradFi นำเงินทุนเข้าสู่ตลาดคริปโตมากขึ้น ตัวอย่างเช่น SEC ภายใต้การนำของ Paul Atkins ประกาศ “การยกเว้นนวัตกรรม” และกฎระเบียบด้านการกำกับดูแลคริปโตที่กำลังจะออกมา รวมถึง “กฎหมาย CLARITY” ซึ่งชัดเจนในอำนาจของ CFTC/SEC คาดว่าจะผ่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมในเดือนพฤศจิกายน 2026 ขณะเดียวกัน ฮ่องกงเตรียมออกใบอนุญาต Stablecoin ชุดแรกในเดือนมีนาคม 2026, FCA ของอังกฤษเปิดรับการทดสอบกฎระเบียบสำหรับการออก Stablecoin ในประเทศ, และกรอบกฎระเบียบ MiCA ซึ่งกำหนดเส้นตายการปฏิบัติตาม CASP (ผู้ให้บริการสินทรัพย์ดิจิทัล) จะมาถึงในเดือนกรกฎาคม 2026 หลังจากที่หลายแพลตฟอร์มใน EU ถอน USDT ออกไปเมื่อปีที่แล้ว EURC ของ Circle ก็กลายเป็น Stablecoin ยูโรที่ได้รับการรับรองอย่างแพร่หลาย

ความชัดเจนด้านกฎระเบียบและโครงสร้างพื้นฐานเข้ารหัสที่ผ่านการทดสอบในเชิงปฏิบัติ กำลังสร้างพื้นฐานให้กับการนำเงินเข้าสู่ระบบของสถาบันและการเติบโตของ Agentic Finance ในอนาคตอันใกล้นี้ เราคาดว่า การนำของสถาบันและ Agentic Finance จะยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง แต่จะดำเนินไปบนเส้นทางคู่ขนานกันก่อน จนกว่าจะมีการสร้างความน่าเชื่อถือและบันทึกผลงานที่น่าเชื่อถือในกลุ่มผู้ใช้รายย่อยก่อน แล้วจึงจะเกิดการบรรจบกันของสองเส้นทางนี้

นอกจากนี้ เรายังคาดว่า เมื่อแนวโน้ม Agent อิสระใหม่ๆ เช่น OpenClaw เกิดขึ้นและต้องการเข้าถึง API, พลังการคำนวณ และบริการจากบุคคลที่สามในเชิงโปรแกรม การใช้ Stablecoin และการชำระเงินผ่าน Agent จะยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดย Stablecoin ซึ่งเป็นสกุลเงินพื้นฐานสำหรับการทำธุรกรรมระหว่างเครื่องจักร คาดว่าจะกลายเป็นตัวเร่งสำคัญที่ทำให้ Agentic Finance กลายเป็นกระแสหลัก