ราคาหุ้นของ Circle พุ่งทะยานอย่างรวดเร็วกระตุ้นตลาดการกดดันทางการเงิน Bernstein ยืนยันเป้าหมายราคา ดอลลาร์

ราคาหุ้นของ Circle ผู้ออก Stablecoin ไต่ขึ้นเหนือ 90 ดอลลาร์เมื่อวานนี้ (26/2) ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนพฤศจิกายน และเพิ่มขึ้นมากกว่า 40% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการ ทําให้เกิดการบีบชอร์ตและกองทุนเฮดจ์ฟันด์ขาดทุนมหาศาลถึง 500 ล้านดอลลาร์ในวันเดียว Bernstein ย้ําเรตติ้ง “outperform” และราคาเป้าหมายที่ 190 ดอลลาร์

รายงานผลประกอบการของ Circle ทําผลงานได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้: รายได้และกําไรที่น่าประหลาดใจเป็นสองเท่า

ผู้ออก Stablecoin Circle (NYSE: CRCL) เพิ่งเผยแพร่รายงานทางการเงินสําหรับไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2025 รายได้รวมและรายได้สํารองในไตรมาสที่ 4 สูงถึง 7.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (เพิ่มขึ้น 77% เมื่อเทียบเป็นรายปี) หลังจากหักต้นทุนการจัดจําหน่ายและการทําธุรกรรมแล้ว อัตรากําไรหลัก RLDC (Revenue Less Distribution Costs) ขยายตัวเป็น 40% และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วพุ่งขึ้น 412% เป็น 1.67 พันล้านดอลลาร์

(วัวกลับมาเร็ว!) รายงานผลประกอบการของ Circle เพิ่มขึ้น 20% ระหว่างวัน และ Bitcoin และ Ethereum เพิ่มขึ้น)

Short Squeeze: กองทุนเฮดจ์ฟันด์ประสบกับการขาดทุนมหาศาล 500 ล้านดอลลาร์ในวันเดียว

การพุ่งสูงขึ้นของราคาหุ้นของ Circle ได้สร้างการบีบชอร์ต จากการวิเคราะห์โดยผู้ติดตามตลาด 10x Research กองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้สร้างสถานะขายที่สําคัญก่อนการประกาศผลประกอบการ โดยเดิมพันกับการดึงกลับของตลาดคริปโต อย่างไรก็ตาม เมื่อคําสั่งซื้อหลั่งไหลเข้ามาหลังจากรายงานผลประกอบการ ราคาหุ้นก็ทะลุระดับแนวต้านสําคัญอย่างรวดเร็ว การบีบชอร์ตคาดว่าทําให้นักลงทุนระยะสั้นสูญเสียประมาณ 5 ล้านดอลลาร์ในเวลาเพียง 24 ชั่วโมง

10x Research เชื่อว่าแรงผลักดันอีกประการหนึ่งที่ไม่สามารถละเลยได้มาจากกองทุนรวมตลาดเงินรูปแบบใหม่ที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสําหรับการปฏิบัติตามพระราชบัญญัติ GENIUS นั่นคือ ProShares Genius Money Market ETF (IQMM) ETF ซึ่งออกแบบมาสําหรับสินทรัพย์สํารอง Stablecoin ระดมทุนได้ถึง 180 ล้านดอลลาร์ภายในเวลาเพียงไม่กี่วันหลังจากเปิดตัว

Bernstein ย้ําราคาเป้าหมายของเขาที่ 190 ดอลลาร์

นักวิเคราะห์ได้แสดงมุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคตของ Circle Mizuho เพิ่มราคาเป้าหมายจาก $77 เป็น $90 แต่คงอันดับ “เป็นกลาง” และชี้ให้เห็นว่าการเติบโตอย่างรวดเร็วของตลาดการคาดการณ์ (เช่น Polymarket) จะเป็นผลดีในระยะยาวสําหรับ USDC อย่างไรก็ตาม การปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่กําลังจะเกิดขึ้นยังคงเป็นอุปสรรค เนื่องจากรายได้สํารองยังคงเป็นแหล่งรายได้หลักของ Circle

ในส่วนของเขา Bernstein ย้ําถึงการจัดอันดับ “outperform” และราคาเป้าหมายที่ $190 เนื่องจากรายได้ของ Circle และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วต่างก็เกินความคาดหมาย Bernstein ตั้งข้อสังเกตว่ารายได้จากการทําธุรกรรมของ Circle เติบโตอย่างแข็งแกร่ง ซึ่งรวมถึงรางวัลบล็อกเชนที่เชื่อมโยงกับบทบาทของ Circle ในฐานะผู้ตรวจสอบความถูกต้องขั้นสูงบนเครือข่าย Canton รวมถึงส่วนแบ่งที่เพิ่มขึ้นของ USDC ที่ถือขึ้นโดยตรงบนแพลตฟอร์มของ Circle เอง การหมุนเวียนของ USDC คาดว่าจะเติบโตอย่างต่อเนื่องในอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นที่ 40% และรายได้อื่นๆ คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 1.1 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 เป็น 1.7 ล้านดอลลาร์ในปี 2026

โพสต์ ราคาหุ้น Circle พุ่งสูงขึ้นทําให้เกิดการบีบชอร์ต Bernstein ย้ําราคาเป้าหมายที่ $190 ปรากฏตัวครั้งแรกเมื่อ Chain News ABMedia.