Ripple Whitepaper สรุปแบบจำลองการซื้อขายคริปโตสำหรับธนาคาร

• เอกสารไวท์เปเปอร์เน้นตลาดคริปโตที่แตกแขนงและอ้างอิงความล้มเหลวเช่น FTX เป็นตัวอย่างความเสี่ยง

• Ripple’s Digital Prime Broker ศูนย์กลางการดำเนินการ สภาพคล่อง และเครดิต พร้อมการตั้งยอดสุทธิรายวันเพื่อลดความเสี่ยงจากคู่สัญญา

• XRP Ledger รองรับวงเงินเครดิตบนบล็อกเชน การชำระเงินที่รวดเร็วขึ้น และการติดตามความเสี่ยงแบบเรียลไทม์เกือบจะในทันที

Ripple เปิดตัวเอกสารไวท์เปเปอร์สำหรับสถาบันใหม่ ตามที่นักวิเคราะห์ตลาด Diana กล่าว ชื่อ The Blueprint for Institutional Digital Asset Trading เอกสารอธิบายว่าธนาคารและกองทุนสามารถซื้อขายคริปโตได้อย่างไร เอกสารนี้เผยแพร่สาธารณะและอธิบายว่าทำไมกระบวนการทำงานของสถาบันในปัจจุบันจึงสร้างความเสี่ยง และ Ripple เสนอแนวทางแก้ไขอย่างไร

ความเสี่ยงในการซื้อขายสำหรับสถาบันเป็นแรงผลักดันให้กรอบแนวคิด

ตามไวท์เปเปอร์ สถาบันขนาดใหญ่มักเผชิญกับโครงสร้างตลาดคริปโตที่แตกแขนงในปัจจุบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารและกองทุนเฮดจ์ต้องเปิดบัญชีหลายแห่งในหลายตลาด พวกเขายังต้องโอนเงินระหว่างแพลตฟอร์มและจัดการวงเงินเครดิตแยกต่างหาก

ผลลัพธ์คือ สถาบันต้องเผชิญกับแรงกดดันด้านการดำเนินงานและความเสี่ยงจากคู่สัญญาที่เพิ่มขึ้น เอกสารชี้ให้เห็นความล้มเหลวของตลาดในอดีต รวมถึง FTX เป็นตัวอย่างของความเสี่ยงที่รวมศูนย์ การล้มเหลวของแพลตฟอร์มเดียวสามารถทำให้ทรัพย์สินถูกระงับและหยุดชะงักการซื้อขายได้

ในบริบทนี้ Ripple จัดกรอบข้อเสนอของตนเป็นการตอบสนองต่อกลไกตลาดที่มีอยู่ เอกสารเน้นโครงสร้างมากกว่าการขยายตลาด วิธีนี้เป็นการวางรากฐานสำหรับโมเดลการดำเนินงานแบบศูนย์กลาง

โมเดล Digital Prime Broker ศูนย์กลางการดำเนินงาน

Ripple แนะนำกรอบงาน Digital Prime Broker หรือ DPB ซึ่งเป็นโครงสร้างที่นายหน้าหลักหนึ่งรายดูแลการดำเนินการ สภาพคล่อง และเครดิต ที่สำคัญ การซื้อขายในหลายแพลตฟอร์มสามารถตั้งยอดสุทธิในแต่ละวันได้

โมเดลนี้ช่วยลดจำนวนเงินทุนที่สถาบันต้องเตรียมล่วงหน้า นอกจากนี้ยังจำกัดความเสี่ยงโดยตรงต่อคู่สัญญาการซื้อขายหลายราย ดังที่อธิบาย นายหน้ารวมสภาพคล่องและตรวจสอบเครดิตในระบบเดียว

ไวท์เปเปอร์อธิบายว่าการตั้งยอดสุทธิรายวันช่วยลดแรงเสียดทานในการชำระเงิน ทำให้สถาบันสามารถบริหารตำแหน่งได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น การออกแบบนี้นำไปสู่ข้อเสนอการชำระเงินด้วยบล็อกเชนของ Ripple

XRPL รองรับวงเงินเครดิตและการชำระเงินที่รวดเร็วขึ้น

Ripple เสนอให้ใช้ XRP Ledger ภายในโครงสร้าง DPB ซึ่งจะสนับสนุนวงเงินเครดิตบนบล็อกเชนและรอบการชำระเงินที่รวดเร็วขึ้น การตั้งยอดสุทธิล่วงหน้าก็จะเป็นไปได้เช่นกัน

ตามเอกสาร กระบวนการบนบล็อกเชนช่วยเพิ่มความโปร่งใสของธุรกรรม สถาบันสามารถติดตามความเสี่ยงในเกือบจะเรียลไทม์ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานก็ลดลงเมื่อเทียบกับระบบชำระเงินแบบเดิม

Brad Garlinghouse ซีอีโอของ Ripple กล่าวว่า Ripple มุ่งหวังที่จะทำงานร่วมกับธนาคาร นอกจากนี้ Ripple ยังได้ร่วมมือกับ Aviva Investors ในโครงสร้างกองทุนโดยใช้ XRP Ledger