Stellar (XLM) เผชิญความเสี่ยงในการปรับตัวลงลึกเมื่อข้อมูลอนุพันธ์ส่งสัญญาณเชิงลบ

สเตลลาร์ (XLM) ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงต่อเนื่อง หลุดต่ำกว่า 0.16 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงเช้าวันอังคาร แม้จะมีความพยายามฟื้นตัวในช่วงก่อนหน้า การดีดตัวดูเหมือนจะไม่แน่นอน เนื่องจากตัวชี้วัดจากตลาดอนุพันธ์ต่างก็อ่อนแรงลง สะท้อนความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้น ในบริบทนี้ ภาพทางเทคนิคก็ยังไม่ส่งสัญญาณบวก แม้แต่ยังชี้ไปในทิศทางของการปรับตัวลงลึกขึ้นในอีกไม่กี่วันข้างหน้า หากแรงซื้อยังไม่ฟื้นตัวเร็วๆ นี้

ข้อมูลอนุพันธ์แสดงความรู้สึกเชิงลบ

ข้อมูลอนุพันธ์ส่งสัญญาณไม่ค่อยดีสำหรับ Stellar ตาม CoinGlass อัตราการระดมทุน (funding rate) กลับเป็นลบในวันจันทร์ และลดลงมาอยู่ที่ -0.021% ในวันอังคาร ใกล้เคียงกับช่วงที่เคยเกิดขึ้นในช่วงดิ่งลงของกลางเดือนกุมภาพันธ์ อัตราการระดมทุนเชิงลบหมายความว่าฝ่ายขาย (short) ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมให้กับฝ่ายซื้อ (long) ซึ่งสะท้อนความรู้สึกเชิงลบต่อ XLM อย่างชัดเจน

แผนภูมิอัตราการระดมทุนของ XLM | แหล่งที่มา: CoinGlass นอกจากนี้ อัตราส่วน long/short ของ XLM ลดลงเหลือ 0.79 ในวันอังคาร ใกล้แตะระดับต่ำสุดในรอบกว่า 1 เดือน เมื่ออัตราส่วนนี้ต่ำกว่า 1 แสดงว่านักเทรดส่วนใหญ่ยังคงเชื่อว่าราคาจะยังคงอ่อนแอ เพิ่มแรงกดดันต่อแนวโน้มระยะสั้น

แผนภูมิอัตราส่วน long/short ของ XLM | แหล่งที่มา: Coinglass ในตลาดอนุพันธ์ สัญญาเปิด (Open Interest) ของ Stellar ก็ลดลงเหลือ 84.87 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ OI ลดลงอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ต้นเดือนมกราคม และอยู่ในระดับต่ำสุดนับตั้งแต่กลางเดือนพฤศจิกายน 2024 การลดลงนี้แสดงให้เห็นว่ากระแสเงินลงทุนในตลาดยังค่อนข้างระมัดระวัง ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มเชิงลบในระยะสั้น

สัญญาเปิด (OI) ของ Stellar | แหล่งที่มา: Coinglass

คาดการณ์ราคาของ Stellar: โครงสร้างโดยรวมยังเป็นแนวโน้มขาลง

ในขณะที่เขียนบทความนี้ Stellar (XLM) ซื้อขายอยู่ราว 0.15 ดอลลาร์สหรัฐฯ แต่ภาพทางเทคนิคในระยะสั้นยังคงเป็นลบอย่างชัดเจน ราคาปัจจุบันอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 วันและ 100 วัน ซึ่งทั้งสองเส้นชี้ลง แสดงให้เห็นว่าทิศทางของแนวโน้มขาลงยังคงมีอิทธิพลและยังไม่มีสัญญาณเปลี่ยนทิศทางที่น่าเชื่อถือ

การที่ XLM หลุดกลับต่ำกว่าช่วงแนวโน้มขาลงที่บริเวณ 0.17 ดอลลาร์สหรัฐฯ ยืนยันมุมมองว่าฝ่ายขายยังคงควบคุมการดีดตัวอยู่ แทนที่จะเป็นการยืนยันการเปลี่ยนทิศทางอย่างมั่นคง ตลาดกำลังแสดงการฟื้นตัวทางเทคนิคที่ถูกดูดซับอย่างรวดเร็วโดยแรงกดดันจากอุปทาน ตัวชี้วัดโมเมนตัมก็สอดคล้องกับแนวโน้มนี้ RSI ในกรอบรายวันอ่อนตัวลงมาประมาณ 40 หลังจากการดีดตัวระยะสั้น สะท้อนว่ากำลังซื้อยังไม่แข็งแรงพอที่จะเปลี่ยนแปลงสถานการณ์ ในขณะเดียวกัน MACD ยังคงอยู่เหนือเส้นศูนย์ แต่ฮิสโตแกรมลดลงอย่างต่อเนื่อง บ่งชี้ว่าความแรงของแนวโน้มขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลง ในบริบทของโครงสร้างโดยรวมยังเป็นแนวโน้มขาลง

แผนภูมิ XLM/USDT รายวัน | แหล่งที่มา: TradingView ในด้านแนวต้าน โซน 0.16 ดอลลาร์สหรัฐฯ ทำหน้าที่เป็นแนวต้านใกล้ที่สุด เมื่อรวมจุดสูงสุดระยะสั้นและบริเวณเส้นแนวโน้มที่เคยถูกทะลุผ่านไป ในระดับที่ไกลออกไป ระดับ Fibonacci 23.6% ของการลดลงจาก 0.25 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลงมาที่ 0.13 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก็อยู่ใกล้กับ 0.16 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเพิ่มแรงกดดันในการต้าน หากแรงซื้อแข็งแกร่งพอที่จะทะลุผ่าน โซน 0.18 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci 38.2% และจุดสูงสุดที่เคยเกิดขึ้น ก็จะกลายเป็นความท้าทายต่อไป

ในทางกลับกัน 0.15 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นแนวรับสำคัญในระยะสั้น หากราคาทะลุแนวรับนี้อย่างเด็ดขาด ก็อาจเปิดโอกาสให้ราคาย้อนลงไปทดสอบแนวรับใกล้ 0.14 ดอลลาร์สหรัฐฯ หรือแม้แต่ต่ำกว่านั้นที่บริเวณ 0.14–0.13 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของระดับ Fibonacci ตราบใดที่ XLM ยังถูกกดดันให้อยู่ต่ำกว่าช่วงแนวต้าน 0.16–0.18 ดอลลาร์สหรัฐฯ การฟื้นตัวในระยะสั้นก็ยังเป็นเพียงการฟื้นตัวทางเทคนิคเท่านั้น และยังคงเผชิญกับแรงขายอย่างต่อเนื่อง ขณะเดียวกัน ความเสี่ยงที่จะทดสอบแนวรับต่ำกว่ายังคงอยู่